Die auf das DTC-Modell fokussierte Damenmodemarke Reformation (REF.US) hat den Ausgabepreis für den US-Börsengang auf 15 US-Dollar festgelegt, was am unteren Ende der Preisspanne liegt.
Die US-amerikanische Damenmodemarke Reformation hat den Ausgabepreis für ihren Börsengang auf 15 US-Dollar festgelegt, was am unteren Ende der Preisspanne liegt.
Laut Informationen von Jinse Finance plant die US-amerikanische Damenmodemarke Reformation, die sich in den letzten Jahren auf das DTC-Geschäft (Direct to Consumer) konzentriert und 70 Filialen besitzt, 14,1 Millionen Aktien zum Preis von 15 US-Dollar pro Aktie zu emittieren. Damit sollen am US-Aktienmarkt voraussichtlich 211 Millionen US-Dollar eingenommen werden. Der Ausgabepreis liegt am unteren Ende der Preisspanne von 15 bis 17 US-Dollar. Basierend auf dem Ausgabepreis beträgt die vollständig verwässerte Marktkapitalisierung des Unternehmens 973 Millionen US-Dollar.
Reformation wurde 2009 mit dem Verkauf von Kleidern gegründet und bezeichnet sich selbst als die weltweit größte nachhaltige Damenmodemarke. Seitdem hat das Unternehmen sein Produktsortiment um Unterteile, Oberteile, Strickwaren und Accessoires zu einer vollständigen Bekleidungslinie erweitert. Reformation gibt an, eine datengesteuerte Warenplanung und ein agiles Fertigungsmodell zu nutzen, neue Modelle in kleinen Chargen zu produzieren und diese zweimal wöchentlich auf der Website und einmal in den Filialen zu testen. Das Unternehmen verfügt über große Produktions- und Vertriebszentren in Los Angeles, was laut eigener Aussage die Lieferzeiten deutlich unter das branchenübliche Niveau senkt. Neben 66 stationären Geschäften erzielt das Unternehmen auch durch die Online-Direktvermarktung an Verbraucher stetig steigende Umsätze.
Zwischen 2015 und 2025 erzielte das Unternehmen eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) beim Nettoumsatz von 34 %, der Nettoumsatz überschritt 500 Millionen US-Dollar und die Zahl der aktiven Nutzer stieg auf über 1 Million, wobei weiterhin eine starke Gewinnmarge gehalten wurde. Auch 2026 bleibt das Wachstum stark, der Nettoumsatz im ersten Quartal 2026 wird voraussichtlich im Vergleich zum ersten Quartal 2025 um 30 % steigen. In einer Kundenumfrage im Juli 2025 gaben 77 % der aktiven Kunden an, dass Reformation zu ihren Lieblingsmarken oder zu ihren absoluten Favoriten zählt. Zudem entfielen bis 2025 fast 70 % des DTC-Nettoumsatzes auf wiederkehrende Kunden.
Das in Vernon, Kalifornien, ansässige Unternehmen wird an der New York Stock Exchange unter dem Tickersymbol „REF“ gelistet. JPMorgan, Morgan Stanley, Citi, RBC Capital Markets, Guggenheim Securities, Baird, William Blair und BTIG fungieren bei diesem US-Börsengang als gemeinsame Bookrunner.
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