تمت ترقية لوح النحاس المغطى (CCL) إلى لوحات تغليف عالية الدقة.
كان السوق في السابق قلقاً من أن الاعتماد الأوسع لتقنية التغليف المشترك البصري (CPO) قد يقلل من مسافة نقل الإشارات عالية السرعة، مما يؤدي إلى انخفاض الطلب على CCL عالي الجودة، وهو ما سبب ضغوط بيع كبيرة على أسهم شركات CCL.
ومع ذلك، أفاد مطلعون في القطاع أن دورة ترقية CCL بعيدة عن نهايتها. إذ يتحول التركيز الحالي في تحديث المواد إلى التطبيقات التي تتطلب دقة أعلى، بما في ذلك ركائز تغليف أشباه الموصلات ولوحات وحدات المحرك الضوئي.
في 5 أكتوبر، سجلت أسهم شركات CCL ارتفاعات كبيرة. أغلقت Taiguang Electric (2383) وTaya Technology (6274) على الحد الأعلى، بينما سجلت Nanya Plastics (1303)، Elite Material (6213) وTenghui Electronics-KY (6672) مستويات قياسية جديدة خلال التداول.
وأشار خبراء القطاع إلى أن شحنات CCL عالية الجودة لا تزال قوية هذا العام، وأن الكميات والأسعار ترتفعان معاً. ويتوقع أن تتركز مرحلة ترقية المواد التالية على تصغير حجم الركائز بالإضافة إلى تطوير خصائص تبديد الحرارة المخصصة والتحكم الأكثر صرامة في معامل التمدد الحراري (CTE).
لذلك، ينتقل مسار الترقية من ألواح السيرفرات الكبيرة الحجم وألواح التبديل إلى ركائز تغليف أشباه الموصلات ولوحات وحدات المحرك الضوئي. ومن المتوقع أن تظل شركات تصنيع CCL القادرة على تطوير مواد ركائز متقدمة وتركيبات الراتنجات المتخصصة المستفيدة الرئيسية من التطور التقني المستمر في الصناعة.
في الوقت ذاته، لا تزال تقنية CPO تواجه في المدى القصير تحديات عدة متعلقة بالتكلفة، ونسب الجودة في التصنيع، والموثوقية، والصيانة، وإدارة الحرارة. ولهذا، من المتوقع أن يظل تأثيرها قصير الأمد على الطلب على CCL عالي الجودة محدوداً.
يبقى الطلب على الألواح الرئيسية الكبيرة لسيرفرات الذكاء الاصطناعي وكذلك محولات 800G و1.6T قوياً، مما يدعم باستمرار سوق مواد CCL عالية الأداء.
أشار محللون إلى أن المواد من الفئة M7 وما فوقها تمثل حالياً حوالي 60% إلى 65% من أعمال Taiguang Electric. وقد بدأت الشركة في شحن منتجات M9 خلال الربع الثالث من هذا العام وتخطط لزيادة الأسعار.
افتتحت أسهم Taiguang Electric على ارتفاع كبير يوم الاثنين وبعدها أغلقت بسرعة على الحد الأعلى عند 5,700 دولار تايواني جديد، متجاوزة متوسط الحركة لـ 60 يوماً.
كما سجلت Nanya Plastics وElite Material وTenghui Electronics-KY مستويات قياسية جديدة خلال التداول، حيث سجلت Nanya أكبر ارتفاع، إذ ارتفعت بنسبة تقارب 9% لتصل إلى 285 دولار تايواني جديد.
أظهرت أبحاث سلسلة التوريد أن طلبيات CCL من الفئة M6 إلى M8 ذات الجودة العالية التي توفرها Nanya لسيرفرات الذكاء الاصطناعي من المتوقع أن تحرز تقدماً بارزاً في الربع الرابع.
تعمل Nanya أيضاً على تطوير تركيبة راتنج هيدروكربونية مخصصة للمواد ذات الفئة العالية M9 وM10 بشكل مستقل. وتجري الشركة حالياً مع مورد تايواني آخر مرحلة التحقق من عينات مواد M10، ومن المتوقع الحصول على نتائج التحقق الأولية في الربع الأول من عام 2027.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
انخفض سهم Personalis بعد أن خفضت BTIG تصنيفه، وتوقعت أن صفقة Tempus لن تشهد مزايدة.
في 6 أكتوبر، انخفض سعر سهم Personalis (PSNL.O) بنحو 2% إلى 16.12 دولار. قامت شركة BTIG بخفض تصنيف شركة الكشف عن السرطان هذه من "شراء" إلى "محايد". وذكرت شركة السمسرة أن Tempus AI (TEM.O) ستكمل الاستحواذ على PSNL في الأشهر المقبلة، وترى أنه "على الرغم من وجود عملية تقديم عروض"، إلا أنه لن يكون هناك عرض أعلى. وافقت Tempus AI على الاستحواذ على Personalis بحلول يوليو 2026، وتقدر قيمة الصفقة بحوالي 1.5 billions دولار. من بين خمس شركات سمسرة، قدمت واحدة فقط تصنيف "شراء قوي" للسهم، بينما أوصى الأربعة الآخرون بـ"الاحتفاظ" به، مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 16.25 دولار، بحسب بيانات جمعتها LSEG. مع احتساب مكاسب تداول اليوم، ارتفع السهم بنسبة 104.40% منذ بداية العام.
تحرك مفاجئ في الأسهم الأمريكية | ارتفعت SpaceX (SPCX.US) بأكثر من 2% وتجاوزت قيمتها السوقية 2.3 تريليون دولار أمريكي
يوم الثلاثاء، ارتفعت أسهم SpaceX (SPCX.US) بما يزيد عن 2% لتصل إلى 175.33 دولار، وتجاوزت القيمة السوقية للشركة 2.3 تريليونات دولار.
BUZZ-ارتفعت أسهم Option Care Health بعد صفقة خصخصة بقيمة 5.8 مليارات دولار
أحدث التطورات في 6 أكتوبر - قفز سهم Option Care Health (OPCH.O) بنسبة 33% ليصل إلى 31.07 دولارًا. ستقوم شركة McKesson (MCK.N) وشركة الاستثمار الخاص Clayton Dubilier & Rice بالاستحواذ على OPCH مقابل حوالي 5.8 billions دولار (يشمل الديون). سيحصل مساهمو Option Care على 32.05 دولارًا للسهم الواحد، وهو ما يمثل علاوة بنسبة 37.1% على سعر الإغلاق الأخير للشركة. ستستثمر McKesson حوالي 1.4 billions دولار للحصول على حصة 49%، وستحتفظ بحق شراء الحصة المتبقية البالغة 51% من CD&R في المستقبل. وذكر محللو Leerink Partners أن هذه الصفقة "استثمار منطقي في مجال قريب سيساعد McKesson على التوسع بشكل أكبر في دمج أعمالها رأسياً عبر القطاعات". من المتوقع إتمام الصفقة في النصف الأول من عام 2027، وبعدها ستصبح Option Care Health شركة خاصة. ارتفع سهم McKesson بشكل طفيف ليصل إلى 922.41 دولارًا. وحتى إغلاق جلسة التداول السابقة، تراجع سهم OPCH بنسبة 26.7% منذ بداية هذا العام.
مع تلاشي المخاوف بشأن التأثير المدمّر للذكاء الاصطناعي، سجلت أسهم البرمجيات الأمريكية أعلى مستوى لها منذ عام 2026.
Joel Jose، Reuters في 6 أكتوبر – تسجل أسهم البرمجيات الأمريكية أعلى مستوياتها منذ عام 2026، بفضل الارتفاع الحاد في توقعات الأرباح. يشير العديد من المحللين إلى أن هذا يدل على أن مخاوف السوق حول الاضطرابات التي تسببت بها الذكاء الاصطناعي في الصناعة تم تضخيمها إلى حد كبير. ارتفع مؤشر S&P 500 للبرمجيات والخدمات (.SPLRCIS) يوم الثلاثاء بنسبة 1.3% ليصل إلى أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2025، بعد أن سجل المؤشر أكبر مكاسب فصلية منذ الربع الثاني من عام 2020 بين شهري يوليو وسبتمبر. ساهمت التقارير المالية القوية من شركات مثل Salesforce (CRM.N)، ServiceNow (NOW.N)، وAccenture (ACN.N)، بالإضافة إلى الشراكات مع مختبرات الذكاء الاصطناعي (link)، في الزخم المستمر لتعافي هذا القطاع منذ أواخر يونيو. وبرزت أسهم الأمن السيبراني بشكل خاص، حيث حققت كل من Crowdstrike (CRWD.O)، Fortinet (FTNT.O)، وPalo Alto Networks (PANW.O) مكاسب بنسبة ثلاثة أرقام هذا العام، وذلك بفضل الاستثمارات الكبيرة من قبل الشركات في الأمن السيبراني في عصر الذكاء الاصطناعي. وقال كبير استراتيجي الأصول المتعددة في LPL Financial، آدم تيرنكويست: "بالنسبة للعديد من شركات البرمجيات، يعتبر الذكاء الاصطناعي محركًا أكثر منه معطلاً". وأضاف: "نشهد حالياً تحولاً في الاتجاه، حيث استعادت صناعة البرمجيات موقع الريادة، ونعتقد أن ذلك يوفر فرصة لهذه الفئة لتتفوق على قطاع أشباه الموصلات". منذ بداية هذا العام، ارتفع مؤشر البرمجيات بنسبة 5%، بينما ارتفع مؤشر PHLX Semiconductor (.SOX)، الذي يضم العديد من مصنعي الرقائق الأمريكيين، بنسبة 87.5% في عام 2026، لكنه لا يزال بعيدًا عن قمته التاريخية. ووفقًا لبيانات London Stock Exchange Group، ارتفع معدل نمو الأرباح السنوية المتوقعة لهذا القطاع لعام 2026 من 13.8% نهاية مارس إلى 20.6%. المخاوف بشأن "SAASPOCALYPSE" مُبالغ فيها انخفض مؤشر البرمجيات بأكثر من 26% من أواخر يناير إلى أدنى مستوياته في أبريل، ما عرف بـ "SaaSpocalypse" (link)، وجاء ذلك نتيجة مخاوف السوق من أن الشركات قد تستخدم الذكاء الاصطناعي لتطوير تطبيقاتها بتكلفة أقل. يقول المحللون الآن إن هذه المخاوف سابقة لأوانها. وأوضحت ريبيكا ويتيمان، الرئيسة التنفيذية لشركة الأبحاث التقنية Valoir: "وتيرة وصول 'SaaSpocalypse' أبطأ مما توقع بعض وول ستريت"، مضيفة أنه مع خروج تطبيقات الذكاء الاصطناعي من مرحلة التجارب، فإن تقارير البائعين تشير إلى ارتفاع معدل اعتماد العملاء. ومع ذلك، لا تزال الصناعة تواجه مخاطر مع استمرار هذه التكنولوجيا المتقدمة في تغيير نماذج الأعمال بسرعة. وذكر براين مولبيري، كبير استراتيجي السوق في شركة Zacks للاستثمار، أن الاختبار الحقيقي لأسهم البرمجيات قد يأتي في النصف الثاني من عام 2027، عندما يشكل برمجة الذكاء الاصطناعي تهديدًا أكبر للشركات التقليدية مع زيادة سعة مراكز البيانات.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
