Wichtige Hinweise
- Europäischer Digital-Asset-Manager wechselt von Nasdaq Stockholm, um Chancen und Wachstum auf dem US-Markt zu nutzen.
- Das Unternehmen verwaltet Vermögenswerte im Wert von 10 Milliarden US-Dollar mit einem europäischen Marktanteil von 34 % und belegt weltweit den vierten Platz nach den wichtigsten Wettbewerbern.
- Die Transaktion beinhaltet eine Ankerinvestition von 50 Millionen US-Dollar und wird im vierten Quartal 2025 nach behördlicher und Aktionärszustimmung abgeschlossen.
CoinShares International Limited gab am 8. September bekannt, dass sie eine endgültige Unternehmenszusammenschlussvereinbarung mit Vine Hill Capital Investment Corp., einer Special Purpose Acquisition Company, abgeschlossen hat, die dazu führen wird, dass der europäische Asset-Manager an der Nasdaq Stock Market in den Vereinigten Staaten gelistet wird.
Die Transaktion bewertet CoinShares auf Pre-Money-Basis mit 1,2 Milliarden US-Dollar und positioniert das Unternehmen als einen der größten börsennotierten Digital-Asset-Manager weltweit. Die Fusion wird durch eine Ankerinvestition von 50 Millionen US-Dollar eines institutionellen Investors unterstützt.
Strategischer Schritt zur Erschließung von US-Marktmöglichkeiten
Der Deal ermöglicht es CoinShares, seine Notierung von der Nasdaq Stockholm auf den US-Markt zu verlagern, wo sich mehr als die Hälfte der weltweit verwalteten Vermögenswerte befindet. CoinShares verwaltet derzeit etwa 10 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten und ist nach BlackRock, Grayscale und Fidelity der viertgrößte globale Anbieter von Krypto-Exchange-Traded-Produkten.
In Europa hält CoinShares mit einem Marktanteil von 34 % die Spitzenposition. Das Unternehmen hat ein erhebliches Wachstum verzeichnet, wobei sich die verwalteten Vermögenswerte in den letzten zwei Jahren mehr als verdreifacht haben, angetrieben durch starke Zuflüsse von Investoren und den Erfolg neuer Produkteinführungen.
Jean-Marie Mognetti, CEO und Mitbegründer von CoinShares, beschrieb die Transaktion als „weit mehr als einen Wechsel des Börsenplatzes von Schweden in die Vereinigten Staaten“, sondern vielmehr als „einen strategischen Übergang für CoinShares, der unseren Ehrgeiz für globale Führungspositionen beschleunigt“.
„Die USA dienen nun als Schmelztiegel für den Digital-Asset-Bereich. Durch die Notierung in den Vereinigten Staaten positioniert sich CoinShares, um der wachsenden Investorennachfrage gerecht zu werden und umfassender an der Entwicklung dieser neuen Branche teilzunehmen“, erklärte Mognetti in der Pressemitteilung.
CoinShares erreicht Rekord-Finanzleistung
Der Schritt erfolgt vor dem Hintergrund eines beispiellosen Wachstums im Markt für Krypto-ETPs. Die weltweit verwalteten Krypto-ETP-Vermögenswerte stiegen bis zum vierten Quartal 2024 auf 134,5 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 950 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, hauptsächlich getrieben durch die Zulassung von US-Spot-Bitcoin-ETFs.
Der Markt für Krypto-Asset-Management ist von 857,09 Millionen US-Dollar im Jahr 2023 auf 1,06 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024 gewachsen und wird voraussichtlich bis 2030 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 24,61 % weiter expandieren.
Im zweiten Quartal 2025 meldete CoinShares einen Nettogewinn von 32,4 Millionen US-Dollar und Verwaltungsgebühren in Höhe von 30,0 Millionen US-Dollar. Das diversifizierte Produktangebot des Unternehmens umfasst 32 Krypto-Exchange-Traded-Produkte auf mehreren Plattformen, die Bitcoin, Ethereum, Solana und andere digitale Vermögenswerte abdecken.
Mit diesen Erfolgen setzte das Unternehmen zudem seine Expansion in der EU fort. Im Juli erhielt CoinShares eine MiCA-Lizenz, um Krypto-Dienstleistungen in ganz Europa anzubieten. Die Genehmigung wurde von der französischen Finanzaufsichtsbehörde erteilt.
Wie und wann wird das Unternehmen debütieren?
Gemäß der Vereinbarung werden CoinShares- und Vine Hill-Aktionäre ihre Wertpapiere gegen Anteile an einem neuen kombinierten Unternehmen, Odysseus Holdings Limited, eintauschen. Der Abschluss der Transaktion wird bis Ende des vierten Quartals 2025 erwartet, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre, behördlicher Genehmigungen und anderer üblicher Abschlussbedingungen.
Die Vorstände von CoinShares und Vine Hill haben der Unternehmenszusammenführung einstimmig zugestimmt. Nach Abschluss beabsichtigt CoinShares, die Notierung an der Nasdaq Stockholm aufzugeben, wobei das neue Unternehmen voraussichtlich ab dem 18. Dezember 2025 an der US-Nasdaq gehandelt wird.
Eines ist sicher: Jetzt ist der beste Zeitpunkt für jedes Krypto-Unternehmen, das Dienstleistungen für institutionelle Kunden anbietet, da viele Unternehmen an die Börse gehen und ein globales Wachstum erleben. CoinShares ist heute eines von vielen Beispielen.
