🚀 Schwergewichtiger Ausblick für Mittwoch: Der große Core-PCE-Test steht bevor – „Schatzkarte“ der US-Aktienmärkte unter drei Szenarien!

Die US-Notenbank hat offiziell zwei endgültige Regeln genehmigt, die darauf abzielen, die Transparenz zu erhöhen und die Volatilität der Kapitalanforderungen um etwa 50 % zu verringern. Die neuen Regelungen sehen eine öffentliche Konsultation zu den Szenarien der Stresstests vor und die Berechnung des Kapitalpuffers anhand des Durchschnitts der Ergebnisse aus zwei aufeinanderfolgenden Jahren. Dieser Durchschnittsmechanismus tritt 2028 in Kraft. Diese Reform ist das Ergebnis jahrelanger Auseinandersetzungen in der Bankenbranche, und Branchenverbände begrüßen diesen Schritt. Kritiker wie Direktor Barr warnen jedoch davor, dass die Reform die Disziplin der Stresstests schwächen und die Widerstandsfähigkeit des Bankensystems insgesamt verringern könnte.

Synopsys und OpenAI haben eine mehrjährige, rechtsverbindliche Vereinbarung unterzeichnet, um gemeinsam GPT-Synopsys zu entwickeln – ein Modell, das speziell trainiert und angepasst wird, um Aufgaben im Chipdesign zu übernehmen. OpenAI wird an Synopsys Lizenzgebühren für die Nutzung der Tools zahlen, und beide Seiten werden die Einnahmen entsprechend den Verbesserungen im Chipdesign, die durch die Nutzung des Produkts erzielt werden, gemeinsam teilen.

Nach Veröffentlichung der unter den Erwartungen liegenden US-PCE-Daten für August hat Goldman Sachs die Erwartung einer zweiten Zinserhöhung durch die Federal Reserve vom Oktober auf Dezember verschoben und erklärt, dass nicht ausgeschlossen wird, dass die Federal Reserve letztlich keine weiteren Zinserhöhungen für notwendig hält. Der „neue Fed-Reporter“ Timiraos betonte, dass die PCE-Daten den bereits bekannten Trend eines erneuten Anstiegs der Inflation nicht verändern. Der Markt preist derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 39% für eine Zinserhöhung im Oktober ein, weniger als die 45% vor der Veröffentlichung der PCE-Daten; im Dezember liegt die Wahrscheinlichkeit bei 90%. Die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen sank nach der PCE-Veröffentlichung zunächst leicht, erholte sich dann aber wieder, während die zehnjährige Rendite weiterhin anstieg.