انخفض سهم Caterpillar (CAT.US) بنحو 30٪ من أعلى مستوى تاريخي له، وتسببت أسعار النفط المرتفعة وتراجع زخم الذكاء الاصطناعي في ضغط على الأسهم الصناعية.

أفاد تطبيق Zhihong Finance APP أن سعر سهم Caterpillar (CAT.US) يتجه نحو تراجع يزيد عن 30% من أعلى مستوى سجله تاريخيًا. أسعار النفط المرتفعة وصعود عائدات سندات الخزانة الأمريكية، إلى جانب فتور منطق التداول المرتبط بالذكاء الاصطناعي (AI)، أدت إلى استمرار الضغط على قطاع الصناعة بالكامل.

هبط سهم الشركة يوم الأربعاء خلال التداولات بنسبة وصلت إلى 4%، ليصل إلى أدنى نقطة يومية عند 742.01 دولار أمريكي. وبذلك تكون قيمة السهم قد انخفضت بنحو 30% مقارنة بأعلى مستوى سجله في أواخر يونيو عند 1064.90 دولار أمريكي.

جاء هذا التراجع متزامنًا مع موجة بيع جماعية لأسهم شركات الرقائق الإلكترونية وقطاع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، فيما زادت أحدث بيانات التضخم من قلق السوق بشأن احتمال اتخاذ الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي خطوات تشديد نقدية أكثر حدة من التوقعات.

على مدى الأشهر الماضية، ظل المتداولون في حالة حذر من المخاطر المرتبطة بسرعة ارتفاع أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وتضخم تقييماتها. وتراجع أداء Caterpillar جاء أيضًا متماشياً مع التقلبات واسعة النطاق لمصنعي أجهزة توليد الطاقة وشركات تصنيع الرقائق وسلاسل التوريد في قطاع مراكز البيانات. منذ منتصف أغسطس، ارتفعت كل من أسعار النفط وعائدات سندات الخزانة الأمريكية ما زاد من الضغوط على أداء الأسهم الصناعية.

ومع ذلك، وعلى مدار عام كامل، لا تزال Caterpillar تسجل مكاسب تقارب 40%، ما يعكس ثقة المستثمرين في أساسيات الشركة على المدى الطويل. فاستمرار بناء مراكز البيانات يدعم طلبات التوربينات الغازية والمحركات، فيما تواصل أعمال معدات البناء التوسع بوتيرة سريعة.

تنصب الأنظار حاليًا على التقارير المالية المتوقع صدورها في وقت لاحق من هذا الشهر. وأشار المحلل لدى Jefferies ستيفن فولكمان إلى أن شركات تصنيع المعدات تواجه ضغوطًا على التكاليف مع ارتفاع أسعار الشحن والمواد الخام؛ وستعتمد قدرة Caterpillar على الحفاظ على هامش الربح بشكل متزايد على نمو المبيعات.

وكتب فولكمان في تقريره البحثي لهذا الأسبوع: “ما تزال الطلبات النهائية على معدات البناء قوية، كما أن الزخم يتوسع من مراكز البيانات إلى قطاعات أخرى. لكن القلق الحقيقي للمستثمرين يكمن في أنه مع استمرار تضخم أسعار المواد الأولية، يبقى التساؤل ما إذا كان بإمكان الشركة نقل التكاليف للسوق وتغطية نموها، وما إذا كان هامش الربح سيبقى تحت الضغط.”