الرئيس التنفيذي لشركة Lumentum: نفدت الأجهزة البصرية للشركة حتى عام 2029، وهناك فجوة في الطلب تصل إلى 70% لبعض المنتجات
كشف الرئيس التنفيذي أن هناك فجوة في الطلب على بعض المنتجات تصل إلى 70% حتى العام المقبل، وأن بناء طاقات إنتاجية جديدة سيستغرق من 3 إلى 5 سنوات. وخلال العامين الماضيين، زادت الشركة الطاقة الإنتاجية لمصنعها الرئيسي في منطقة طوكيو الحضرية إلى 12 ضعفًا مقارنة بالسابق، وتخطط لاستثمار ما لا يقل عن 350 مليون دولار في هذا المصنع والمرافق المجاورة.
تواجه شركة Lumentum Holdings، المتخصصة في تصنيع الأجهزة البصرية والتي استثمرت فيها Nvidia، فجوة هائلة في طاقتها الإنتاجية—حيث أشار الرئيس التنفيذي للشركة إلى أن منتجات الشركة قد بيعت بالكامل حتى أوائل عام 2029، فيما جعل الطلب القوي من مراكز البيانات المعتمِدة على الذكاء الاصطناعي الشركة عاجزة عن اللحاق بالركب.
كشف الرئيس التنفيذي لـ Lumentum، Michael Hurlston، يوم الجمعة في مقابلة مع Bloomberg في طوكيو، أن نحو 70% من الطلبات على بعض المنتجات للعام المقبل لا يمكن تلبيتها، في حين تظل هناك فجوة قدرها 30% في تلبية الطلب على منتجات أخرى حتى عام 2028. منذ ستة أشهر فقط، كان قد صرّح بأن الطاقة الإنتاجية للشركة ستستهلك بالكامل في عام 2028—أما الآن فقد تقدمت هذه التقديرات بنحو عام تقريبًا. "لقد بعنا كل شيء ولا نرى نهاية لهذا الوضع"، هكذا قال Hurlston لـ Bloomberg.
تشكل حالة شح الإمدادات هذه تأثيرًا مباشرًا على أسهم شركات التقنية ذات الصلة ومنطق الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. ويتوقع المحللون في المتوسط أن تتضاعف مبيعات Lumentum هذا العام وأكثر.
توسعة الطاقة الإنتاجية لا تواكب الطلب
لمواجهة الطلب الخارج عن السيطرة، قامت Lumentum في العامين الماضيين بزيادة الطاقة الإنتاجية لمصنعها الحيوي في منطقة طوكيو الحضرية إلى 12 ضعف مستواه الأصلي، وتخطط لاستثمار ما لا يقل عن 350 مليون دولار في هذا المصنع والمرافق المجاورة له. كما أكملت الشركة توسعة مصنعها في Caswell بالمملكة المتحدة.
ومع ذلك، فإن بناء قدرات إنتاجية في الأجهزة البصرية ليس مسعى قصير الأجل. وأشار Hurlston إلى أن إنشاء طاقات إنتاجية جديدة لشركات مثل Lumentum يتطلب من ثلاث إلى خمس سنوات. ولمشاركة مخاطر الإنفاق الرأسمالي، التزمت شركات الحوسبة السحابية العملاقة بتقديم الدعم. "هذه الشركات العملاقة في السحابة مستعدة للاستثمار"، على حد قوله.
أما فيما يتعلق بتوسيع خطوط الإنتاج، فأوضح Hurlston أن الشركة قد تحتاج إلى عمليات استحواذ لتعزيز قدراتها الحالية. وقال: "أعتقد أنه خلال عام تقريبًا، نرغب في إضافة قدرات إنتاجية جديدة إلى ما لدينا بالفعل".
منطق المسار الاستثماري وراء دخول Nvidia كشريك
المنتجات الأساسية التي توفرها Lumentum هي أجهزة فوسفيد الإنديوم (indium phosphide)، وهي مادة أساسية لتحقيق الحوسبة السحابية فائقة السرعة ونقل البيانات عالي الكفاءة. وفي وقت سابق من هذا العام، استثمرت Nvidia مبلغ 2 مليار دولار أمريكي في كل من Lumentum وCoherent Corp. المنافسة، ما يبرز الأهمية الاستراتيجية التي توليها شركات شرائح الذكاء الاصطناعي الرائدة لسلسلة إمداد الربط البصري.
تُعتبر تقنية السيليكون الفوتوني (silicon photonics) من الاتجاهات الأساسية لربط مراكز البيانات من الجيل القادم—حيث تتيح نقل البيانات عبر الضوء بدلًا من الكابلات النحاسية، مما يدعم معدلات نقل أعلى للأجهزة الداعمة للذكاء الاصطناعي ويقلل في الوقت ذاته الضغط على التبريد واستهلاك الطاقة. وقد حصلت Lumentum على بعض من هذه التقنيات عبر استحواذها على Oclaro Inc. في عام 2018، حيث ورثت خبرة Hitachi في البحث البصري، ويُعد مصنعها في Sagamihara اليوم من أكثر المصانع تطورًا عالميًا في إنتاج أجهزة فوسفيد الإنديوم.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
باركليز يبدأ تغطية SpaceX ويمنحها تصنيف زيادة الوزن مع سعر مستهدف 254 دولارًا
باركليز: بدأ التغطية البحثية لـ SpaceX (SPCX.US) ومنحها تصنيف زيادة الوزن؛ السعر المستهدف 254 دولارًا.
توجهت الأموال من المستثمرين الأفراد في روسيا نحو سوق السندات في سبتمبر، بينما انخفضت مشتريات الأسهم إلى أدنى مستوى لها هذا العام.
أظهرت بيانات البنك المركزي الروسي أن استثمارات المستثمرين الأفراد في سندات الشركات الروسية زادت في سبتمبر بحوالي 158 مليار روبل، حيث شكلت الأوراق المالية المدعومة بالأصول ما يقرب من نصف هذا الرقم. وبلغ حجم إصدار هذه الأوراق المالية في ذلك الشهر مستوى قياسيًا يقارب 479 مليار روبل. كما واصل المستثمرون الأفراد تخصيص أموالهم لصناديق الاستثمار المتداولة في السوق النقدية. وعلى النقيض من ذلك، انخفض حجم شراء الأسهم إلى أدنى مستوى له منذ يناير 2026. وفي سوق روسيا خلال سبتمبر، كانت أسهم شركات النفط والغاز وشركات تكنولوجيا المعلومات هي الأكثر ربحية. وعلى مدار فترة اثني عشر شهرًا، حققت سندات الشركات، وأدوات السوق النقدية، والودائع بالروبل أعلى إجمالي عائد. وتتركز المتابعة اللاحقة على ما إذا كان اتجاه تفضيل المستثمرين الأفراد للأدوات ذات الدخل الثابت وأدوات السوق النقدية سيستمر، وما إذا كان ركود شراء الأسهم سيشهد تحولًا.
نظرية نهاية SaaS تنهار؟ Autodesk (ADSK.US) و Intuit (INTU.US) يقودان المكاسب رغم الاتجاه، وول ستريت تعيد تقييم سردية "الذكاء الاصطناعي يلتهم البرمجيات"
ذكرت منصة Zhihu Finance APP أنه مع تصاعد النزاع في إيران الذي أدى إلى اضطراب الأسواق المالية العالمية، وارتفاع أسعار النفط وتزايد حالة عدم اليقين الجيوسياسية، تمكنت شركتان متخصصتان في البرمجيات المؤسسية من تحقيق أداء مستقل في السوق.
تسعى Starlink لدخول سوق الاتصالات ا لمتنقلة الأمريكية، وتفتح SpaceX (SPCX.US) آفاق نمو جديدة؛ وتركز وول ستريت على إعادة تشكيل هيكل قطاع الاتصالات.
أفاد تطبيق Zhihui Finance App أن SpaceX، الشركة الرائدة في "الذكاء الاصطناعي + استكشاف الفضاء" التي أسسها ويديرها إيلون ماسك والتي تزيد قيمتها السوقية عن 2 تريليون دولار أمريكي، تعتزم الاستحواذ على مجموعة الطيف الترددي 800 ميغاهرتز الوطنية في الولايات المتحدة التي تملكها Grain Management. يشمل الاتفاق حتى 14 ميغاهرتز من الطيف المتزاوج، ما يعد خطوة حاسمة نحو تحول SpaceX إلى مشغل اتصالات متنقلة متكامل. ولا تزال هذه الصفقة الكبرى التي أطلقتها SpaceX بحاجة لموافقة لجنة الاتصالات الفيدرالية الأمريكية (FCC)، ووفقًا لمصادر مطلعة نقلتها وسائل إعلام، فإن قيمة الصفقة تبلغ حوالي 8 مليارات دولار أمريكي. بناءً على ذلك، أعاد السوق تقييم حواجز المنافسة أمام مشغلي الاتصالات التقليديين، إذ تراجعت أسهم كبار المشغلين الثلاثة بالولايات المتحدة—AT&T، Verizon، و T-Mobile—بسرعة في تعاملات ما بعد إغلاق سوق الأسهم الأمريكية يوم الخميس، وخاصة سهم AT&T الذي رفض التعاون مع SpaceX في السنوات الأخيرة وانخفض بنسبة تقارب 6%.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
