Neuseeland-Dollar steigt, während US-Renditen durch Treasury-Rückkäufe gedrückt werden

Der Neuseeland-Dollar (NZD) steigt gegenüber dem US-Dollar (USD) und überschreitet die Marke von 0,5930. Die Bewegung wird hauptsächlich durch die generelle Schwäche des Greenback ausgelöst und nicht durch Entwicklungen in Neuseeland.

Auslöser war das US-Finanzministerium, das angekündigt hat, seine Rückkaufoperationen für langlaufende Kuponwertpapiere im 10- bis 20-jährigen und 20- bis 30-jährigen Bereich mindestens zu verdoppeln. Jede Operation wird von 2 Milliarden US-Dollar auf mindestens 4 Milliarden US-Dollar zwischen dem 9. September und dem 4. November ausgeweitet. Ziel des Plans ist es, die Liquidität zu unterstützen und den jüngsten Anstieg der Renditen am langen Ende zu begrenzen. Die Maßnahme zeigte rasch Wirkung; die 10-jährige US-Rendite fiel zurück in Richtung 4,65 %, nachdem sie zuvor am Tag über 4,70 % gehandelt hatte.

Die Protokolle des Federal Open Market Committee (FOMC) vom Juli, die am Mittwoch veröffentlicht wurden, brachten kaum Veränderungen. Das Protokoll zeigte, dass die Notenbanker die Inflation weiterhin als erhöht einschätzen und bestätigte, dass drei Mitglieder für eine Zinserhöhung stimmten. Die Händler bewerteten das Protokoll jedoch als rückblickend angesichts der seither schwächeren Inflations- und Arbeitsmarktdaten. Ein Zinsstopp im September bleibt die wahrscheinlichste Option und hält den Dollar unter Druck.

Nun richtet sich der Fokus auf die neuseeländische Handelsbilanz für Juli am Donnerstag, wobei die Entwicklung des NZD/USD weiterhin von US-Faktoren bestimmt wird. Die Entwicklung der Renditen und des Dollar geben bis zum Ende der Woche den Ton an.

Kurzfristige technische Analyse:

Im 4-Stunden-Chart notiert NZD/USD bei 0,5932. Das Paar behält eine konstruktive kurzfristige Tendenz bei, da es sowohl über dem 20-Perioden-Simple Moving Average (SMA) bei 0,5896 als auch dem 100-Perioden-SMA bei 0,5868 handelt, was auf eine zugrundeliegende Nachfrage bei Rücksetzern hindeutet. Die Dynamik ist robust, der Relative Strength Index (RSI) bewegt sich nahe 68 und signalisiert starken bullischen Druck, ohne in extrem überkaufte Bereiche vorzudringen.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand bei 0,5935, gefolgt von einer Begrenzung bei 0,5939. Ein nachhaltiger Ausbruch über dieses Niveau könnte den Weg in Richtung 0,5965 ebnen. Auf der Unterseite bildet sich eine erste Unterstützung bei 0,5929, gefolgt von einer zweiten bei 0,5922. Der 20-Perioden-SMA bei 0,5896 und der 100-Perioden-SMA bei 0,5868 festigen die übergeordnete bullische Struktur bei einer stärkeren Korrektur.