Puell Multiple überschreitet 1,00 und signalisiert das Ende der Akkumulationsphase

US-Staatsanleihen wurden am Montag erneut abverkauft, und die Renditen langfristiger US-Anleihen stiegen auf den höchsten Stand seit Jahrzehnten.

Im fünften Abschnitt wurde ein Analystenzitat von Sahil Pandey hinzugefügt. Laut einem am Montag von der Financial Times veröffentlichten Bericht, der sich auf informierte Kreise beruft, steht der Pharmagroßhändler McKesson (MCK.N) kurz davor, gemeinsam mit der Private-Equity-Gesellschaft Clayton Dubilier & Rice einen Übernahmevertrag abzuschließen, um den Infusionsdienstleister Option Care Health zu akquirieren. Der Wert dieser Transaktion (inklusive Schulden) soll über 5 Milliarden Dollar liegen. Nach Veröffentlichung des Berichts stieg der Aktienkurs von Option Care im nachbörslichen Handel um 21%. Der Bericht legt nahe, dass die Transaktion frühestens am Dienstag bekannt gegeben werden könnte, die Verhandlungen jedoch noch scheitern könnten. Diese potenzielle Übernahme wäre die jüngste Akquisition von McKesson im Rahmen ihrer Bemühungen, das Dienstleistungsportfolio im Gesundheitswesen auszubauen. Im August dieses Jahres stimmte das Unternehmen der Übernahme von Precision Medicine Group für rund 2,25 Milliarden Dollar zu - ein Teil der Strategie, wachstumsstarke Geschäftsbereiche zu stärken. Laut dem Leerink Partners-Analysten Michael Cherny ist die "strategische Logik" des Deals nachvollziehbar, da McKesson damit sein Geschäftsmodell von Arztpraxen auf die Versorgung in Haushalten und alternativen Standorten ausweiten kann. Option Care bietet Infusionsdienste an, mit denen Patienten intravenöse Therapien zu Hause oder in anderen ambulanten Einrichtungen erhalten können, ohne ins Krankenhaus gehen zu müssen. McKesson hat in der Vergangenheit durch den Verkauf von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerten und Investitionen in Bereiche wie Onkologie und Spezialversorgung das Portfolio umstrukturiert. Dank des Wachstums im Spezialvertrieb und den Beiträgen aus Akquisitionen steigerte der Bereich Onkologie und Multispezialität im letzten Quartal seinen Umsatz um 33%. McKesson lehnte eine Stellungnahme ab, während CD&R und Option Care auf die Anfrage von Reuters ebenfalls nicht sofort reagierten. (Zur Unterstützung von Nicht-Muttersprachlern bietet Reuters automatische Übersetzungen seiner Berichte in mehrere Sprachen an. Da automatische Übersetzungen fehlerhaft sein oder den gewünschten Kontext nicht enthalten können, übernimmt Reuters keine Gewähr für die Genauigkeit der Übersetzungen, die lediglich zur Unterstützung der Leser bereitgestellt werden. Reuters übernimmt keine Haftung für Schäden oder Verluste, die durch die Nutzung automatischer Übersetzungen entstehen.)

Reuters, 5. Oktober – Die Centalion Group gab am Montag bekannt, dass sie von dem in Texas ansässigen privaten Schiefergasunternehmen Silver Hill Energy Partners Upstream- und Midstream-Erdgasvermögenswerte in den Haynesville-Regionen von Texas und Louisiana erworben hat. Der Rohstoffhändler, vormals Gunvor genannt, wurde letzte Woche in Centalion Group umbenannt (Link) und kündigte an, seinen Unternehmenssitz von Zypern nach Singapur zu verlegen. Ein Sprecher der Centalion Group erklärte, dass die aus Vermögenswerten von Post Oak und Silver Hill bestehende Haynesville-Plattform des Unternehmens mit etwa 2 Milliarden US-Dollar Unternehmenswert veranschlagt ist. Reuters zitierte im August mit der Angelegenheit vertraute Personen, wonach die Centalion Group (Link) in Gesprächen über den Erwerb der Silver Hill-Vermögenswerte war; der geschätzte Transaktionswert lag zwischen 1.2 und 1.5 Milliarden US-Dollar. Die Vermögenswerte erzielen derzeit eine Nettoerdgasproduktion von rund 300 Millionen Kubikfuß (MMcfd) pro Tag, das Portfolio umfasst etwa 72.000 netto-acres Land in den Entwicklungsgebieten Haynesville und Bossier. „Unsere Überlegung ist es, in diesem Becken, das sowohl als Inlands- als auch Exportmarkt-Drehscheibe dient, unser Geschäft zu etablieren, um diese Option zu sichern und daraus Wert zu schöpfen“, ergänzte der Sprecher. (Reuters stellt zur Erleichterung nicht-englischsprachiger Nutzer automatisierte Übersetzungen seiner Berichte in verschiedene Sprachen zur Verfügung. Da automatisierte Übersetzungen fehlerhaft sein können oder den notwendigen Kontext vermissen lassen, übernimmt Reuters keine Gewähr für die Genauigkeit der automatisierten Übersetzungstexte; sie dienen lediglich als praktischer Service für die Leser. Reuters übernimmt keinerlei Haftung für Schäden oder Verluste, die durch die Nutzung automatisierter Übersetzungen entstehen.)

Neueste Entwicklungen nach Börsenschluss: PTC-Aktienkurs steigt sprunghaft durch Übernahmeangebot von Schneider Electric; Händler sehen geringere Zinserhöhungschancen im Oktober; Banken starten nächste Woche in die Berichtssaison. Am Montag schloss der Nasdaq-Index, beflügelt von Nvidia und Microsoft, auf einem neuen Rekordhoch. Investoren reagierten auf rückläufige Ölpreise und erwarteten die Veröffentlichung der Quartalszahlen. Dies ist der zweite deutliche Anstieg des Nasdaq in Folge, nachdem schwächere Arbeitsmarktdaten am Freitag die Erwartungen einer Zinserhöhung durch die Fed in diesem Monat dämpften. Die Aktien der KI-Giganten Nvidia (NVDA.O) und Microsoft (MSFT.O) legten jeweils zu. Auch Meta Platforms (META.O) und Tesla (TSLA.O) verzeichneten Kursgewinne. Die Ölpreise fielen, nachdem die Rohölexporte aus dem Nahen Osten stiegen und die G7 eine Ausweitung des Angebots zugesichert hatten. „Da die Wirtschaftsdatenlage momentan dünn ist und die Berichtssaison erst in etwa einer Woche beginnt, suchen Anleger nach jedem positiven Faktor, und offenbar fokussieren sie sich auf die gesunkenen Energiepreise“, sagte Art Hogan, Chefmarktstratege bei B. Riley Wealth. Banken läuten die Berichtssaison des dritten Quartals ein: In der kommenden Woche beginnt die Berichtsphase, in der große US-Banken ihre Zahlen veröffentlichen. Nach Angaben der Londoner Börse (LSEG) erwarten Analysten für die S&P-500-Unternehmen im Durchschnitt ein Gewinnwachstum von über 30 % gegenüber dem Vorjahr – maßgeblich getragen von der starken Entwicklung der KI-bezogenen Aktien. Laut dem FedWatch-Tool der Chicago Mercantile Exchange (CME) sehen Händler nach den schwächeren US-Arbeitsmarktdaten für September nun eine Wahrscheinlichkeit von 24 % für eine Zinserhöhung durch die Fed im Oktober, verglichen mit 70 % vor einer Woche. Nach der Nachricht, dass Schneider Electric (SCHN.PA) das Softwareunternehmen PTC (PTC.O) für 22,6 Milliarden US-Dollar in bar übernehmen will, sprang der PTC-Aktienkurs deutlich an. Vorläufigen Daten zufolge stieg der S&P 500 um 51,50 Punkte bzw. 0,67 % auf 7.774,22 Punkte; der Nasdaq Composite legte um 289,42 Punkte bzw. 1,06 % auf 27.480,28 Punkte zu. Der Dow Jones stieg um 94,59 Punkte bzw. 0,18 % und schloss bei 51.274,32 Punkten. Das bisherige Rekordhoch des Nasdaq war am 22. September erreicht worden. Trotz steigender US-Anleiherenditen und hoher Ölpreise nach Spannungen zwischen den USA und dem Iran entwickelten sich die Aktienmärkte in den USA in den letzten sechs Monaten dank starker Unternehmensgewinne besser als die internationalen Märkte. Der Logistikdienstleister C.H. Robinson Worldwide (CHRW.O) einigte sich auf den Kauf des Transportvermittlers RXO (RXO.N) für 5,8 Milliarden US-Dollar in einer Mischung aus Aktien- und Barzahlung, woraufhin die RXO-Aktie stark anzog; die Aktie von C.H. Robinson hingegen fiel. Die Aktien von Cerebras Systems (CBRS.O) stiegen, nachdem Sam Altman, CEO von OpenAI, in den sozialen Medien erklärte, das Chipdesignunternehmen sei ein „enger Partner“ und die beiden Unternehmen arbeiteten „tiefgehend zusammen, um an der Spitze des Geschwindigkeitsbereichs zu forschen“.