تزايد الطلب على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، وتلقي Lumentum (LITE.US) طلبات لمكونات بصرية حتى عام 2029
نظرًا لتسابق شركات التكنولوجيا لبناء مراكز بيانات AI عالية السرعة، فإن مكونات Lumentum (LITE.US) البصرية أصبحت شبه "منتهية بالكامل"، وقد تم حجز الطلبيات حتى أوائل عام 2029.
أفادت APP من Jinse Finance أنه نظراً لتسابق شركات التكنولوجيا لبناء مراكز البيانات السريعة للذكاء الاصطناعي، فإن مكونات Lumentum (LITE.US) البصرية تكاد تكون "مباعة بالكامل"، وقد تم جدولة الطلبيات حتى أوائل عام 2029. صرّح الرئيس التنفيذي لشركة Lumentum، مايكل هيرستون، يوم الجمعة في مقابلة بطوكيو، أن الشركة لن تتمكن العام المقبل من تلبية حوالي 70% من الطلب لبعض منتجاتها، كما أنها لن تتمكن من تلبية 30% من الطلب على منتجات أخرى حتى عام 2028. ولم يكن ذلك منذ أكثر من ستة أشهر فقط، حينما قال هيرستون إن Lumentum تتوقع أن تبيع طاقتها الإنتاجية بالكامل قبل عام 2028.
في وقت سابق من هذا العام، تلقت Lumentum ومنافستها Coherent (COHR.US) استثماراً بقيمة 2 مليار دولار من Nvidia (NVDA.US) لكلٍ منهما. توفر الشركة أجهزة الفوسفيد الإنديوم المتقدمة، والتي تساعد في تحقيق الحوسبة السحابية عالية السرعة ونقل البيانات. ويتوقع المحللون، في المتوسط، أن تزداد مبيعات Lumentum لهذا العام بأكثر من الضعف.
قال هيرستون: "نحن نبذل جهوداً كبيرة لمواكبة وتيرة الطلب، وزيادة طاقتنا الإنتاجية بأسرع وقت ممكن، لكننا متأخرون كثيراً عن طلبات العملاء". وأضاف: "طاقتنا الإنتاجية بالكامل بيعت تقريباً، ولا نرى أي مؤشرات على التخفيف من هذا الوضع".
شح الإمدادات وسباق التوسع... إبراز قيمة سلسلة التوريد اليابانية
مع تصاعد الحماس لبناء مراكز البيانات العالمية والبنية التحتية الأخرى للذكاء الاصطناعي، أصبح بعض المستثمرين أكثر حذراً من التكاليف والديون المتزايدة. ولتهدئة مخاوف الموردين الرئيسيين، بدأت شركات التكنولوجيا الكبرى في تقديم ضمانات للاتفاقيات طويلة الأجل.
وفقاً للتقارير، تدرس الولايات المتحدة حظر استيراد مستقبلات الإرسال البصرية الصينية الجديدة، الأمر الذي قد يؤدي إلى تفاقم القيود على الإمدادات في هذا القطاع. وذكرت Counterpoint Research أن Lumentum وCoherent لن تتمكنا من سد الفجوة.
ولمواكبة الطلب المتزايد، قامت Lumentum، التي يقع مقرها في سان خوسيه، كاليفورنيا، خلال العامين الماضيين، بزيادة الطاقة الإنتاجية لمصنعها الرئيسي في منطقة طوكيو الحضرية بمقدار 12 مرة. وتعتزم الشركة استثمار ما لا يقل عن 350 مليون دولار في هذا المصنع والمرافق المجاورة. كما قامت بتوسيع قدرة مصنعها في كاسويل بالمملكة المتحدة.
وذكر هيرستون إنه من أجل توسيع مجموعة منتجات الشركة، يجب النظر في القيام بعمليات استحواذ. وقال: "أعتقد أنه في غضون عام من الآن تقريبًا، نأمل في إضافة طاقات جديدة تتجاوز قدراتنا الحالية".
يتطلب بناء قدرات إنتاجية جديدة لشركات مثل Lumentum بين ثلاث وخمس سنوات. ومع ذلك، أوضح هيرستون أن مزوّدي الحوسبة السحابية ذوي النطاق الهائل وافقوا على تحمل جزء من مخاطر الإنفاق الرأسمالي. وأضاف: "هؤلاء المزودون على استعداد للاستثمار المالي لهذا الغرض".
تُعد تقنية السيليكون الضوئية لنقل البيانات باستخدام الضوء مرشحة لاستبدال تقنيات الربط النحاسي الحالية في مراكز البيانات، وذلك لتلبية الطلب المتزايد من أجهزة الذكاء الاصطناعي على سرعات نقل أعلى. وتساعد الشبكات الضوئية كذلك في تقليل الحرارة واستهلاك الطاقة في الأنظمة.
تضم اليابان العديد من الشركات المتخصصة في مجالات أشباه الموصلات الفوسفيد الإنديوم، الألياف الضوئية، والفوتونيات السيليكونية، ومن بينها Fujikura، وSumitomo Electric، وFurukawa Electric، وHamamatsu Photonics، وMitsubishi Electric، وHitachi High-Tech.
وحصلت Lumentum على جزء من تقنيتها القادمة من اليابان من خلال استحواذها في عام 2018 على شركة Oclaro Inc، التي ورثت أبحاث Hitachi البصرية. ويعد مصنع الشركة في مدينة ساجاميهارا اليوم أحد أكثر منشآت إنتاج أجهزة الفوسفيد الإنديوم تقدماً في العالم، ويتيح توفير منتجات مستقرة وعالية الجودة.
وفي وقت سابق من هذا العام، تولّت شركة Tower Semiconductor Ltd. الإسرائيلية، المتخصصة في تشغيل مصانع تقنيات السيليكون الضوئي، السيطرة الكاملة على مصنع 300 ملم في مدينة أووزو في محافظة توياما وسط اليابان، مع خطط لتوسيع شحنات الأجهزة الضوئية.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
انخفض سهم Crescent Energy بعد جمع 1.1 مليار دولار أمريكي من رأس المال الأسهم لتمويل الاستحواذ على Devon.
في 9 أكتوبر - انخفض سهم Crescent Energy (CRGY.N) بنسبة 1% قبل افتتاح السوق يوم الجمعة ليصل إلى 12.88 دولار، وذلك بعد أن أعلنت الشركة عن تسعير وإتمام طرح مرتبط بعملية استحواذ بقيمة 1 مليار دولار. أعلنت شركة النفط والغاز الصخري ومقرها هيوستن، تكساس، مساء الخميس أنها ستصدر 80 مليون سهم بسعر 12.50 دولار للسهم الواحد، أي بخصم بنسبة 3.9% عن سعر آخر تداول لها. ستستخدم CRGY صافي عائدات الطرح لتمويل صفقة استحواذ على أصول النفط والغاز في Eagle Ford التابعة لشركة Devon Energy (DVN.N) بقيمة 4.2 مليار دولار. ستكتتب شركة تابعة لـ KKR (التي تملك حوالي 7.9% من CRGY) بـ 40 مليون سهم جديد. ستتولى JPMorgan، KKR Capital Markets، Raymond James، Evercore، وWells Fargo Securities مهام المدير الرئيسي لهذا الطرح. يبلغ عدد الأسهم المتاحة للتداول لـ CRGY حوالي 330.4 مليون سهم، وتبلغ قيمتها السوقية 4.3 مليار دولار. انخفض السهم بنسبة 3.4% عند إغلاق يوم الخميس، بينما تقلصت مكاسبه منذ بداية العام إلى 55%. ووفقًا لبيانات London Stock Exchange Group (LSEG)، من بين 16 محللاً، أعطى 13 محللاً تصنيف "شراء قوي" أو "شراء" للسهم، واثنان بتصنيف "احتفاظ"، وواحد بتوصية "بيع"؛ وكان متوسط السعر المستهدف 18.50 دولار. انخفض سهم DVN بنسبة 1.4% قبل افتتاح السوق إلى 48.22 دولار، بينما ارتفع السهم بنسبة 2.2% يوم الخميس لتتسع مكاسبه التراكمية منذ 2026 إلى حوالي 34%.
تراجع سهم Apple بعد تقارير عن خفض إنتاج iPhone
في 9 أكتوبر - ذكرت Nikkei Asia أن شركة Apple طلبت من الموردين تقليص إنتاج طراز iPhone 18 Pro الجديد بسبب ضعف الطلب، ما أدى إلى انخفاض سهم Apple AAPL.O بنسبة 1.8% في تداولات ما قبل السوق إلى 334.21 دولار. وأفاد التقرير أنه في ظل ارتفاع تكاليف شرائح الذاكرة وارتفاع الأسعار، فقد تم تخفيض حجم الطلبات على المكونات خلال شهر أكتوبر بنسبة لا تقل عن 15% مقارنة بالطلبات الأصلية. ولم ترد Apple بعد على طلب التعليق من رويترز. والسعر الحالي للسهم أقل بحوالي 1% من أعلى مستوى سجله خلال التداول في 22 سبتمبر والذي بلغ 345.34 دولار. ووفقاً لبيانات مجمعة من London Stock Exchange Group (LSEG)، فإن متوسط تصنيف 43 محللاً يغطون السهم هو "شراء"، بينما يبلغ السعر المستهدف الوسيط 330 دولار. (ولأغراض التيسير لغير الناطقين بالإنجليزية، تقوم رويترز تلقائيًا بترجمة تقريرها إلى عدة لغات أخرى. وبما أن الترجمة التلقائية قد تتضمن أخطاء أو قد لا تتضمن السياق المطلوب، فإن رويترز لا تضمن دقة النص المترجَم تلقائيًا وتوفره فقط لتسهيل القُرّاء، ولا تتحمل رويترز أي مسؤولية عن أي ضرر أو خسارة ناجمة عن استخدام وظيفة الترجمة التلقائية.)
حافظت Citi على تصنيف "محايد" لـ DocuSign (DOCU.O): تأثير انتقال منصة IAM بدأ يظهر، لكن النمو مزدوج الرقم لا يزال بحاجة إلى "إثبات"
أصدرت Citi تقريرًا بحثيًا وأبقت على تصنيف "محايد" لمنصة التوقيع الإلكتروني والسحابة DocuSign، مع تحديد سعر مستهدف قدره 72 دولارًا.
ارتفعت أسهم Humana بشكل كبير لأنها أصبحت أكبر مستفيد من التصنيف النجمي لبرنامج "Medicare الفيدرالي" لعام 2027.
ارتفعت أسهم شركة Humana (رمز السهم: HUM.N) بنسبة 15% في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الجمعة، بعد أن صرح المحللون بأن شركة التأمين الصحي هذه ستكون أكبر مستفيد من تصنيف النجوم الجديد لخطط Medicare Advantage لعام 2027. أشارت Humana إلى أنه مع تحسن جودة الرعاية الصحية ومقاييس تجربة الأعضاء، سيشترك 95% من أعضاء خطط Medicare Advantage لديها في خطط بتقييم أربع نجوم أو أكثر بحلول عام 2027، وهي زيادة كبيرة مقارنة بنسبة 20% في عام 2026. أفاد محللو JPMorgan أنهم كانوا يتوقعون سابقًا أن تتراوح هذه النسبة بين 60% و70%. تستخدم وزارة الصحة الأمريكية نظام تصنيف من نجمة واحدة إلى خمس نجوم لتقييم خطط Medicare Advantage وخطط الأدوية الموصوفة، حيث تؤدي التصنيفات الأعلى إلى حصول الشركات على مكافآت حكومية قد تصل إلى عدة مليارات من الدولارات، بالإضافة إلى زيادة عدد المشتركين في الخطط. وأشار المحللون إلى أن أداء تصنيف Humana كان أفضل من منافسيها الأكبر حجماً. وتتوقع JPMorgan أن تنخفض نسبة خطط UnitedHealth Group (رمز السهم: UNH.N) التي حصلت على أربع نجوم أو أكثر من 81% إلى حوالي 67%، بينما ستنخفض هذه النسبة لشركة CVS Health (رمز السهم: CVS.N) من 84% إلى حوالي 70%. وأوضحت وزارة الصحة الأمريكية مساء الخميس أن حوالي 71% من المشتركين في عقود خطط Medicare Advantage للأدوية الموصوفة سيحصلون على تقييم أربع نجوم أو أكثر في عام 2027. وقالت المحللة في Evercore ISI، إليزابيث أندرسون، إن شركة Humana حسنت من جودة خطط الأدوية الموصوفة، وجودة الرعاية الصحية، ونسب إعادة الدخول إلى المستشفى، مشيرة إلى أن هذا التحسن "يعكس تركيز الإدارة على تحسين هذه المقاييس خلال العام الماضي". توفر شركات التأمين الصحي خطط Medicare Advantage نيابة عن الحكومة للأشخاص الذين تبلغ أعمارهم 65 عامًا أو أكثر وأولئك الذين يعانون من الإعاقة.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
