Könnte der Krypto-Crash Bitcoin für seine nächste große Rally vorbereiten?
Bitcoin erholt sich nach einer seiner schärfsten Korrekturen in diesem Jahr, wobei On-Chain-Daten darauf hindeuten, dass der jüngste Krypto-Crash die Grundlage für eine gesündere Erholung geschaffen haben könnte.
- Das Open Interest von Bitcoin fiel während des Krypto-Crashs am Freitag um 12 Milliarden US-Dollar, was einen der stärksten Leverage-Resets in der jüngeren Geschichte markiert.
- Wichtige On-Chain-Kennzahlen, darunter Funding Rates und das Stablecoin Supply Ratio, deuten auf eine Stabilisierung der Stimmung und steigende Liquidität hin.
- Digitale Anlageprodukte verzeichneten in der vergangenen Woche Zuflüsse in Höhe von 3,17 Milliarden US-Dollar, wobei BTC mit 2,67 Milliarden US-Dollar anführte, was das anhaltende Vertrauen der Investoren zeigt.
Bitcoin erlebte am Freitag während des marktweiten Abschwungs eine der größten Korrekturen seiner Geschichte. Laut einer aktuellen Analyse von CryptoQuant erlitt das Open Interest einen Rückgang um 12 Milliarden US-Dollar und fiel von 47 Milliarden auf 35 Milliarden US-Dollar.
Die Korrektur drückte den Preis des Assets auf bis zu 102.000 US-Dollar, deutlich unter seinem jüngsten Höchststand von über 126.000 US-Dollar, bevor Käufer am Wochenende eingriffen und die Erholung antrieben. Zum Zeitpunkt des Schreibens hat sich BTC (BTC) auf etwa 115.117 US-Dollar erholt, was einem Anstieg von mehr als 3 % am Tag entspricht.
Obwohl der Ausverkauf für viele Trader schmerzhaft war, könnte er einen dringend benötigten Reset markiert haben, der den Weg für langfristige Gewinne ebnen könnte. Die Analyse stellte fest, dass die Funding Rates, die während der Kapitulation am Freitag ins Negative drehten, sich wieder auf leicht positive Werte stabilisiert haben, was darauf hindeutet, dass sich die Stimmung normalisiert, während extreme bärische Wetten abgebaut werden.
Darüber hinaus fiel das geschätzte Leverage Ratio (ELR) von BTC, das misst, wie viel Leverage Trader im Verhältnis zu auf Börsen gehaltenem Bitcoin nutzen, ebenfalls stark auf den niedrigsten Stand seit August. Dieser Rückgang deutet darauf hin, dass übermäßiger Leverage aus dem Markt gespült wurde, was das Risiko weiterer Liquidationen verringert und auf eine breite Entschuldung an den Derivatemärkten hinweist.
Bitcoin Estimated Leverage Ratio | Quelle: CryptoQuant Unterdessen ist der Indikator, der die Marktkapitalisierung von Bitcoin mit der von Stablecoins vergleicht, das Stablecoin Supply Ratio (SSR), auf den niedrigsten Stand seit April gefallen. Ein niedrigeres SSR bedeutet, dass mehr Stablecoin-Liquidität an der Seitenlinie steht und potenziell bereit ist, in den Vermögenswert zu fließen, sobald das Vertrauen zurückkehrt.
Historisch gesehen haben groß angelegte Deleveraging-Ereignisse wie dieses oft kurz vor größeren Preiserholungen stattgefunden, was darauf hindeutet, dass der jüngste Reset ein positives Signal für die kommenden Monate sein könnte. Gleichzeitig verstärken starke Kapitalzuflüsse in den Markt diesen Ausblick.
Bitcoin führt 3 Milliarden US-Dollar Zuflüsse während des Black Friday Krypto-Crashs an
Digitale Anlageprodukte verzeichneten in der vergangenen Woche Zuflüsse in Höhe von 3,17 Milliarden US-Dollar, wodurch die Zuflüsse seit Jahresbeginn auf einen Rekordwert von 48,7 Milliarden US-Dollar stiegen. Dies zeigt, dass Investoren trotz der durch US-China-Zollspannungen ausgelösten Volatilität weiterhin Kapital in den Kryptomarkt allokieren.
BTC führte die Zuflüsse mit 2,67 Milliarden US-Dollar an und brachte die Zuflüsse seit Jahresbeginn auf 30,2 Milliarden US-Dollar. Ethereum (ETH) folgte mit 338 Millionen US-Dollar, während SOL (SOL) und XRP (XRP) kleinere Zuflüsse von 93,3 Millionen US-Dollar bzw. 61,6 Millionen US-Dollar verzeichneten. Der Rückgang am Freitag führte zu begrenzten Abflüssen, was darauf hindeutet, dass Trader die Korrektur eher als Kaufgelegenheit denn als Auslöser für Panikverkäufe betrachteten.
Auch das Handelsvolumen erreichte Rekordwerte. Das wöchentliche Volumen bei digitalen Asset-ETPs erreichte 53 Milliarden US-Dollar, das Doppelte des wöchentlichen Durchschnitts von 2025, während das Tagesvolumen am Freitag mit 15,3 Milliarden US-Dollar den höchsten jemals verzeichneten Tageswert erreichte.
Die starken Zuflüsse und das erhöhte Handelsvolumen deuten darauf hin, dass die Marktteilnehmer trotz kurzfristiger Volatilität weiterhin Vertrauen in Bitcoin und den breiteren Markt haben. In Kombination mit hoher Liquidität könnte dies die aktuelle Erholung unterstützen und die Grundlage für eine nachhaltigere Erholung in den kommenden Wochen schaffen.
Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder und repräsentiert nicht die Plattform in irgendeiner Form. Dieser Artikel ist nicht dazu gedacht, als Referenz für Investitionsentscheidungen zu dienen.
Das könnte Ihnen auch gefallen
Die US-Notenbank hat mit 6 zu 1 Stimmen die Reform des Stresstests verabschiedet: Die Volatilität der Kapitalanforderungen wird halbiert, die einzige Gegenstimme warnt vor einer Beeinträchtigung der Widerstandsfähigkeit.
Die US-Notenbank hat offiziell zwei endgültige Regeln genehmigt, die darauf abzielen, die Transparenz zu erhöhen und die Volatilität der Kapitalanforderungen um etwa 50 % zu verringern. Die neuen Regelungen sehen eine öffentliche Konsultation zu den Szenarien der Stresstests vor und die Berechnung des Kapitalpuffers anhand des Durchschnitts der Ergebnisse aus zwei aufeinanderfolgenden Jahren. Dieser Durchschnittsmechanismus tritt 2028 in Kraft. Diese Reform ist das Ergebnis jahrelanger Auseinandersetzungen in der Bankenbranche, und Branchenverbände begrüßen diesen Schritt. Kritiker wie Direktor Barr warnen jedoch davor, dass die Reform die Disziplin der Stresstests schwächen und die Widerstandsfähigkeit des Bankensystems insgesamt verringern könnte.
Synopsys erreicht eine KI-Kooperation für Chipdesign mit OpenAI, Aktienkurs steigt zeitweise über 7%
Synopsys und OpenAI haben eine mehrjährige, rechtsverbindliche Vereinbarung unterzeichnet, um gemeinsam GPT-Synopsys zu entwickeln – ein Modell, das speziell trainiert und angepasst wird, um Aufgaben im Chipdesign zu übernehmen. OpenAI wird an Synopsys Lizenzgebühren für die Nutzung der Tools zahlen, und beide Seiten werden die Einnahmen entsprechend den Verbesserungen im Chipdesign, die durch die Nutzung des Produkts erzielt werden, gemeinsam teilen.
Wie sieht die Wall Street PCE? Goldman Sachs verschiebt das erwartete Zinserhöhungsdatum der US-Notenbank
Nach Veröffentlichung der unter den Erwartungen liegenden US-PCE-Daten für August hat Goldman Sachs die Erwartung einer zweiten Zinserhöhung durch die Federal Reserve vom Oktober auf Dezember verschoben und erklärt, dass nicht ausgeschlossen wird, dass die Federal Reserve letztlich keine weiteren Zinserhöhungen für notwendig hält. Der „neue Fed-Reporter“ Timiraos betonte, dass die PCE-Daten den bereits bekannten Trend eines erneuten Anstiegs der Inflation nicht verändern. Der Markt preist derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 39% für eine Zinserhöhung im Oktober ein, weniger als die 45% vor der Veröffentlichung der PCE-Daten; im Dezember liegt die Wahrscheinlichkeit bei 90%. Die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen sank nach der PCE-Veröffentlichung zunächst leicht, erholte sich dann aber wieder, während die zehnjährige Rendite weiterhin anstieg.
Krypto-Preise
Mehr
