Tarifwolken-Teil: Erklingt erneut das Signalhorn des Bullenmarktes?

Original Article Title: "Tariff Cloud Temporarily Lifted, Is the Bull Market Coming Back?"

Original Article Author: Azuma, Odaily

Mit neuen Fortschritten in den Zollverhandlungen zwischen China und den Vereinigten Staaten heizt sich die Stimmung am Kryptomarkt schnell auf.

Von letzter Nacht bis heute Morgen erlebte der Markt erneut einen deutlichen Anstieg. Laut OKX-Marktdaten von Odaily durchbrach BTC um 9:30 Uhr (UTC+8) die Marke von 115.000 USDT und erreichte ein Hoch von 115.590 USDT (UTC+8), mit einem 24-Stunden-Anstieg von 3,02 %; ETH näherte sich 4.200 USDT und erreichte ein Hoch von 4.194,84 USDT (UTC+8), mit einem 24-Stunden-Anstieg von 5,88 %; SOL eroberte die 200-Dollar-Marke zurück und erreichte ein Hoch von 205,09 USDT (UTC+8), mit einem 24-Stunden-Anstieg von 5,58 %.

Neben BTC, ETH und SOL erholte sich auch der Altcoin-Markt endlich spürbar, wobei einige Token beeindruckende Gewinne verzeichneten. Beispielsweise erreichte das durchgehend starke ZEC zeitweise 368 USDT (UTC+8), mit einem 24-Stunden-Anstieg von 30,03 %; VIRTUAL profitierte vom erneuten Aufleben des KI-Konzepts und erreichte zeitweise 1,5761 USDT (UTC+8), mit einem 24-Stunden-Anstieg von 22,25 %; beliebte Protokolle wie PUMP, PENDLE und ENA schnitten ebenfalls gut ab, mit 24-Stunden-Gewinnen von 17,64 %, 10,06 % bzw. 9,22 % ...

Angetrieben vom allgemeinen Aufwärtstrend des Marktes ist die gesamte Marktkapitalisierung der Kryptowährungen schnell wieder angestiegen. Laut CoinGecko-Daten beträgt die aktuelle Gesamtmarktkapitalisierung 3,984 Billionen US-Dollar, mit einem 24-Stunden-Wachstum von 3,5 %, und ist damit nur einen Schritt davon entfernt, erneut die 4-Billionen-Dollar-Marke zu überschreiten. Auch die Panikstimmung der Krypto-Nutzer hat sich deutlich entspannt, der heutige Fear & Greed Index erreichte 51 und wechselte von „Fear“ zu „Neutral“.

Bezüglich des Derivatehandels zeigen Daten von Coinglass, dass in den letzten 24 Stunden im gesamten Netzwerk 421 Millionen US-Dollar liquidiert wurden, wobei der Großteil auf Short-Liquidationen entfiel, insgesamt 345 Millionen US-Dollar. Nach Vermögenswerten betrachtet, wurden bei BTC 169,7 Millionen US-Dollar und bei ETH 110,7 Millionen US-Dollar liquidiert.

Zoll-Wolke vorübergehend gelüftet

Aus Nachrichtenperspektive ist der unmittelbarste Grund für die rasche Markterholung zweifellos der neue Fortschritt in den Zollverhandlungen zwischen China und den Vereinigten Staaten.

Vom 25. bis 26. Oktober traf sich Chinas Vizepremier und Chefunterhändler der chinesisch-amerikanischen Wirtschafts- und Handelsgespräche, He Lifeng, mit den US-Chefunterhändlern, US-Finanzministerin Yellen und Handelsbeauftragte Tai, in Kuala Lumpur zu den Wirtschafts- und Handelsverhandlungen zwischen China und den USA.

Chinas stellvertretender Handelsminister und stellvertretender chinesischer Vertreter für internationalen Handel, Li Chenggang, sagte nach den Gesprächen gegenüber in- und ausländischen Medien, dass beide Seiten einen vorläufigen Konsens über die angemessene Lösung mehrerer wichtiger wirtschaftlicher und handelspolitischer Fragen von gemeinsamem Interesse erzielt haben und nun ihre jeweiligen inländischen Genehmigungsverfahren durchlaufen werden.

US-Finanzministerin Yellen erklärte ebenfalls in einem Interview mit US-Medien nach Abschluss der Gespräche, dass die beiden Seiten nach dem zweitägigen Treffen in Kuala Lumpur eine „sehr substanzielles Rahmenabkommen“ erreicht hätten, das den Weg für ein Treffen der Staatsoberhäupter beider Länder ebne. Die US-Seite habe die „Erwägung“ der Verhängung von 100 % Zöllen gegen China eingestellt. Auch US-Handelsbeauftragte Tai erklärte auf einer Pressekonferenz, dass die chinesisch-amerikanischen Handelsgespräche fruchtbar gewesen seien, verschiedene Themen abgedeckt hätten und beide Seiten die letzten Details eines Handelsabkommensvorschlags besprechen, der fast zur Überprüfung durch die Staatsoberhäupter bereit sei.

Seit Anfang dieses Monats, als Trump das Thema Zölle plötzlich wieder aufbrachte, lag ein Schatten über dem Kryptomarkt und sogar den globalen Finanzmärkten. Am 11. Oktober erlebte der Markt einen historischen Einbruch. Als sich die Spannungen allmählich entspannten, begann sich der Markt natürlich wieder zu erwärmen. Es scheint Trumps klassische „hoch heben, sanft absetzen“-Strategie zu sein, aber das Schicksal hat sich in diesen Aufs und Abs bereits grundlegend gewandelt.

Fokus der Woche: Zinsentscheidung

Der Fokus des Marktes liegt diese Woche zweifellos auf der Zinsentscheidung der Federal Reserve am frühen Donnerstagmorgen – am 30. Oktober (Donnerstag) um 2:00 Uhr (UTC+8) wird das FOMC der Federal Reserve die Zinsentscheidung und die Zusammenfassung der Wirtschaftsprognosen bekannt geben; anschließend findet um 2:30 Uhr (UTC+8) eine Pressekonferenz zur Geldpolitik mit Fed-Chef Powell statt.

Am vergangenen Freitag veröffentlichte das US Bureau of Labor Statistics die Gesamt- und Kerninflationsindikatoren für September, die beide unter den Erwartungen lagen und damit den Weg für weitere Zinssenkungen der Fed ebneten. Der nicht saisonbereinigte US-CPI für September lag bei einer Jahresrate von 3 %, ein leichter Anstieg gegenüber dem Vormonat von 2,9 %, ein neues Hoch seit Januar 2025, aber leicht unter der allgemeinen Markterwartung von 3,1 %; der saisonbereinigte CPI für September lag bei einer monatlichen Rate von 0,3 %, niedriger als die Markterwartung und der vorherige Wert von 0,4 %. Der nicht saisonbereinigte Kern-CPI der USA für September lag bei einer Jahresrate von 3 %, niedriger als die Markterwartung und der vorherige Wert von 3,1 %; der saisonbereinigte Kern-CPI für September lag bei einer monatlichen Rate von 0,2 %, ebenfalls niedriger als die Markterwartung und der vorherige Wert von 0,3 %.

Nach Veröffentlichung der CPI-Daten erhöhten Händler ihre Wetten auf zwei weitere Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr. Laut den „Fed Watch“-Daten der CME liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte durch die Fed im Oktober derzeit bei 97,3 %, mit nur 2,7 % Wahrscheinlichkeit, dass die Zinsen unverändert bleiben; die Wahrscheinlichkeit einer gesamten Zinssenkung um 50 Basispunkte durch die Fed bis Dezember liegt bei 95,5 %.

Insider-Wale bewegen sich: Weiterhin bullishe Aussichten

Abgesehen von allen traditionellen Einflussfaktoren mit Unsicherheiten und der Reduzierung des Markttrends auf eine minimalistische Frage ist die derzeit einflussreichste Einzelperson zweifellos der Wal mit einer 100%igen Gewinnrate seit dem Einbruch am 11.10.

HyperBot-Daten zeigen, dass der „11.10. 100% Win Rate Whale“ derzeit 13x BTC-Longs und 5x ETH-Longs hält, mit einem nicht realisierten Gewinn von etwa 17,54 Millionen US-Dollar. Darüber hinaus hat er noch keine Gewinne mitgenommen und vor drei Stunden (UTC+8) sogar 1.868 ETH-Longs hinzugefügt. Derzeit beträgt die Gesamtposition des Wals etwa 339 Millionen US-Dollar, wobei BTC-Longs mit etwa 171 Millionen US-Dollar zu einem Einstiegspreis von 110.680 US-Dollar und ETH-Longs mit etwa 168 Millionen US-Dollar zu einem Einstiegspreis von 3.929 US-Dollar bewertet werden.

Offensichtlich bleibt der Wal bullisch. Ob auf Basis von Insiderinformationen oder technischer Analyse – das kurzfristige Folgen der Bewegungen des Wals könnte die optimale Reaktion auf den aktuellen Markttrend sein.