توقعات الأسهم الأمريكية | العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الثلاثة تنخفض معاً، سعر برنت يتجاوز 100 دولار مرة أخرى، وعائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عاماً يرتفع إلى أعلى مستوى منذ عام 2002

تحركات السوق قبل الافتتاح

1. في صباح يوم الأربعاء 7 أكتوبر، تراجعت العقود الآجلة للمؤشرات الثلاثة الرئيسية للأسهم الأمريكية قبل الافتتاح. حتى وقت النشر، انخفضت عقود داو جونز الآجلة بنسبة 0.69%، وانخفضت عقود مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الآجلة بنسبة 0.35%، وانخفضت عقود ناسداك الآجلة بنسبة 0.66%.

2. حتى وقت النشر، انخفض مؤشر DAX الألماني بنسبة 1.28%، وانخفض مؤشر FTSE 100 البريطاني بنسبة 0.75%، وانخفض مؤشر CAC40 الفرنسي بنسبة 1.18%، وانخفض مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 1.79%.

3. حتى وقت النشر، ارتفع خام WTI بنسبة 0.41% ليبلغ 89.81 دولارًا للبرميل. وارتفع خام برنت بنسبة 0.66% ليسجل 101.24 دولارًا للبرميل.

أخبار السوق

هجمات الحوثيين وعاصفة خليج المكسيك الأمريكية تزيد من مخاطر الإمدادات وارتفاع أسعار النفط. ارتفعت أسعار النفط يوم الأربعاء نتيجة لتداخل عدة عوامل. يُقيم المتداولون الهجمات الجديدة التي شنتها جماعة الحوثي على السعودية وتوقف الإنتاج في خليج المكسيك الأمريكي بسبب العاصفة، بموازاة تعافي إمدادات النفط من الشرق الأوسط. يوم الثلاثاء، أعلنت الهيئة العامة للطيران المدني السعودية أن مطاري الملك عبد الله الدولي في جيزان ومطار نجران تعرضا لهجمات أسفرت عن إصابة ثلاثة أشخاص. خارج منطقة الشرق الأوسط، أدت عاصفة متكونة إلى توقف جزئي في إنتاج النفط الأمريكي في خليج المكسيك. وفقًا لمكتب إدارة طاقة المحيط الأمريكية، وحتى صباح الثلاثاء، أدى اتخاذ الشركات إجراءات وقائية بسبب العاصفة إلى توقف إنتاج يومي من النفط البحري بلغ 185,120 برميلًا، أي ما يمثل 9.2% من إجمالي إنتاج خليج المكسيك، ولم تبدأ بعد عمليات إجلاء العمال من أي منصة إنتاج أو حفر.

آفاق رفع أسعار الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي مازالت غير واضحة: دالي تركز على ديمومة صدمات التضخم، وبومان يدفع لإصلاح تنظيم البنوك. يعمل الاحتياطي الفيدرالي حاليًا على إدخال تعديلات مهمة على السياسة النقدية والرقابة المصرفية في آن واحد. ذكرت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي بسان فرانسيسكو دالي أنها تدعم رفع سعر الفائدة في سبتمبر لمواجهة مخاطر التضخم المتصاعد، لكن ما إذا كانت هناك حاجة إلى المزيد من الزيادات يعتمد بدرجة كبيرة على ما إذا كانت صدمات التضخم الناتجة عن الرسوم الجمركية، وأسعار الطاقة، والاستثمار في الذكاء الاصطناعي مؤقتة أو ستستمر بل وقد تتفاقم مع بعضها. في الوقت ذاته، أعلن نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي للشؤون الرقابية، بومان، عن إعادة هيكلة نظام الرقابة على البنوك الأمريكية ويدرس تعديل عتبة الأصول المصرفية التي تؤدي لفرض متطلبات أكثر صرامة على رأس المال والسيولة واختبارات الضغط.

بيع سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات ومحضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية على وشك الصدور، وارتفاع عوائد سندات الخزانة. ينتظر المستثمرون حدثين رئيسيين يوم الأربعاء. عند الساعة الثانية بعد الظهر بتوقيت شرق الولايات المتحدة، سيصدر محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية، وسيبحث السوق بين السطور عن سياسات الاحتياطي الفيدرالي المستقبلية. في اجتماع السياسة لشهر سبتمبر، صوت صانعو السياسات لصالح رفع الفائدة لأول مرة في عام 2023. وعلى مدى الأسابيع الستة الماضية، تعرضت السندات لعمليات بيع بفعل مخاوف التضخم وارتفاع أسعار الطاقة، لترتفع عوائد السندات الأمريكية باستمرار. وفقًا لأداة تتبع الاحتياطي الفيدرالي بموقع CME، فإن المتداولين حالياً يقدرون أن فرصة تثبيت سعر الفائدة في الاجتماع القادم 78%. وتخطط وزارة الخزانة الأمريكية يوم الأربعاء لبيع سندات خزانة لأجل 10 سنوات بقيمة 39 مليار دولار. وسيختبر هذا المزاد ما إذا كان المستوى الحالي للعائدات كافياً لجذب المشترين وسط المخاوف من التضخم وحجم الديون ومخاطر الفترة الزمنية، أم سيطلب المستثمرون علاوة مخاطر أكبر.

ارتفاع عائد السندات الأمريكية لأجل 30 عامًا لأعلى مستوى منذ 2002. مع استمرار ارتفاع أسعار النفط، واصلت سندات الخزانة الأمريكية خسائرها يوم الأربعاء، وعادت العوائد لمستويات مرتفعة شوهدت سابقًا هذا الأسبوع. ارتفع عائد السندات الأمريكية لأجل 30 عامًا 5 نقاط أساس ليبلغ 5.7%، فيما ارتفع عائد السندات لأجل 10 سنوات 4 نقاط أساس ليصل إلى 5.3%. زاد المتداولون من رهانات البيع القصير للسندات الأمريكية، مما يشير إلى احتمال استمرار موجة البيع التي دفعت بعوائد السندات طويلة الأجل لمستويات هي الأعلى منذ نحو 24 عامًا.

الرئيس التنفيذي لشركة Shell سوان: تدفقات النفط الشرق أوسطية تعافت إلى حوالي 80% من مستويات ما قبل الحرب. صرح سوان، الرئيس التنفيذي لشركة Shell (SHEL.US) يوم الثلاثاء بأن تدفقات النفط من الشرق الأوسط ارتفعت لتبلغ نحو 80% من مستوياتها ما قبل الحرب، مؤكداً مرونة دول المنطقة في الوفاء بالتزاماتها لتوفير الأسواق العالمية. ورغم أن العديد من البنوك ومؤسسات تحليل الشحن تعتقد بأن تدفقات النفط الشرق أوسطية تقترب من مستويات ما قبل النزاع، إلا أن بيان سوان يعتبر أحد أكثر التقييمات موثوقية حتى الآن حول مستوى تعافي الصادرات في هذه المنطقة. ووفقًا لبيانات شركة تعقب السفن Kpler، بلغ متوسط صادرات النفط اليومية لدول السعودية، الإمارات، العراق، عمان، قطر، الكويت، وإيران نحو 16.33 مليون برميل خلال سبتمبر، منخفضًا بنحو 3.2 مليون برميل عن مستوى ما قبل الأزمة في فبراير الماضي والبالغ حوالي 19.51 مليون برميل، أي تعافي لنحو 80% من مستوى ما قبل الحرب. ويُقدر أن كمية النفط التي غادرت الشرق الأوسط عبر مضيق هرمز بلغت نحو 9.72 مليون برميل يوميًا، ولا تشمل هذه الأرقام السفن التي أطفأت أنظمة التعرف الآلي لتجنب التتبع.

J.P. Morgan: ارتفاع القروض المتعثرة في الولايات المتحدة لأعلى مستوى منذ الجائحة وقطاع التكنولوجيا الأكثر تضرراً. كتب استراتيجيون في J.P. Morgan يوم الثلاثاء أن القروض ذات الرافعة المالية التي تواجه صعوبات كبيرة وصلت إلى أعلى مستوياتها منذ بداية الجائحة، مشيرين إلى أن قطاع التكنولوجيا هو الأكثر تعرضاً للضغوط. وبلغت قيمة القروض التي تتداول بسعر أقل من 60% من قيمتها الاسمية (أي مستوى صعوبة عميقة) 65 مليار دولار، مقارنة بـ 40 مليار دولار قبل عام، وهو الأعلى منذ مارس 2020. كما زادت القروض ذات الرافعة المالية المتعثرة (المتداولة بسعر 80% من القيمة الاسمية أو أقل) لتصل إلى 139.8 مليار دولار، أي زادت بنسبة 90% تقريبًا خلال الـ12 شهرًا الماضية، ولا تقل سوى بـ 4 مليارات دولار فقط عن أعلى مستوياتها في مايو 2020.

أخبار الأسهم الفردية

Shell (SHEL.US) تتوقع أداء قويًا لتجارة المنتجات النفطية في الربع الثالث: ارتفاع هامش التكرير إلى 42 دولاراً للبرميل محققًا رقمًا قياسيًا جديدًا. تتوقع Shell تحقيق نتائج قوية في تجارة النفط بالربع الثالث، مدفوعة بتشدد الإمدادات العالمية الذي رفع هوامش التكرير لأعلى مستوياتها تاريخياً. وأوضحت الشركة أن الأداء التجاري للنفط جاء متوافقاً مع النتائج القوية للربع السابق بفضل هامش التكرير البالغ 42 دولاراً للبرميل، متجاوزاً بكثير مستويات ما قبل 2022. وبعد تأثر السوق العالمي بأحداث الحرب في إيران والهجمات على المصافي الروسية، سارعت Shell وغيرها من الشركات لتعزيز قدرة مصافيها التشغيلية مع تقليل توقفات الصيانة إلا في حالات الضرورة القصوى. وكان معدل تشغيل مصافي Shell في هذا الربع أقل بقليل من الربع السابق عندما كانت تعمل بطاقتها القصوى تقريبًا.

Uber (UBER.US) تعتزم الاستحواذ على ezCater مقابل 2.3 مليار دولار نقداً لتوسيع خدمات الطعام الموجهة للشركات. أعلنت Uber عن نيتها الاستحواذ نقداً على شركة خدمات الطعام ezCater Inc. بقيمة 2.3 مليار دولار، مما سيمكن منصة Uber Eats من الوصول إلى المزيد من العملاء من قطاع الأعمال. توفر ezCater منصة لخدمات الطعام تتيح للشركات ترتيب وجبات الفعاليات والاجتماعات والحفلات. وقالت Uber في بيان الثلاثاء إن الشركة الخاصة سجلت حجم حجوزات يتجاوز 2.5 مليار دولار خلال الـ12 شهراً الماضية وتعمل مع أكثر من 140 ألف مطعم على مستوى الولايات المتحدة، ويبلغ متوسط حجم طلب العميل فيها أكثر من 400 دولار. وسيساعد هذا الاستحواذ Uber في منافسة DoorDash (DASH.US)، المنصة الرائدة في توصيل الطعام في أمريكا والتي أطلقت في أبريل الماضي منتج خدمات طعام جديد موجه لموظفي الشركات.

شائعات عن تعاون Apple (AAPL.US) مع LG لدخول سوق المنازل الذكية: الأجراس، منظمات الحرارة، الكاميرات وغيرها ستحمل علامة LG التجارية. كشف أشخاص مطلعون أن Apple (AAPL.US) تعتزم توسعة أجهزتها للمنازل الذكية، بما في ذلك أجراس الأبواب ومنظمات الحرارة وإكسسوارات أخرى، سيتم تطويرها بالتعاون مع LG بطريقة غير معتادة. وستكون هذه المنتجات جزءًا من منظومة أجهزة متوافقة مع مركز التحكم الذكي الذي ستطرحه Apple وتنضم إلى أجهزة HomePod mini المطورة وجهاز التلفزيون الجديد، ومن المتوقع إطلاقها في 13 أكتوبر. ووفقًا للمصادر، تشمل المنتجات المزمع تطويرها مع LG أقفال ذكية، وكاميرات مراقبة داخلية وخارجية وكاميرات كاشفة للضوء، وعلى الرغم من المشاركة المشتركة في التطوير إلا أنها ستحمل علامة LG بينما ستتولى LG التصنيع والدعم الفني.

ميلاد عملاق هوليوودي: Skydance (SKYD.US) رسميًا. أكملت Paramount Skydance يوم الثلاثاء استحواذها الضخم على Warner Bros. Discovery (WBD) البالغ 110 مليار دولار، وبذلك أُعلن تشكيل الشركة المدمجة رسمياً باسم "Skydance"، ما يعني ظهور عملاق هوليوودي جديد. تجمع هذه الصفقة بين شركات إنتاج أفلام مثل "Mission: Impossible"، و"Harry Potter"، وDC Films، فضلًا عن شبكات تلفزيونية ومنصات بث ضخمة بما فيها CBS، وCNN، وParamount+، وHBO Max، لتكوين شركة ترفيهية متكاملة تغطي السينما والتلفزيون والأخبار. وباشرت الشركة الجديدة يوم الثلاثاء تداول أسهمها في بورصة نيويورك بدل ناسداك تحت رمز "SKYD".

Microsoft (MSFT.US) تتوقع إطلاق جهاز Surface جديد موجه لمطوري الذكاء الاصطناعي دون الحاجة لقوة الحوسبة السحابية. تعتزم Microsoft إقامة فعالية خاصة في 7 أكتوبر بمدينة سان فرانسيسكو دون الكشف عن التفاصيل الكاملة للجدول، مؤكدة وجود موضوعات حول Windows وRTX Spark وجهاز Surface الجديد. وتعد هذه أول فعالية تركز على Windows وSurface بعد مؤتمر Copilot+ PC في 2024. ومن المتوقع أن يكون أحد أبرز الإعلانات هو جهاز جديد من أجهزة Surface مجهز بـ RTX Spark. ومن المرجح أن تكشف الفعالية عن تفاصيل إضافية حول المواصفات والأداء وتوافر الجهاز في الأسواق، خاصة لجهاز Surface Laptop Ultra الذي تم الإعلان عنه في يونيو.