انخفاض متواصل في أسعار الذهب وتوقعات سلبية من بنك HSBC
خلال الجلسة الآسيوية ليوم الثلاثاء (6 أكتوبر)، واصل سعر الذهب الفوري العالمي ضغطه النزولي، حيث كسر حاجز 4110 دولار للأونصة خلال التداول، وبلغ أدنى مستوى له بالقرب من 4104 دولار، ليسجل اليوم الثاني على التوالي من الانخفاض. في ظل ترقب صدور محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي وارتفاع كل من الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، أصبحت المعنويات في السوق تميل بوضوح نحو السلبية، ليصبح مستوى 4000 دولار نقطة التركيز في صراع القوى بين البائعين والمشترين مجددًا.
【عناوين الأخبار العاجلة】
استمرار ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية يُعد العائق الرئيسي أمام صعود سعر الذهب. حيث أغلقت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات عند حوالي 5.31%، وهو أعلى مستوى منذ أبريل 2002؛ بينما ارتفعت عوائد السندات لأجل 30 سنة إلى حوالي 5.66%. في نفس الوقت، تعزز مؤشر الدولار الأمريكي، ومن المتوقع أن يسجل أعلى إغلاق له منذ أبريل 2025. هذه الدورة من التفاعل بين سوق العملات الأجنبية وسوق السندات تضع ضغطًا قصير الأجل على الذهب كمُلكية لا تدر عوائد.
مع ذلك، تغيَّر تسعير السوق للطريق المتوقع لسياسة الاحتياطي الفيدرالي بوضوح. تُظهر عقود الفائدة الفيدرالية الآجلة أن احتمالية رفع الفائدة في أكتوبر تراجعت إلى حوالي 22% إلى 24%، مقارنة مع حوالي 70% الأسبوع الماضي، إلا أن مخاطر المزيد من التشديد في ديسمبر لم تختفِ بالكامل بعد. سيركز السوق بعد ذلك على محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لشهر سبتمبر المقرر صدوره يوم الأربعاء الساعة 2:00 ظهرًا (بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة)، وعدد طلبات إعانات البطالة الأولية الأسبوعي يوم الخميس الساعة 8:30 صباحًا (UTC+8)، وبيانات مؤشر ثقة المستهلك الأولية لشهر أكتوبر يوم الجمعة الساعة 10:00 صباحًا (UTC+8). إذا استمرت بيانات سوق العمل أو الثقة في التراجع، فقد تؤكد هذا الإشارات التباطؤ التي أظهرها تقرير الوظائف غير الزراعية، ما يوفر دعمًا جديدًا للذهب؛ أما إذا ارتفعت توقعات التضخم مجددًا، فستظل قناة العوائد تضغط على سعر الذهب.
بعد صدور بيانات التضخم الخاصة بمصروفات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة بشكل ضعيف، خفَّض التجار رهاناتهم على رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر بشكل واضح. يقدر السوق حاليًا أن احتمالية رفع الفائدة في أكتوبر لا تتجاوز 17%، منخفضة بشكل كبير عن نسبة 64% قبل أسبوع. ويشير محللون إلى أن هذا التغير أضعف التوقعات المتشددة التي أثقلت على الذهب سابقًا، وقلَّص المجال أمام مزيد من الهبوط في سعر الذهب.
وفي الوقت ذاته، خفَّض محللو HSBC توقعهم لمتوسط سعر الذهب في 2026 من 4560 دولار إلى 4490 دولار، في دلالة على مزيد من الحذر تجاه فرص الصعود للذهب خلال الفترة المقبلة. إلا أن البنك أكد في الوقت نفسه أن استمرار البنوك المركزية العالمية في شراء الذهب هو عامل دعم مهم يبقي احتمالية تراجع الذهب محدودة.
【تحليل أحدث لحركة الذهب العالمية】
شهدت حركة سعر الذهب يوم أمس نمطًا تقليديًا من التذبذب الحاد، إذ اختبر السعر في الجلسة الصباحية مستوى المقاومة 4163 دولار بسرعة ثم تراجع إلى أدنى مستوى له عند 4124 دولار؛ وخلال الجلسة الأوروبية تم اختبار اختراق منطقة 4163 مؤقتًا، لكن المشترين لم يتمكنوا من الحفاظ على الزخم، ليصل السعر فقط إلى 4170 ثم يتراجع مجددًا، حتى أغلق قرب 4123 دولار مع نهاية التداولات، وينتهي اليوم بشمعة دوجي إيجابية على الرسم اليومي، مما يواصل تمامًا نمط التقلب بين الانخفاض والارتفاع في الأيام الأخيرة.
من خلال النظر إلى الأنماط التاريخية، وبتوقع المسار التقليدي، من المرجح أن يغلق الرسم البياني اليومي اليوم على انخفاض. لكن إذا أخذنا في الاعتبار شكل انعكاس مؤشر الدولار الأمريكي من الصعود للهبوط، فمن المحتمل أن يخلق ذلك دعمًا لسعر الذهب من الأسفل. وبالتالي، من المتوقع استمرار موجة التذبذب اليوم دون بدء اتجاه أحادي واضح.
الدعم الرئيسي في الأسفل: التركيز على مستوى القاع الذي تحقق الليلة الماضية عند 4123 دولار، وبينما يحافظ السعر على هذا المستوى، سيستمر المسار الجانبي الضيق خلال اليوم.
إذا تم كسر هذا الدعم بشكل فعال، فإن مسار الذهب سيختبر مزيدًا من الهبوط متجهًا نحو حاجز 4100 دولار أولاً، ثم الدعم الرئيسي بالقرب من 4080 دولار. عند الوصول إلى هذا النطاق الأساسي للدعم، يمكن مراقبة فرص التماسك والتعافي. بالنسبة للمقاومة الرئيسية في الأعلى: تُركز على قمة الجلسة الصباحية عند 4145 دولار بصفتها الحد الفاصل بين المشترين والبائعين على المدى القصير. إذا بلغ السعر هذا المستوى وتعثر، يمكن مراقبة فرص الهبوط. وفي حال استطاع السعر الثبات أعلى من 4145 دولار بشكل فعال، فإن هذا يدل على ضعف البائعين على المدى القصير وسينحصر الهبوط خلال اليوم، لتقوم السوق بمحاولة اختبار منطقة القمة المحققة يوم أمس مجددًا. وتظل المقاومة القوية عند حاجز 4200 دولار بالإضافة إلى القمة السابقة غير الزراعية عند 4225 دولار.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
وجهة نظر الوساطة: C.H. Robinson تستحوذ على RXO مقابل 5.8 مليارات دولار، مما يشكل اختباراً لمقولة "كلما كان أكبر كان أفضل"
في 6 أكتوبر – أعلنت شركة الشحن C.H. Robinson Worldwide يوم الاثنين أنها ستستحوذ على شركة الوساطة في النقل الأصغر RXO مقابل 5.8 billions دولار، في أكبر صفقة لها حتى الآن بهدف توسيع تغطيتها السوقية في مجال وساطة شاحنات النقل داخل أمريكا الشمالية وتعزيز قدرات التوزيع للمرحلة الأخيرة من التوصيل. انخفض سهم RXO قبل السوق بنحو 2.5% بينما ظل سهم C.H. Robinson مستقراً وسط حجم تداول ضعيف. منح 18 محللاً تصنيف "احتفاظ" لسهم RXO، بينما حصل سهم CHRW على متوسط تصنيف "شراء" من 24 محللاً. حسب رأي JPMorgan، فإن انخفاض سعر السهم جراء هذه الصفقة يمثل فرصة للمستثمرين الذين يستطيعون التحلي بالصبر وتحمل المخاطر المتعلقة بالمطالبات المستقبلية وتنفيذ الصفقة. من جهتها، وصفت TD Cowen الصفقة بأنها مفاجئة وأشارت إلى المخاوف المتعلقة بالمسؤوليات القانونية، ومستوى ديون RXO، وتداخل العملاء، بالإضافة إلى توقيت الصفقة في ظل التحديات القانونية المستمرة بقطاع وساطة الشحن. وذكرت Benchmark أن الصفقة رغم زيادة تعرض Robinson لمخاطر أعمال الوساطة والمخاطر القانونية وعبء الديون وربما تمييع حقوق المساهمين، إلا أن السوق تجاهل ما تحققه من أرباح وفرص تقليص كبيرة في التكاليف. وصرحت Baird أن الصفقة تخلق قيمة عبر التآزر في التكاليف، وتوسيع قاعدة العملاء والناقلين، وتقليل تأثير الدعاوى القانونية المنفردة، مع تعزيز مكانة Robinson في السوق فيما يحوّل كبار الشاحنين أعمالهم من الوسطاء الأصغر إلى الكبار.
ارتفعت أسهم Alstom بنسبة 6%
ارتفع سهم Freshworks قبل إدراجه في مؤشر S&P SmallCap 600.
في 6 أكتوبر، ارتفع سعر سهم شركة تطوير البرمجيات Freshworks Inc (FRSH.O) بنسبة 4.3% في تداولات ما قبل السوق ليصل إلى 13.79 دولار. ستقوم الشركة باستبدال BioLife Solutions (BLFS.O) ضمن مؤشر ستاندرد آند بورز 600 للشركات الصغيرة ابتداءً من ما قبل افتتاح السوق في 8 أكتوبر، وذلك بعد إعلان ذي صلة صدر بعد إغلاق سوق الأسهم الأمريكية يوم الاثنين. ستستحوذ Repligen Corp RGEN.O على BLFS في وقت لاحق من هذا العام، ولا تزال الصفقة بحاجة إلى موافقة الجهات التنظيمية والمساهمين. ووفقًا لبيانات London Stock Exchange Group (LSEG)، بلغت القيمة السوقية لشركة FRSH بنهاية آخر جلسة تداول 3.45 billions دولار. ومنذ بداية العام حتى الإغلاق الأخير، ارتفع السهم بنسبة 7.9%.
BUZZ-سعر سهم Genmab يصل إلى أعلى مستوى له منذ ثلاث سنوات بعد صدور نتائج الدراسة المشتركة لأدوية سرطان الدم
في 6 أكتوبر - ارتفع سهم Genmab (GMAB.CO) بحوالي 8% ليصل إلى أعلى مستوى له في ثلاث سنوات، متصدراً مؤشر STOXX 600 (.STOXX). أعلنت Genmab وAbbVie يوم الاثنين (الرابط) أن العلاج المشترك لسرطان الدم الذي تقدمه الشركتان أدى إلى خفض خطر تقدم المرض والوفاة في التجارب السريرية المتقدمة. وقالت الشركتان إن العلاج المشترك قلل من خطر تقدم المرض أو الوفاة لدى المرضى الجدد بنسبة 51% مقارنة باستخدام نظام R-CHOP بمفرده، واعتبر محللو Jefferies هذه النتيجة "مذهلة". وأضافت شركة الوساطة أن هذه البيانات "حققت بسهولة معايير النجاح"، وتجاوزت توقعات المستثمرين البالغة حوالي 40%. وذكرت TD Cowen أن هذه البيانات عززت مكانة العلاج المشترك كخيار علاج قياسي محتمل جديد، مع إمكانية سوقية قصوى تتجاوز 3 مليارات دولار.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
