Die US-EIA-Rohölbestände sind in der vergangenen Woche um 3,186 Millionen Barrel stärker als erwartet gesunken.

Der Shanghai Fuel Oil Futures-Preis hat soeben die Marke von 5.000 Yuan/Tonne überschritten und notiert aktuell bei 5.006 Yuan/Tonne, was einem Tagesanstieg von 14,40% entspricht.

Analysten von Nomura erklärten in einem Bericht, dass die indische Zentralbank überraschend ihre geldpolitische Ausrichtung von „neutral“ auf „geordnete Straffung“ geändert hat, um die Inflationserwartungen zu stabilisieren und einen Puffer gegen das ungünstige globale Umfeld zu schaffen. Das Investmenthaus erwartet, dass die indische Zentralbank im Dezember die Zinsen um weitere 25 Basispunkte anhebt und danach eine Zinspause einlegt, was im Gegensatz zu den Markterwartungen steht, die von einem längeren Zinserhöhungszyklus ausgehen. Die indische Zentralbank hat außerdem ihre Prognose für das BIP-Wachstum und die Inflationsrate im Haushaltsjahr 2026/27 auf 7,1% bzw. 5,2% angehoben und die Inflationsprognose für das nächste Jahr auf 5,6% erhöht.

(1) Analyse der Gründe: Die US-Rohöllagerbestände sind überraschend um 3,186 Millionen Barrel zurückgegangen, was die Markterwartungen deutlich übertroffen hat. Zusammen mit steigenden Risiken in der Schifffahrt im Nahen Osten unterstützt dies den WTI-Preis. Allerdings beschleunigt die Internationale Energieagentur die Freigabe strategischer Reserven und die Erwartung einer Angebotswiederherstellung begrenzt weiterhin den Preisanstieg. Aus technischer Sicht bleibt eine Seitwärtsbewegung auf niedrigem Niveau bestehen; besonderes Augenmerk gilt dem Durchbruch der 90-Dollar-Marke. (2) Schwerpunktbeobachtungen: geopolitische Lage, Lagerbestandsdaten, US-Dollar-Index, globales Rohölangebot sowie OPEC+-Politik. (3) Widerstand: 90,00; 91,50; 92,00 (4) Unterstützung: 89,00; 88,00; 86,00

Analyse der Gründe: Die Stärke des US-Dollars und die anhaltend hohen Renditen von US-Staatsanleihen üben weiterhin Druck auf Gold aus, was zu einem weiteren Preisverfall führte und ein Zweimonatstief erreichte. Die Erwartungen einer Zinserhöhung der Fed im Oktober kühlen ab, während eine mögliche Straffung im Dezember bestehen bleibt. Kurzfristig bleibt die technische Struktur volatil, ein erneuter Test des vorherigen Tiefs kann nicht ausgeschlossen werden. Sollte sich im Bereich von 4.070 US-Dollar eine Unterstützung herausbilden, könnte eine technische Gegenbewegung einsetzen. Fokus: US-Staatsanleihenrenditen, US-Dollar-Index, geopolitische Lage Widerstände: 4.180, 4.200, 4.250 Unterstützungen: 4.100, 4.070, 4.000