Mizuho Securities senkt das Kursziel von Circle (CRCL) auf 70 US-Dollar und erklärt, dass das mittelfristige Gewinnpotenzial vor entscheidenden Risiken steht.

ChainCatcher berichtet, dass Mizuho Securities am Freitag eine pessimistischere Einschätzung der Aktien von Circle Internet Group abgegeben hat. Die Analysten der Investmentbank senkten ihr Kursziel von 84 US-Dollar auf 70 US-Dollar. Die Circle-Aktie wurde am Freitag zu etwa 82 US-Dollar gehandelt und ist im vergangenen Monat um fast 40 % gefallen.

„Wir sind der Meinung, dass die Bewertung von CRCL die wesentlichen Risiken für die mittelfristige Rentabilität nicht ausreichend widerspiegelt“, erklärten die Analysten von Mizuho in einem Forschungsbericht. Sie wiesen zudem auf potenzielle Risiken hin, darunter „die bevorstehende Zinssenkung, das relativ stagnierende USDC-Umlaufvolumen, strukturell hohe (und weiter steigende) Vertriebskosten“ sowie den zunehmenden Wettbewerb im Bereich der Stablecoins. Die Prognose von Mizuho steht im Gegensatz zu der von JPMorgan, deren Analysten die Circle-Aktie diese Woche auf „Overweight“ hochgestuft und ein neues Kursziel ausgegeben haben: Bis Dezember 2026 soll der Kurs von Circle 100 US-Dollar erreichen.

Mizuho erklärte außerdem: „Angesichts sinkender Zinssätze, einer geringeren Akzeptanz des USDC-Stablecoins als vom Markt erwartet und weiter steigender Token-Vertriebskosten könnten die Konsensgewinnprognosen für CRCL in den kommenden Jahren nach unten korrigiert werden.“ Das optimistische Szenario-Kursziel von Mizuho für die Circle-Aktie liegt bei 251 US-Dollar, während das pessimistische Szenario-Kursziel bei 38 US-Dollar liegt.