انخفاض أسعار النفط عن حاجز 100، مع دعوة Besant، وتراجع عوائد السندات الأمريكية من أعلى مستوى لها منذ عام 2002
تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية من أعلى مستوياتها منذ عام 2002.
أفاد تطبيق Zhihong Finance APP بأن عوائد سندات الخزينة الأمريكية تراجعت من أعلى مستوياتها منذ عام 2002، نتيجة انخفاض أسعار النفط إلى أقل من 100 دولار للبرميل، وإصرار وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسينت على أن عبء الدين الحكومي يمكن السيطرة عليه. انخفض عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات و30 سنة بمقدار 3 و4 نقاط أساس على التوالي، ليصبح 5.27% و5.63%، بينما بقي عائد السندات لأجل سنتين دون تغيير. يوم الثلاثاء، تراجع سعر النفط الخام بفعل مؤشرات على ضخ المزيد من الإمدادات عبر مضيق هرمز.
يمثل هذا توقفاً مؤقتاً في عمليات بيع سوق السندات العالمية، بعد أن شهد السوق تراجعاً بسبب المخاوف من التضخم الناجم عن الحرب بين الولايات المتحدة وإيران، وتوقعات متزايدة بتشديد إضافي للسياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
حاول بيسينت طمأنة المستثمرين قائلاً إن النمو الاقتصادي إلى جانب قيود الإنفاق سيبدأان "قريباً" بتغيير مسار اقتراض حكومة الولايات المتحدة. مساء الاثنين، ذكر في جلسة نقاش بولاية بنسلفانيا أن الحكومة ستبدأ "قلب هذا الاتجاه".
تزايد الشكوك: العجز بلا حل، والطمأنة غير فعالة
على الرغم من ذلك، يظل السوق متشككاً إزاء تصريحات بيسينت، ولا يُبدي استعداداً للقول بأن موجة بيع السندات قد انتهت.
قال استراتيجي Macquarie غاريث بيري: "بالنظر إلى أن العجز يبلغ 6% ولا توجد خطة لتقليصه، فقد يبقى السوق شديد الشكوك. الحديث عن الأهداف لا يعد خطة."
أوضح مدير صندوق Schroders جيمس لينغ أن اهتمامه لا يقتصر فقط على أسعار النفط الخام. "لرؤية انتعاش حقيقي في منحنى السندات، ينبغي أولاً أن تبدأ أسعار الطاقة بالتراجع"، وأضاف: "ولا أُشير هنا إلى أسعار النفط الخام فقط، بل تشمل أيضاً أسعار الوقود المُصنّع."
من ناحية أخرى، حذر مؤسس Bridgewater Ray Dalio من أن الولايات المتحدة تقترب من الحد الأقصى لدورة الدين، وإذا استمرت النفقات في تجاوز الإيرادات، فقد تواجه أزمة في غضون ثلاث سنوات. وذكر أن سندات الخزينة الأمريكية حساسة جداً لانخفاض الطلب من الصين واليابان (أكبر دائنين أجنبيين للولايات المتحدة).
ومع ذلك، يرى استراتيجيّو HSBC أن رهان السوق على رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة بنحو 80 نقطة أساس في 2027 يُعد "مبالغاً فيه"، لكنهم لا يزالون يراهنون على اتساع الفارق بين عوائد السندات الأمريكية لأجل 5 سنوات و30 سنة. كتب ديلاجي نارولا، استراتيجي أسعار الفائدة لدى HSBC في تقريره: "نرى أن ارتفاع التقلبات، إلى جانب البيانات التاريخية التي تظهر غياب مستويات مقاومة فنية واضحة، يدفع الكثير من المستثمرين للبقاء في وضعية الانتظار، رغم تزايد جاذبية العوائد المرتفعة على المدى الطويل."
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
BUZZ-ارتفعت أسهم Option Care Health بعد صفقة خصخصة بقيمة 5.8 مليارات دولار
أحدث التطورات في 6 أكتوبر - قفز سهم Option Care Health (OPCH.O) بنسبة 33% ليصل إلى 31.07 دولارًا. ستقوم شركة McKesson (MCK.N) وشركة الاستثمار الخاص Clayton Dubilier & Rice بالاستحواذ على OPCH مقابل حوالي 5.8 billions دولار (يشمل الديون). سيحصل مساهمو Option Care على 32.05 دولارًا للسهم الواحد، وهو ما يمثل علاوة بنسبة 37.1% على سعر الإغلاق الأخير للشركة. ستستثمر McKesson حوالي 1.4 billions دولار للحصول على حصة 49%، وستحتفظ بحق شراء الحصة المتبقية البالغة 51% من CD&R في المستقبل. وذكر محللو Leerink Partners أن هذه الصفقة "استثمار منطقي في مجال قريب سيساعد McKesson على التوسع بشكل أكبر في دمج أعمالها رأسياً عبر القطاعات". من المتوقع إتمام الصفقة في النصف الأول من عام 2027، وبعدها ستصبح Option Care Health شركة خاصة. ارتفع سهم McKesson بشكل طفيف ليصل إلى 922.41 دولارًا. وحتى إغلاق جلسة التداول السابقة، تراجع سهم OPCH بنسبة 26.7% منذ بداية هذا العام.
مع تلاشي المخاوف بشأن التأثير المدمّر للذكاء الاصطناعي، سجلت أسهم البرمجيات الأمريكية أعلى مستوى لها منذ عام 2026.
Joel Jose، Reuters في 6 أكتوبر – تسجل أسهم البرمجيات الأمريكية أعلى مستوياتها منذ عام 2026، بفضل الارتفاع الحاد في توقعات الأرباح. يشير العديد من المحللين إلى أن هذا يدل على أن مخاوف السوق حول الاضطرابات التي تسببت بها الذكاء الاصطناعي في الصناعة تم تضخيمها إلى حد كبير. ارتفع مؤشر S&P 500 للبرمجيات والخدمات (.SPLRCIS) يوم الثلاثاء بنسبة 1.3% ليصل إلى أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2025، بعد أن سجل المؤشر أكبر مكاسب فصلية منذ الربع الثاني من عام 2020 بين شهري يوليو وسبتمبر. ساهمت التقارير المالية القوية من شركات مثل Salesforce (CRM.N)، ServiceNow (NOW.N)، وAccenture (ACN.N)، بالإضافة إلى الشراكات مع مختبرات الذكاء الاصطناعي (link)، في الزخم المستمر لتعافي هذا القطاع منذ أواخر يونيو. وبرزت أسهم الأمن السيبراني بشكل خاص، حيث حققت كل من Crowdstrike (CRWD.O)، Fortinet (FTNT.O)، وPalo Alto Networks (PANW.O) مكاسب بنسبة ثلاثة أرقام هذا العام، وذلك بفضل الاستثمارات الكبيرة من قبل الشركات في الأمن السيبراني في عصر الذكاء الاصطناعي. وقال كبير استراتيجي الأصول المتعددة في LPL Financial، آدم تيرنكويست: "بالنسبة للعديد من شركات البرمجيات، يعتبر الذكاء الاصطناعي محركًا أكثر منه معطلاً". وأضاف: "نشهد حالياً تحولاً في الاتجاه، حيث استعادت صناعة البرمجيات موقع الريادة، ونعتقد أن ذلك يوفر فرصة لهذه الفئة لتتفوق على قطاع أشباه الموصلات". منذ بداية هذا العام، ارتفع مؤشر البرمجيات بنسبة 5%، بينما ارتفع مؤشر PHLX Semiconductor (.SOX)، الذي يضم العديد من مصنعي الرقائق الأمريكيين، بنسبة 87.5% في عام 2026، لكنه لا يزال بعيدًا عن قمته التاريخية. ووفقًا لبيانات London Stock Exchange Group، ارتفع معدل نمو الأرباح السنوية المتوقعة لهذا القطاع لعام 2026 من 13.8% نهاية مارس إلى 20.6%. المخاوف بشأن "SAASPOCALYPSE" مُبالغ فيها انخفض مؤشر البرمجيات بأكثر من 26% من أواخر يناير إلى أدنى مستوياته في أبريل، ما عرف بـ "SaaSpocalypse" (link)، وجاء ذلك نتيجة مخاوف السوق من أن الشركات قد تستخدم الذكاء الاصطناعي لتطوير تطبيقاتها بتكلفة أقل. يقول المحللون الآن إن هذه المخاوف سابقة لأوانها. وأوضحت ريبيكا ويتيمان، الرئيسة التنفيذية لشركة الأبحاث التقنية Valoir: "وتيرة وصول 'SaaSpocalypse' أبطأ مما توقع بعض وول ستريت"، مضيفة أنه مع خروج تطبيقات الذكاء الاصطناعي من مرحلة التجارب، فإن تقارير البائعين تشير إلى ارتفاع معدل اعتماد العملاء. ومع ذلك، لا تزال الصناعة تواجه مخاطر مع استمرار هذه التكنولوجيا المتقدمة في تغيير نماذج الأعمال بسرعة. وذكر براين مولبيري، كبير استراتيجي السوق في شركة Zacks للاستثمار، أن الاختبار الحقيقي لأسهم البرمجيات قد يأتي في النصف الثاني من عام 2027، عندما يشكل برمجة الذكاء الاصطناعي تهديدًا أكبر للشركات التقليدية مع زيادة سعة مراكز البيانات.
ارتفعت أسهم Lamb Weston بعد رفع توقعات الأداء السنوي
أحدث المستجدات في 6 أكتوبر - ارتفعت أسهم Lamb Weston (LW.N) بنسبة 9.5% إلى 48.81 دولاراً أمريكياً في إحدى اللحظات - وإذا استمر هذا الارتفاع، فسيكون أفضل أداء يومي للشركة منذ يوليو 2025. قامت الشركة الموردة للبطاطا المجمدة بزيادة توقعاتها لنمو الإيرادات السنوية من التقديرات السابقة التي كانت تشير إلى استقرار أو نمو بنسبة 1% إلى معدل نمو منخفض من رقم واحد. ومن المتوقع أن يظل الطلب قويًا، وخاصة في أمريكا الشمالية التي تمثل أعلى إيرادات الشركة. تم رفع التوقعات للأرباح المعدلة للسهم للسنة المالية 2027 من 2.95-3.25 دولار إلى 3.05-3.35 دولار. ارتفعت المبيعات في أمريكا الشمالية خلال الربع الأول بنسبة 5%. وكانت النتائج الفعلية أفضل من توقعات السوق بشأن مبيعات الربع الأول والأرباح المعدلة. حتى إغلاق آخر جلسة تداول، ارتفعت أسهم الشركة بنسبة 6.4% منذ بداية العام.
تغيرات في الأسهم الأمريكية | ارتفع سهم Vistra Energy (VST.US) بنسبة 9% بعد أن قدمت وزارة الطاقة الأمريكية قرضًا بقيمة 4.2 مليارات دولار لدعم تحديث وتطوير منشآت الطاقة النووية
ارتفعت أسهم Vistra Energy (VST.US) بنسبة 9% يوم الثلاثاء لتغلق عند 157.94 دولاراً.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
