أخبار اليومية: ارتفعت إيرادات SpaceX (SPCX.US) بمقدار الضعف وتخطط للاندماج مع Tesla (TSLA.US)، فيما سجلت Super Micro Computer (SMCI.US) طفرة كبيرة في الأرباح.

وفقًا لأخبار Woofun AI، أغلق وول ستريت يوم الثلاثاء على تباين ملحوظ، حيث قادت أسهم الشركات القيادية التقليدية وقطاع الرعاية الصحية الاتجاه الصاعد بقوة، ما دفع مؤشر داو جونز الصناعي للارتفاع بأكثر من 500 نقطة، فيما كان أداء عمالقة التكنولوجيا ضعيفًا نسبيًا. وبعد إغلاق الجلسة، تحول تركيز الأسواق بسرعة إلى خبر بارز: أعلنت SpaceX (SPCX.US) أن إيراداتها في الربع الثالث بلغت 14.58 مليار دولار، محققة نموًا سنويًا بنسبة 161%، كما أكد ماسك أن SpaceX ومجلس إدارة Tesla (TSLA.US) قد أسسا لجنة خاصة، وبدآ رسميًا مناقشات الدمج.

في الوقت ذاته، ارتفع سهم Super Micro Computer (SMCI.US) بنحو 15.6% في تعاملات ما بعد الإغلاق بعد تقديمها توجيهات أولية للنتائج فاقت التوقعات. في المقابل، ورغم تجاوز أرباح Netflix (NFLX.US) للتوقعات، إلا أن النظرة المستقبلية الضعيفة للربع الرابع وتخفيض توقعات عائدات الإعلانات ضغطتا على السهم لينخفض بأكثر من 5% بعد الإغلاق.

وبنهاية تداولات الثلاثاء بتوقيت شرق الولايات المتحدة، أغلقت المؤشرات الرئيسية على أداء متباين. ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 1.02% ليغلق عند 52495.88 نقطة؛ وسجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 0.28% ليغلق عند 7712.57 نقطة؛ بينما تراجع مؤشر ناسداك المركب بشكل طفيف بنسبة 0.02% ليغلق عند 26424.82 نقطة. أما مؤشر راسل 2000، الذي يعكس أداء الأسهم الصغيرة، فقد سجل أداءً قويًا مرتفعًا بنسبة 1.65% ليغلق عند 2773.42 نقطة. كما هدأت مخاوف السوق بشكل ملحوظ، حيث تراجع مؤشر VIX بنسبة 6.13% ليغلق عند 17.31. ومن بين القطاعات الإحدى عشر في مؤشر ستاندرد آند بورز 500، ارتفع تسعة قطاعات. وتصدر قطاع الرعاية الصحية الارتفاع بنسبة حوالي 2.3%، تلاه قطاع العقارات بنسبة ارتفاع تقارب 1.7%، في حين حقق كل من قطاعي الخدمات العامة والمالية مكاسب تجاوزت 1%.

كذلك، أغلقت قطاعات السلع الاستهلاكية الاختيارية والسلع الاستهلاكية الأساسية والمواد والطاقة والصناعة على ارتفاع. أما القطاعان الوحيدان اللذان تراجعا فهما خدمات الاتصالات (بانخفاض 0.89%) وتكنولوجيا المعلومات (بانخفاض حوالي 0.3%).

شهد أداء أسهم "السبعة الكبار" تباينًا، حيث تراجع خمسة منها وارتفعت اثنتان. انخفض سهم Meta (META.US) بنسبة 1.59%، وAlphabet C (GOOG.US) بنسبة 1.11%، وApple (AAPL.US) بنسبة 1%، وMicrosoft (MSFT.US) بنسبة 0.31%، وNvidia (NVDA.US) بنسبة 0.29%. في المقابل، ارتفع Tesla بنسبة 1.54%، وAmazon (AMZN.US) بنسبة 0.07%. وتراجع مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 0.29%، حيث ارتفعت 11 من بين 30 شركة مكونة للمؤشر، وتراجعت 19. انخفض سهم Lam Research (LRCX.US) بنسبة 3.21%، وARM (ARM.US) بنسبة 3.07%، وAMD (AMD.US) بنسبة 0.62%؛ بينما ارتفع سهم شركة TSMC (TSM.US) بنسبة 1.16%، وQualcomm (QCOM.US) بنسبة 1.26%. أما أسهم شركات التخزين فجاء أداؤها متباينًا، إذ ارتفع سهم Western Digital (WDC.US) بنسبة 3.44%، وSeagate (STX.US) بنسبة 2.17%، وانخفض SanDisk (SNDK.US) بنسبة 0.42%، وMicron (MU.US) بنسبة 0.98%. وارتفعت معظم الأسهم الصينية المدرجة في الخارج، حيث صعد مؤشر ناسداك دراجون تشاينا بنسبة 0.68% ليغلق عند 5719.25 نقطة، وسجل سهم Xpeng Motors (XPEV.US) ارتفاعًا بنسبة 7.60%، بينما ارتفع سهم Li Auto (LI.US) بنسبة 5.67%.

أدى تأثير موسم إعلان الأرباح إلى التأثير بشكل ملحوظ على حركة أسهم الشركات القيادية. إذ تجاوزت أرباح سهم 3M (MMM.US) بعد التعديل التوقعات مع رفع التوجيه السنوي، ما دفع السهم للارتفاع بنسبة 5.78%؛ كما ارتفع سهم Northrop Grumman (NOC.US) بأكثر من 4% بعد إعلان النتائج. أما سهم General Motors (GM.US) فقد تراجع بقرابة 7% بسبب ضغوط التكاليف وتوقعات المبيعات السلبية، ولم تستطع خطة إعادة الشراء بقيمة 20 مليار دولار التي أقرها مجلس الإدارة وقف هذا التراجع. وفي سوق السندات، تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات في أواخر التداولات في نيويورك بنحو 2.7 نقطة أساس إلى 5.1126%، في حين ارتفعت عوائد السندات لأجل سنتين بنحو 1.3 نقطة أساس إلى 4.7804%. وفي سوق السلع الأولية، تراجعت عقود خام غرب تكساس تسليم نوفمبر بنسبة 1.80% لتغلق عند 101.79 دولار للبرميل؛ وهبطت عقود خام برنت تسليم ديسمبر بنسبة 0.69% لتغلق عند 108.79 دولار للبرميل. وتراجعت عقود الذهب الآجلة لشهر ديسمبر في COMEX بنسبة 0.42% لتغلق عند 4142.50 دولار للأونصة. وفي سوق العملات الرقمية، بلغ سعر bitcoin حوالي 83,100 دولار، بينما بلغ سعر ethereum حوالي 2,450 دولار.

وبحسب بيانات Woofun AI، شهد أداء SpaceX في الربع الثالث نموًا انفجاريًا، حيث وصلت الإيرادات إلى 14.58 مليار دولار، وصافي الأرباح إلى 4.4 مليار دولار بعد أن كانت في حالة خسارة بالفترة نفسها من العام الماضي. وبعد إعلان النتائج، ارتفع سعر سهم الشركة بأكثر من 8% بعد الإغلاق. وأشار ماسك خلال مؤتمر هاتفي إلى أن مجلسي إدارة SpaceX وTesla قد أسسا لجنة خاصة لمناقشة الأمور المتعلقة بالدمج. وأكد أن للدمج العديد من المزايا، لكنه أوضح بأن القرار غير نهائي ويحتاج لموافقة المساهمين. وجاء النمو الأساسي في SpaceX خلال هذا الربع من نشاط الذكاء الخارق، إذ بلغت إيرادات هذا النشاط 7.56 مليار دولار بنمو سنوي يقارب 830%، ليشكل حوالي 52% من إجمالي إيرادات الشركة لأول مرة بوصفه المصدر الأكبر للدخل. كما أسهمت اتفاقيات الخدمات السحابية الجديدة، ودمج Cursor، والمنتجات المرتبطة بـ Grok في هذا النمو.

ومع ذلك، بقيت مساهمة الأرباح من أنشطة الاتصال في الصدارة، حيث حققت أنشطة الاتصال، بما في ذلك Starlink، أرباح تشغيلية بنحو 2.37 مليار دولار، مقارنة بأرباح تشغيلية تقارب 430 مليون دولار من أنشطة الذكاء الخارق. ومن اللافت أن إنفاق SpaceX الرأسمالي في الربع الثالث بلغ 19.59 مليار دولار، وهو ما يفوق إيرادات الربع، إذ ذهب معظم هذا الإنفاق لبنية الذكاء الاصطناعي التحتية. ورغم الارتفاع السريع في الإيرادات من الأعمال الجديدة، إلا أنه يجب مراقبة ما إذا كان نمو الأرباح سيواكب هذا الاستثمار الهائل في الفترات القادمة.

وأعلنت Super Micro Computer النتائج الأولية للربع الأول من السنة المالية 2027، متوقعة صافي مبيعات بين 18.5 إلى 19.5 مليار دولار، وهو أعلى بكثير من التوجيه السابق البالغ 14.5 إلى 15.5 مليار دولار. وأرجعت الشركة النمو بشكل رئيسي لارتفاع الطلب على منصات الذكاء الاصطناعي. كما فاقت الربحية التوقعات السابقة، إذ تتوقع الشركة هامش ربح إجمالي بين 12% و12.5% مقارنة بتوجيه سابق بين 10.4% و10.8%، مما يعكس تحسنًا ناتجًا عن تغيرات في هيكلة العملاء والمنتجات. وقد أدى تجاوز الإيرادات وهوامش الربح للتوقعات إلى رفع سعر السهم بنحو 15.6% في التداولات بعد الإغلاق. وفي ظل المخاوف العامة في السوق حول عوائد استثمارات الذكاء الاصطناعي، قدمت هذه النتائج بيانات ملموسة تدعم تحسن الطلب على الخوادم وربحية المنتجات. وتجدر الإشارة إلى أن هذه الأرقام أولية وغير مدققة، مع إعلان النتائج النهائية المخطط له في 3 نوفمبر.

وبلغت إيرادات Netflix في الربع الثالث 12.87 مليار دولار بنمو سنوي 11.8%؛ وبلغ ربحية السهم 0.87 دولار، متجاوزة التوقعات البالغة 0.82 دولار. ومع ذلك، ركز السوق على إمكانية النمو في الربع القادم. وتتوقع الشركة أن تبلغ إيراداتها في الربع الرابع 13.44 مليار دولار، وربحية السهم 0.67 دولار، وهما دون توقعات المحللين. كما خفضت الشركة توقعاتها لعائدات الإعلانات، إذ تتوقع الآن تحقيق دخل إعلانات سنوي بحوالي 2.7 مليار دولار مقابل التوقع السابق بنحو 3 مليارات دولار، مرجعة ذلك إلى بطء طرح بعض المزايا الإعلانية. وتتوقع الشركة حاليًا إيرادات سنوية تبلغ 51.1 مليار دولار، وهو أقل قليلاً من منتصف النطاق السابق لتوقعاتها. ورغم تجاوز الأرباح للتوقعات هذا الربع، لم يكن ذلك كافيًا لتهدئة مخاوف المستثمرين بشأن النمو المستقبلي، ما أدى إلى تراجع سهم Netflix بأكثر من 5% بعد الإغلاق.

ولا تزال العوامل الجيوسياسية تواصل تأثيرها على سوق الطاقة. فقد شهدت أسعار النفط صعودًا في بداية التعاملات ثم هبوطًا لاحقًا، وزادت التقلبات مع الأخبار المتعلقة بالمفاوضات. إذ وردت أنباء لفترة وجيزة عن إمكانية التوصل لاتفاق أمريكي إيراني قريب، ما دفع أسعار النفط للهبوط السريع بأكثر من 3%. إلا أن دبلوماسيين مشاركين في المفاوضات أوضحوا أن التقارير حول "قرب التوصل لاتفاق" غير صحيحة، لتقلص أسعار النفط من خسائرها. ولا تزال مخاطر الإمداد في الشرق الأوسط قائمة، ولا تزال أسعار النفط عرضة للتأثر بالأخبار الدبلوماسية أو العسكرية على المدى القصير. ولا يمكن اعتبار هذا الهبوط إشارة إلى التوصل لاتفاق نهائي بين الطرفين. وتشمل النقاط الرئيسية لليوم: في الساعة 17:00 بتوقيت بكين، يلقي Jensen Huang كلمة رئيسية في GTC برلين، حيث سيركز السوق على مستجدات Nvidia في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في أوروبا، وتطبيقاته المؤسسية، والتعاون الصناعي. وبعد إغلاق السوق الأمريكية، أي في الساعات الأولى من صباح الخميس بتوقيت بكين، ستعلن كل من Meta وTesla وLam Research نتائجها المالية. وسوف تركز Meta على نمو الإعلانات والإنفاق الرأسمالي؛ بينما تركز Tesla على هوامش أرباح السيارات والتدفقات النقدية ورد الإدارة على مناقشات الدمج المحتملة؛ أما Lam Research فستركز على طلبات معدات أشباه الموصلات وتوجيهات الربع القادم.