رقائق الذكاء الاصطناعي تقود انتعاش مؤشر ناسداك، و SNDK.US ترتفع بنسبة 7% لتفجر انتعاش قطاع التكنولوجيا
شهدت الأسهم الأمريكية تبايناً يوم الاثنين، وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 1.7%. وتصدرت أسهم رقائق الذكاء الاصطناعي وأسهم الذاكرة الارتفاع، حيث ارتفعت سهم SanDisk بنحو 7%. وأبدى رئيس الاحتياطي الفيدرالي Walsh موقفاً حذراً، وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية إلى 5.14%.
وفقًا لأخبار Woofun AI، حدد مؤشر Nasdaq 100 نبرة الريادة في الارتفاع بعد انقلاب قوي في قطاع رقائق الذكاء الاصطناعي، حيث أصبح انفجار أسهم محورية مثل SanDisk (SNDK.US) مرساة رئيسية لاستعادة معنويات السوق في ذلك اليوم.
شهدت سوق الأسهم الأمريكية ظهر يوم الاثنين انقسامًا ملحوظًا، مع تداخل تقلبات البيانات الكلية وتوقعات السياسات. ارتفع مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 1.7% بشكل كبير، وتبعه مؤشر S&P 500 بالارتفاع بنسبة 0.7%، بينما ظل مؤشر Dow Jones الصناعي مستقرًا نسبيًا.
يشكل هذا الارتداد تصحيحًا مباشرًا للتعديل العنيف في السوق خلال الأسبوع السابق، حيث هبط مؤشر Nasdaq بأكثر من 4%، وتعرضت أسهم شركات الرقائق لهبوط حاد يقارب 10%. على صعيد السياسات، ظل رئيس الاحتياطي الفيدرالي، ووش، حذرًا بشأن قرار لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الأمريكية (FOMC) في الأسبوع المقبل ورفض التعليق المسبق، مؤكدًا أن بيانات التضخم المرتفعة الأخيرة لم تغير تقييمه للوضع الاقتصادي، على الرغم من التوقعات العامة في السوق بثبات معدلات الفائدة في أكتوبر. تفاعل سوق السندات مع ذلك، فارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو 6 نقاط أساس ليصل إلى 5.14%، في تناقض واضح مع تراجع هذا الرقم بنحو 15 نقطة أساس في الأسبوع الماضي. حتى ظهر يوم الاثنين، ارتفع مؤشر S&P 500 بمقدار 51 نقطة ليصل إلى 7,711 نقطة، وتراجع مؤشر Dow Jones بنحو 6 نقاط إلى 51,996 نقطة، وكانت القطاعات الدفاعية الحساسة لأسعار الفائدة هي الأضعف أداءً. ورغم ارتفاع مؤشر Nasdaq 100 بمقدار 511 نقطة ليصل إلى 29,699 نقطة، إلا أنه لا يزال أقل بحوالي 2.3% من سعر إغلاق سبتمبر. ارتفع مؤشر Russell 2000 بنسبة 0.6% ليصل إلى 2,736 نقطة.
ومن الجدير بالذكر أن سهم Amazon (AMZN.US) من "الأسهم السبع النجمية" ارتفع بنسبة 4.9% ليصل إلى 262.32 دولارًا، ما يبرز مرونة أسهم التكنولوجيا الكبرى.
تُظهر بيانات Woofun AI المنظمة أن التحليل العميق لصناديق ETF والأسهم الفردية كشف تغيرات هيكلية في تدفقات رؤوس الأموال. ففي قطاعات مؤشر S&P 500، تصدر صندوق SPDR لقطاع التكنولوجيا المختارة (XLK.US) الارتفاع بنسبة 2.0%، وتلاه صندوق SPDR لقطاع السلع الاستهلاكية غير الضرورية المختارة (XLY.US) بنسبة 1.6%. في المقابل، وتحت ضغط ارتفاع عوائد السندات الأمريكية، انخفض صندوق SPDR لقطاع المرافق العامة المختارة (XLU.US) بنسبة 1.6%، وصندوق SPDR لقطاع العقارات المختارة (XLRE.US) بنسبة 1.2%، وسجلت قطاعات الرعاية الصحية (XLV.US)، والطاقة (XLE.US) والمالية (XLF.US) انخفاضًا يقارب 0.8% لكل منها.
على مستوى صناديق ETF، ارتفع VanEck Semiconductor ETF (SMH.US) بنسبة 3.0%، وارتفع iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV.US) بنسبة 1.9%. وبسبب انخفاض سعر العقود الآجلة للذهب بنحو 0.5% ليصل إلى حوالي 4,160 دولارًا للأونصة، انخفض VanEck Gold Miners ETF (GDX.US) بنسبة 1.3%، بينما ارتفع SPDR S&P Metals and Mining ETF (XME.US) بنسبة 0.7%.
أما على مستوى الأسهم الفردية، فقد تصدرت رقائق الذكاء الاصطناعي المشهد: ارتفع سهم Intel (INTC.US) بنسبة 5.0% بعد أن قامت JPMorgan (JPM.US) برفع تصنيفه إلى "محايد"، وارتفع سهم Lam Research (LRCX.US) بنسبة 5.4%. كما انتعش قطاع رقائق الذاكرة بعد الانخفاض الحاد الأسبوع الماضي: ارتفع سهم Micron Technology (MU.US) بنسبة تقارب 4%، وقفز سهم SanDisk (SNDK.US) بنحو 7%، وارتفع سهم SK Hynix بنسبة تقارب 6%. وفي مجال رقائق الاتصالات البصرية، ارتفع سهم Marvell (MRVL.US) بنسبة 7.3%.
أدت التحركات غير المعتادة في القطاعات الخاصة والدوافع الناتجة عن نتائج الأرباح إلى زيادة تعقيد المشهد السوقي. ففي مؤشر Russell 1000، ارتفع سهم Cleveland-Cliffs (CLF.US) بنسبة 16.0% ليصل إلى 14.06 دولارًا، ليصبح أكبر الرابحين في اليوم. وبلغت أرباح السهم المعدلة للربع الثالث 0.28 دولارًا أمريكيًا، متجاوزة التوقعات البالغة 0.21 دولارًا؛ وبلغت قيمة EBITDA المعدلة 612 مليون دولار أمريكي. وتتوقع الإدارة أن تتجاوز هذه القيمة 700 مليون دولار في الربع الرابع وأكثر من 4 مليارات دولار العام المقبل، ويُعزى ذلك إلى البيئة المواتية لأسعار وحجم الصلب الناتجة عن الرسوم الجمركية. استعادت أسهم شركات مراكز البيانات بعضًا من خسائرها بعد موجة البيع المفاجئة الأسبوع الماضي بسبب مشكلات التمويل: ارتفع سهم Applied Digital (APLD.US) بنسبة 10.2% ليصل إلى 19.89 دولارًا، كما ارتفعت أسهم TeraWulf (WULF.US) و IREN (IREN.US) بنسبة تقارب 6% لكل منهما. كما أظهرت أسهم معدات أشباه الموصلات أداءً قويًا، حيث ارتفع سهم FormFactor (FORM.US) بنسبة 8.4% ليصل إلى 113.78 دولارًا، وارتفع سهم Teradyne (TER.US) بنسبة 6.6%.
يشير هذا الارتداد المدفوع بتجاوز التوقعات من حيث الأساسيات وتناوب القطاعات إلى أن السوق، بعد صدمة السيولة القصيرة الأمد، يعيد تركيزه على رواد التكنولوجيا والصناعة المدعومين بالأداء الفعلي.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
استثمار إنفيديا بمليارات الدولارات في ألمانيا، جينسون هوانغ: الدولة التي كانت قوية في التكنولوجيا أصبحت متخلفة، وهذا يؤلمني كثيراً
وقعت Nvidia مذكرة تفاهم للتعاون مع الحكومة الألمانية في قمة "استثمر في ألمانيا" في برلين، حيث استثمرت في أربع شركات ناشئة ألمانية تغطي مجالات الروبوتات، الطب، الذكاء الاصطناعي التوليدي، والأقم ار الصناعية، كما تعاونت مع Siemens لتطوير حلول مصانع الذكاء الاصطناعي، مما يمكن أن يخفض التكاليف بنسبة تصل إلى 20%. وأعرب Jensen Huang عن أسفه لتخلف ألمانيا في المنافسة التقنية قائلاً إن الأوروبيين قد يكونون مترددين جداً أو يبالغون في التفكير أثناء القيام بالأمور.
أكثر إشارة مباشرة على وصول الأسهم الأمريكية إلى ذروتها: صادرات الرقائق الكورية؟
حالياً، يعتمد سوق الأسهم الأمريكية بشكل كامل على توقعات الأرباح القوية جداً. إذا تراجعت صادرات أشباه الموصلات في كوريا الجنوبية وتايوان، فقد يكون ذلك بمثابة تحذير مسبق قبل 3 إلى 6 أشهر من بلوغ الإنفاق الرأسمالي ذروته. وفي حال حدوث عكس في التوقعات، فسوف تؤدي العوائد المرتفعة إلى الضغط على التقييمات على الفور.
أزمة الائتمان في CoreWeave تشبه الذعر المصرفي في SVB لعام 2023 أكثر من أزمة الرهن العقاري لعام 2008؟
المفتاح حالياً ليس ما إذا كانت CoreWeave ستنهار أم لا، بل ما إذا كان تسعير القدرة الحسابية يمكن أن يدعم منطق التمويل في هذه الدورة. إجابة هذا السؤال ستحدد المصير النهائي لهذا الذعر.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
