Während die Volatilität am Bitcoin-Markt auf eines der niedrigsten Niveaus der letzten Jahre gefallen ist, wies der DeFi-Forscher Sherlock darauf hin, dass eine derartige Kompression in der Vergangenheit zu starken Kursbewegungen geführt hat.
Laut von Sherlock geteilten Daten hat sich die 14-Tage-Handelsspanne von Bitcoin auf ein Niveau verengt, das enger ist als 99,5 % der historischen Daten. Der Forscher erklärte, dass er 19 unabhängige Zeiträume in der Vergangenheit identifiziert habe, in denen die Volatilität ähnlich stark komprimiert war. In allen diesen Zeiträumen bewegte sich der Bitcoin-Preis in den folgenden 45 Tagen um mindestens 12,5 %.
Die mittlere maximale Kursbewegung in früheren Beispielen lag bei 21,5 Prozent, während der durchschnittliche maximale Ausschlag 27,9 Prozent betrug.
Nach Angaben von Sherlock begann die aktuelle Kompressionsphase am 16. Juli, als Bitcoin bei 63.830 US-Dollar lag. Sollten sich historische Trends wiederholen, könnte Bitcoin bis zum 30. August entweder 71.809 US-Dollar oder 55.851 US-Dollar erreichen, was einer Bewegung von etwa 12,5 % entspricht.
Der Forscher warnte jedoch, dass die Daten keinen klaren Vorteil bei der Vorhersage der Bewegungsrichtung bieten. Von den 19 untersuchten Konsolidierungsphasen in der Vergangenheit brach Bitcoin in 9 Fällen zunächst nach oben und in 10 Fällen nach unten aus.
Daher erklärte Sherlock, dass die aktuelle Kompression der Volatilität die Wahrscheinlichkeit einer starken Kursbewegung erhöhe, die Richtung der Bewegung jedoch anhand historischer Daten nicht verlässlich vorhergesagt werden kann.
