US-Arbeitsmarktbericht löst Marktschwankungen aus, während Bitcoin steigt und Aktien nachgeben

Berichte vom US-Arbeitsmarkt sorgten für Erschütterungen im Finanzsektor und führten dazu, dass Risikoanlagen wie Bitcoin starke Kursschwankungen erlebten. Da die Arbeitsmarktdaten für August niedriger als erwartet ausfielen, wurden vorhersehbare Warnungen vor einer drohenden Rezession laut, was das Interesse an Risikoanlagen neu entfachen könnte.

Schwäche am Arbeitsmarkt löst Rezessionsängste aus

BTC und andere Krypto-Assets verzeichneten am Freitag volatile Kursbewegungen, nachdem Berichte des U.S. Bureau of Labor Statistics zeigten, dass im August nur 22.000 neue Stellen außerhalb der Landwirtschaft geschaffen wurden – etwa 70 % weniger als die prognostizierten 75.000. 

Die Daten zeigen außerdem, dass die Arbeitslosenquote im August auf 4,3 % anstieg, verglichen mit 4,2 % im Vormonat. Ein weiterer besorgniserregender Wert von Bloomberg unterstreicht diesen Rückgang der US-Arbeitskräfte zusätzlich. Laut der internationalen Nachrichtenagentur meldeten amerikanische Unternehmen im vergangenen Monat lediglich 1.494 neue Arbeitsplätze – der niedrigste Wert der letzten 16 Jahre. 

Die Entlassungen stiegen um 39 % auf 85.979, da arbeitslose Amerikaner die verfügbaren Stellen übertrafen. Die schwachen Arbeitsmarktdaten deuten darauf hin, dass Unternehmen wahrscheinlich mit Neueinstellungen zögern, was typischerweise auf eine schwache Nachfrage und eine Verlangsamung der Aktivitäten hindeutet. 

Bemerkenswert ist, dass der Dreimonatsdurchschnitt einen starken Rückgang zeigt, was mit dem aktuellen Abkühlungstrend am Arbeitsmarkt übereinstimmt. Experten warnen, dass dieser anhaltende Trend die Konsumausgaben und das Gesamtwachstum beeinträchtigen und somit das Rezessionsrisiko erhöhen kann.

Nach Veröffentlichung des Arbeitsmarktberichts stieg Bitcoin auf $113.000, bevor er zum Zeitpunkt des Schreibens auf etwa $110.736 zurückfiel. Auch Ethereum fiel auf $4.300, während Gold im gleichen Zeitraum ein Rekordhoch von $3.580 erreichte.

Unterdessen fielen die Aktienindizes S&P 500 und Nasdaq um 0,8 % bzw. 0,6 %. Der Dow Jones Industrial Average verlor 363 Punkte, nachdem er am Freitag zuvor ein neues Hoch erreicht hatte.

Schwache Arbeitsmarktdaten und Fed-Zinssenkungserwartungen stärken Bitcoin-Ausblick 

Zach Pandl, Forschungsleiter bei Grayscale, ist der Ansicht, dass der jüngste Wirtschaftsbericht für Kryptowährungen wie Bitcoin positiv sein könnte – vorausgesetzt, Aktien und andere Risikoanlagen bleiben stabil. Er merkte zudem an, dass Berichte wie die Arbeitsmarktdaten wahrscheinlich Spannungen hinsichtlich einer möglichen Rezession auslösen würden, die durch sinkende Einwanderungszahlen verstärkt wird.

Wir wissen, dass Aktien in einer Rezession fallen, aber sie müssen nicht in einem schwachen Arbeitsmarkt fallen, der durch Einwanderungsbeschränkungen verursacht wird. Wir wissen, dass reduzierte Einwanderung eine große Rolle gespielt hat, und der verlangsamte Arbeitsmarkt ist nicht nur darauf zurückzuführen, dass Unternehmen bei Einstellungen oder der Arbeitskräftenachfrage zurückhaltend sind.

Zach Pandl

Fed-Vorsitzender Jerome Powell räumte ebenfalls den starken Rückgang der Einwanderung in den vergangenen Monaten ein. In einer Rede in Jackson Hole erklärte Powell, dass der Arbeitsmarkt einen Punkt erreicht habe, an dem Angebot und Nachfrage nach Arbeitskräften schwach seien – ein Zeichen für weitere negative Entwicklungen im System.

Mit den schwächer werdenden Wirtschaftsdaten sind Händler zunehmend zuversichtlich hinsichtlich einer möglichen Zinssenkung. Laut CME FedWatch bewerteten die Märkte die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um einen Viertelpunkt mit 89 % und einer größeren Senkung um einen halben Punkt mit 11 %.

Auch die Bank of America hat ihre früheren Prognosen angepasst und erwartet, dass die Fed die Zinsen in diesem Jahr zweimal senkt. Während der jüngste Arbeitsmarktbericht einen wichtigen Punkt für die US-Wirtschaft markiert, stärkt er auch die Argumentation für Risikoanlagen wie Bitcoin.