Fed-Gouverneurin Cook sagt, dass sie den für das Erreichen des Inflationsziels erforderlichen Zinssatz in Betracht ziehen wird.

(1) Mit dem Herannahen eines Tropensturms im Golf von Mexiko haben die dort tätigen Ölunternehmen begonnen, ihre Produktion zu drosseln und das Personal von den Offshore-Anlagen zu evakuieren. (2) Das US National Hurricane Center teilte mit, dass der Sturm an Stärke gewinnt und voraussichtlich bis Freitag beim Landfall zu einem kräftigen Hurrikan anwachsen wird. (3) Chevron gab am Mittwoch bekannt, dass an vier Standorten im Golf von Mexiko Abschaltverfahren eingeleitet und alle betroffenen Mitarbeiter evakuiert wurden; an weiteren Anlagen läuft die Produktion weiterhin normal. (4) Shell erklärt, dass an fünf Standorten die Produktion stillgelegt und Personal evakuiert wird; von einer weiteren Einrichtung wurde nicht unbedingt notwendiges Personal abgezogen. (5) Das britische Unternehmen Harbour Energy teilte in einer E-Mail-Erklärung mit, dass auch dort begonnen wurde, an einigen Anlagen die Produktion zu kürzen und Mitarbeiter abzuziehen. (6) Aufgrund der häufigen Stürme in dieser Region sind die in der Region tätigen Ölgesellschaften mit temporären Produktionskürzungen und Evakuierungen vertraut. (7) Laut der US Bureau of Ocean Energy Management waren bis Mittwochmittag etwa 510.000 Barrel pro Tag stillgelegt, was etwa einem Viertel der derzeitigen Produktion im Golf von Mexiko entspricht. (8) Die kurzfristige Angebotsverknappung stützt die Ölpreise etwas und weitere Entwicklungen hängen von der Sturmroute und der Geschwindigkeit der Erholungsprozesse nach dem Landfall ab.

⑴ Die Korrelation zwischen dem Anleihemarkt der Eurozone und den Energiepreisen hat sich deutlich abgeschwächt. ⑵ Vor einem Monat lag der Zwei-Monats-Korrelationskoeffizient zwischen der Rendite 5-jähriger deutscher Staatsanleihen und dem auf Energiepreisen basierenden Modell der 5-jährigen deutschen Staatsanleiherendite bei etwa 0,96; aktuell ist er auf etwa 0,87 zurückgegangen. ⑶ Der Bruch dieser Korrelation ereignete sich inmitten einer allgemeinen Abschwächung des Anleihemarktes; die jüngsten heftigen Schwankungen der französischen Staatsanleihen-Spreads haben zudem die Marktturbulenzen verstärkt. ⑷ Wie alle auf Zahlen basierenden Marktmodelle zeigte auch dieses Modell für rund zwei Monate eine stabile Performance, bevor es plötzlich nicht mehr zuverlässig funktionierte. ⑸ Diese Beziehungen werden weiterhin verfolgt, und es könnten neue, vergleichbare Modelle entwickelt werden. ⑹ Das Modell besteht aus vier Teilen niederländisch gelieferter Frontmonat-Erdgas-Futures, zwei Teilen Frontmonat-Brent-Öl-Futures sowie einem Teil Eurozone Citi Economic Surprise Index. ⑺ Die nachlassende Korrelation bedeutet, dass die Erklärungsstärke der Energiepreise für die Anleiherenditen der Eurozone abnimmt; der Marktfokus richtet sich nun verstärkt auf die fiskalischen Aussichten und die Schwankungen der Spreads. Künftig sollte insbesondere auf die Entwicklung der französischen Spreads und neue Veränderungen auf dem Energiemarkt geachtet werden.

Der US-Dollar bleibt gegenüber den wichtigsten Währungen insgesamt stark. Die hohen Renditen von US-Staatsanleihen sowie die Erwartung einer weiterhin restriktiven Zinspolitik durch die Federal Reserve stützen den Dollar. Laut den Strategen der Danske Bank könnten die Renditen der 10- und 30-jährigen US-Staatsanleihen auf 6 % steigen, da die Anleger höhere Risikoaufschläge einfordern. Der Relative-Stärke-Index liegt bei 73,60 und befindet sich damit im überkauften Bereich, was auf einen kräftigen Aufwärtstrend beim Dollar-Index hindeutet. Der weitere Anstieg könnte jedoch begrenzt sein, da bislang noch keine klaren Umkehrsignale erkennbar sind.

8. Oktober – ** Die Aktie des Rechenzentrumsanbieters Applied Digital (APLD.O) stieg im vorbörslichen Handel um 3,57 % auf 24,66 US-Dollar. ** Der Umsatz des Unternehmens im ersten Quartal wuchs (link) mehr als das Vierfache auf 341,9 Millionen US-Dollar und übertraf damit die Analystenschätzungen von 133,8 Millionen US-Dollar deutlich. ** Northland Capital Securities erklärte, dass mit der Inbetriebnahme und Einnahmengenerierung der bereits unter Vertrag stehenden Rechenzentrumskapazitäten der Umsatz und der Cashflow von APLD in den kommenden Jahren deutlich steigen sollten. ** Der den Stammaktionären zurechenbare Nettoverlust von APLD stieg im Vergleich zum Vorjahr von 18,5 Millionen US-Dollar (7 Cent pro Aktie) auf 221 Millionen US-Dollar (76 Cent pro Aktie). ** Laut von der London Stock Exchange Group (LSEG) zusammengeführten Daten vergeben die 17 das Unternehmen abdeckenden Analysten im Durchschnitt ein “Kaufen”-Rating; der Median der Kursziele liegt bei 70,00 US-Dollar, was einem Aufwärtspotenzial von etwa 194 % gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht. ** Seit Jahresbeginn ist die Aktie um etwa 2,9 % gefallen, während der Nasdaq-Index .IXIC im gleichen Zeitraum um 18,5 % zugelegt hat.