Der Nichtedelmetallsektor steht vor einem makroökonomischen und industriellen Resonanzfenster; Institute: Die Kupferpreise stehen kurz vor neuen Höchstständen, der Goldpreis befindet sich weiterhin in einer günstigen Phase, und der Minensektor im upstream-Bereich verfügt über noch größere Flexibilität.

Am 8. Oktober fiel der Aktienkurs von Revolution Medicines (RVMD.O) im Nachmittagshandel um 8,1 % auf 185,91 US-Dollar. RBC Capital Markets gab an, dass der Kursrückgang offenbar durch das neueste vom US Food and Drug Administration (FDA) veröffentlichte Prüfdokument zu Rasonque, dem Pankreaskrebs-Medikament des Unternehmens, ausgelöst wurde, insbesondere durch die darin offengelegten Daten zur objektiven Ansprechrate in RAS-mutierten Subgruppen. RBC hob hervor, dass das Gesamtüberleben, und nicht die objektive Ansprechrate, ein aussagekräftigeres Maß für die Wirksamkeit sei, und dass der aktuelle Ausverkauf die breite Aktivität von Rasonque in verschiedenen RAS-mutierten Subgruppen ignoriere. RBC erklärte: „Obwohl wir anerkennen, dass der heutige Kursrückgang im Kontext einer allgemein schwachen Biotechnologiebranche steht, glauben wir weiterhin, dass die Marktreaktion auf das FDA-Prüfdokument übertrieben ist, da das Medikament auf Basis klinisch relevanter Wirksamkeit zugelassen wurde und positives Feedback von Ärzten erhalten hat.“ Unter Berücksichtigung der Kursschwankungen während des Handelstages hat sich die Aktie seit Jahresbeginn mehr als verdoppelt.

Aktuelle Entwicklungen vom 8. Oktober – Die Aktie von Chipotle Mexican Grill (CMG.N) stieg zeitweise um 8,55 % auf 33,40 US-Dollar, während die Aktie von Starbucks (SBUX.O) um 6,66 % auf 87,35 US-Dollar fiel. Die Financial Times berichtete unter Berufung auf informierte Kreise, dass Starbucks (SBUX) eine Übernahme von Chipotle in Erwägung gezogen habe (link). Der Kurs des Kaffeeunternehmens fiel auf den niedrigsten Stand seit März. Laut Bericht ist der Stand der Übernahmepläne unklar; weder Starbucks noch Chipotle reagierten umgehend auf eine Kommentaranfrage von Reuters. Sollte der Deal zustande kommen, würde CEO Brian Niccol zum Burrito-Kettenunternehmen zurückkehren, das er vor seinem Wechsel zu dem Kaffeeriesen vor zwei Jahren geführt hatte. „Für SBUX gehen wir davon aus, dass Investoren dies als Ablenkung für das Management werten werden – es gibt nach wie vor viel zu tun, um die Marke Starbucks wiederzubeleben, insbesondere im Hinblick auf die zugrundeliegende Entwicklung der Umsätze in Nordamerika, da das Unternehmen 2027 und darüber hinaus die leichter zu realisierenden Wachstumsbereiche ausschöpfen wird“, erklärte Logan Reich, Analyst bei RBC Capital Markets. Laut Daten der London Stock Exchange Group (LSEG) beträgt die Marktkapitalisierung von CMG rund 39 Milliarden US-Dollar und die von SBUX 107 Milliarden US-Dollar. Seit dem letzten Handelsschluss ist die SBUX-Aktie in diesem Jahr um etwa 11 % gestiegen, während die von CMG um 17 % nachgegeben hat.

Korrektur zu Punkt 4: Die Marktkapitalisierung von Chipotle beträgt etwa 39 Milliarden US-Dollar und nicht die von Starbucks. Am 8. Oktober fiel die Aktie der Kaffeehauskette Starbucks (SBUX.O) in der Spitze um 6,66 % auf 87,35 US-Dollar. Laut der Financial Times, die sich auf informierte Kreise beruft, hat das Unternehmen die Möglichkeit einer Übernahme von Chipotle Mexican Grill (CMG.N) diskutiert. Der Bericht besagt, dass der Stand dieser Übernahmepläne derzeit unklar ist. Die Marktkapitalisierung von Chipotle (CMG) liegt bei etwa 39 Milliarden US-Dollar. Die Aktie von Chipotle (CMG) stieg zeitweise um 8,55 % auf 33,40 US-Dollar. Chipotle antwortete nicht umgehend auf eine Stellungnahme-Anfrage von Reuters. Zum Handelsschluss des Vortages hat SBUX seit Jahresbeginn um etwa 10 % zugelegt, während CMG seit Jahresbeginn um 12 % gefallen ist. (Hinweis: Reuters stellt Berichte in mehreren Sprachen automatisch zur Verfügung. Da automatisierte Übersetzungen fehlerhaft sein oder nicht den gewünschten Kontext bieten können, übernimmt Reuters keine Verantwortung für die Genauigkeit dieser Texte und bietet sie ausschließlich zur Erleichterung der Leserschaft an. Reuters lehnt jegliche Haftung für Schäden oder Verluste ab, die durch die Nutzung der automatisierten Übersetzung entstehen können.)

Am 8. Oktober – Am Donnerstag war Philip Morris International (PM.N) der größte Gewinner im Konsumgüter-Sektor des S&P 500 Index (.SPLRCS), gefolgt vom Spirituosen- und Getränkekonzern Constellation Brands (STZ.N) und Altria Group (MO.N), die beide ebenfalls zu den Top-Performern des Tages gehörten. Die Aktie von PM, einem Anbieter von Zigaretten und rauchfreien Nikotinprodukten, stieg um etwa 4 % auf 200,89 USD, was den vierten Gewinntag in Folge und den größten Tagesgewinn seit dem 16. Juli markiert. Die Aktien des Marlboro-Herstellers Altria legten um 2,9 % auf 71,36 USD zu. Zuvor hatte das britische Unternehmen Imperial Brands (IMB.L) mitgeteilt, es sei auf gutem Weg, die Jahresprognose zu erreichen, und es kündigte ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 1,5 Milliarden Pfund (1,98 Milliarden USD) an, da das starke Wachstum bei Tabakersatzprodukten den Rückgang im Zigarettenabsatz ausgleicht. Die Aktie von STZ, Hersteller von Bier, Wein und Spirituosen, stieg am zweiten Handelstag nach der Veröffentlichung des Quartalsberichts um über 3 % auf 122,35 USD, obwohl mehrere Brokerhäuser das Kursziel gesenkt hatten. JPMorgan hingegen erhöhte das Kursziel von 133 USD auf 136 USD. Gene Goldman, Chief Investment Officer bei Cetera, erklärte am Donnerstag, der Markt erlebe derzeit eine Rotation von Wachstums- zu defensiven Aktien. Gleichzeitig wies er darauf hin, dass steigende Renditen und sich ausweitende Kreditspreads Druck auf KI- und Wachstumsaktien ausübten. Der CIO fügte hinzu, dass sich die Bewertungen dieses Sektors verbesserten. In den letzten drei Monaten hatte der Sektor schlechter abgeschnitten als der breitere S&P 500 und verlor 1 %, während der Leitindex um 3,9 % zulegte. Von den fünf S&P-Sektoren, die am Donnerstag Gewinne verbuchten, war der Konsumgütersektor mit einem Anstieg von 1,6 % der zweitbeste.