Der Mythos des Diamantenkönigs ist zerstört! Anglo American plant, 85 % ihrer Anteile an De Beers zu verkaufen, der Wert beträgt nur noch 1 Milliarde US-Dollar.
Im Jahr 2001 wurde De Beers mit über 18 Milliarden US-Dollar bewertet. Nun wird ein von Ex-De-Beers-CEO Gareth Penny geführtes Konsortium etwa 85 % der Anteile von Anglo American für rund 1 Milliarde US-Dollar übernehmen. Der weltweite Diamantensektor steckt aufgrund eines Rückgangs des Luxusgüterkonsums, der zunehmenden Verbreitung von synthetischen Diamanten sowie verschiedener geopolitischer Spannungen in einer zyklischen Krise.
Anglo American führt derzeit Verhandlungen über den Verkauf ihres Geschäftsbereichs De Beers, wobei der Transaktionspreis etwa 1 Milliarde US-Dollar beträgt. Verglichen mit der früheren Bewertung dieses einstigen Marktführers der globalen Diamantenindustrie entspricht dies einem Wertverlust von über 90 Prozent.
Laut einer von Bloomberg zitierten, mit der Angelegenheit vertrauten Person, hat Anglo American bereits Anfang dieses Monats das von Gareth Penny, dem ehemaligen CEO von De Beers, geführte Konsortium als bevorzugten Bieter ausgewählt.
Nach dem aktuellen Transaktionsmodell wird das Konsortium ca. 1 Milliarde US-Dollar für den Erwerb von 85 % der von Anglo American gehaltenen Anteile zahlen, wobei etwa 750 Millionen US-Dollar bei Abschluss der Transaktion und weitere 250 Millionen US-Dollar zu einem späteren Zeitpunkt bezahlt werden. Zudem gibt es eine zusätzliche, leistungsabhängige Vergütungsvereinbarung.
Der Verkauf findet zu einer Zeit statt, in der die globale Diamantenindustrie eine zyklische Krise durchläuft – rückläufiger Luxusgüterkonsum, zunehmende Verbreitung synthetischer Diamanten und geopolitische Spannungen üben vielfältigen Druck aus und haben die Preise für natürliche Diamanten stark fallen lassen.
Transaktionsstruktur: 85% Anteile für etwa 1 Milliarde US-Dollar, Konsortium investiert zusätzlich 500 Millionen US-Dollar
Wie Insider berichten, ist der Käufer das "Global Diamond Consortium" (GDC), dessen Mitglieder Namibia, Angola und einige der weltweit führenden Diamantenhändler umfassen und das von Penny geleitet wird.
Gemäß den Verhandlungsbedingungen zahlt GDC Anglo American einen Preis von ca. 1 Milliarde US-Dollar, wobei die Zahlung gestaffelt erfolgt – etwa 750 Millionen US-Dollar bei Abschluss der Transaktion, die verbleibenden 250 Millionen US-Dollar werden später beglichen.
Zusätzlich wird der Käufer rund 500 Millionen US-Dollar in De Beers investieren, um das Geschäftsbetrieb und die Transformation zu unterstützen.
Historischer Bewertungsvergleich: Von über 18 Milliarden US-Dollar zu etwa 1 Milliarde US-Dollar
Der vorgeschlagene Preis steht in starkem Gegensatz zur früheren Bewertung von De Beers und reflektiert den tiefgreifenden strukturellen Wandel in der natürlichen Diamantenbranche.
Anglo American erwarb 2011 die Kontrolle über De Beers von der Familie Oppenheimer; damals lag die Bewertung von De Beers bei annähernd 13 Milliarden US-Dollar. Bereits im Jahr 2001, als Anglo American und die Familie Oppenheimer gemeinsam das Unternehmen privatisierten, lag die Bewertung bei über 18 Milliarden US-Dollar.
In den drei Jahren danach nahm Anglo American bei De Beers drei Wertminderungen vor. Der jüngste Buchwert belief sich im Februar dieses Jahres nur noch auf etwa 2,3 Milliarden US-Dollar. Verglichen mit dem aktuellen Verkaufspreis von ca. 1 Milliarde US-Dollar ergibt sich auch gegenüber dem Buchwert ein deutlicher Abschlag.
Hinter dem Niedrigpreisverkauf steht eine seltene und sich vertiefende Krise der globalen Diamantenindustrie.
Nach einem kurzen Boom während der Pandemie geriet die Branche rasch in den Abschwung. Der plötzliche Rückgang beim Konsum von Luxusgütern traf die Nachfrage nach hochwertigem Schmuck, während die Fortschritte bei synthetischen Diamanten den Verbrauchermarkt schnell eroberten. Handelskonflikte und geopolitische Umbrüche drückten zusätzlich auf die Profitabilität entlang der gesamten Wertschöpfungskette.
Die Übernahmestrategie von GDC konzentriert sich auf das Wesentliche: De Beers soll wieder auf die Exploration und den Verkauf von natürlichen Diamanten ausgerichtet werden.
Verhandlungen mit Botswana: Souveräne Interessen hinter den verbleibenden 15% Minderheitsanteilen
Anglo American verkauft lediglich die von ihr gehaltenen 85% Anteile. GDC muss für eine vollständige Integration von De Beers weitere Verhandlungen mit der Regierung von Botswana führen, die die restlichen 15% Anteile hält.
Botswana ist neben Russland der größte Diamantenproduzent weltweit und hält zudem 50% der Anteile an Debswana, dem Joint Venture von De Beers, das den Großteil der Diamantenproduktion stellt.
Rund 70% der Diamanten von De Beers stammen aus Botswana; weitere Minenanlagen gibt es in Kanada, Namibia und Südafrika.
Botswanas Präsident Duma Boko äußerte den Wunsch, die Mehrheit an De Beers zu übernehmen. Insider weisen jedoch darauf hin, dass die Regierung letztlich eine höhere Minderheitsbeteiligung akzeptieren könnte, statt auf eine Kontrollmehrheit zu bestehen.
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