Taubenhafte Signale stützen die Märkte: Die Aktienmärkte im asiatisch-pazifischen Raum beenden ihren Abwärtstrend und erholen sich, der südkoreanische Aktienindex steigt um über 1 % und könnte damit eine fünftägige Verlustserie beenden, Taiyo Yuden legt um 7 % zu.

Die Aktienmärkte im asiatisch-pazifischen Raum erholten sich am Mittwoch von einem zweitägigen Abwärtstrend. Die Technologie- und Halbleitersektoren führten die Erholung an, nachdem der Präsident der New York Federal Reserve, John Williams, dovische Signale gab und die Marktstimmung unterstützte.

Der MSCI Asia-Pacific Aktienindex stieg am Mittwoch um 0,2 %, der südkoreanische Composite Index kletterte zunächst, gab dann jedoch wieder nach. Der Nikkei 225 in Japan eröffnete mit einem Anstieg von etwa 0,5 %. Der australische S&P/ASX 200 hingegen fiel um fast 1 % und zeigte sich vergleichsweise schwach.

Williams erklärte, er halte es für nicht notwendig, die Geldpolitik im Jahr 2027 weiter zu straffen, betrachtet jedoch eine weitere Zinserhöhung in diesem Jahr für angemessen. Diese Aussage milderte die Sorgen des Marktes bezüglich weiterer Zinserhöhungen und verschaffte asiatischen Technologiewerten eine Verschnaufpause.

Unterdessen hielten sich die Renditen der US-Staatsanleihen auf hohem Niveau, die Ölpreise setzten ihren Anstieg fort und die Aufmerksamkeit der Investoren richtete sich auf die später am Tag bekannt gegebenen US-CPI-Daten für den September.

Laut einer Dow Jones Umfrage prognostizieren Ökonomen einen Anstieg der Inflationsrate auf 3,6 % im Jahresvergleich, nach zuvor 3,4 %. Die anhaltend hohen Ölpreise und steigenden Benzinpreise erhöhen die Unsicherheit bezüglich der Inflationsentwicklung und sind aktuell eines der Hauptanliegen des Marktes.

Die Rede von Williams brach mit der pessimistischen Stimmung der vorherigen beiden Handelstage. Der MSCI Asia-Pacific Technologieindex sprang als erster nach oben und zog den Gesamtindex mit sich.

Wallstreet Nachrichten erwähnt, dass am Dienstag John Williams, Präsident der New York Federal Reserve, der ein dauerhaftes Stimmrecht im FOMC besitzt und als „Nummer Drei“ der Fed gilt, ein deutlich langfristiges dovisches Signal aussendete. Williams sagte:

Ich habe meine Ansicht, dass eine weitere Zinserhöhung angemessen sein könnte, bislang nicht geändert. Ich sehe momentan keinen Grund zu glauben, dass wir danach noch mehr tun müssen.

Auf die Frage nach dem mittel- und langfristigen Zinsausblick (wie etwa 2027), meinte er, dass eine weitere Zinserhöhung dann nicht erforderlich sei. Josh Gilbert, Hauptanalyst bei eToro für den asiatisch-pazifischen Raum, erklärte:

Die Erwartung weniger Zinserhöhungen durch die Federal Reserve verschafft den asiatischen Aktienmärkten heute Erholung. Williams’ Kommentar, den Straffungszyklus nicht zu verlängern, nahm den Renditen Druck – was gute Nachrichten für asiatische Technologiewerte bedeutet.

Der MSCI Asia-Pacific Index stieg am Mittwoch um 0,2 %, nachdem er am Dienstag ein Tief seit August erreicht hatte. Der südkoreanische Composite Index legte zeitweise über 2 % zu, konnte den Gewinn aber nicht halten und stieg am Ende weniger als 0,5 %. Zuvor war der südkoreanische Composite Index bereits fünf Tage in Folge gefallen.

Die südkoreanischen Chip-Giganten SK hynix und Samsung Electronics stiegen in der Frühphase jeweils zeitweise um mehr als 3 %, gaben im weiteren Verlauf jedoch wieder etwas nach.

Der japanische Aktienmarkt verzeichnete eine starke Erholung in den Sektoren Technologie und industrielle Produktion. Der Nikkei 225 eröffnete mit Kursgewinnen und baute sein Plus auf 0,53 % aus.

Der Fokus lag klar auf KI und der Halbleiterindustrie. MLCC-Gigant Taiyo Yuden führte mit einem Plus von 7,32 % die KI-Hardwarebranche an. Profiteur der Nachfrage nach optischer Kommunikation in Rechenzentren war Furukawa mit +3,71 %. Auch Softbank Group, ein globaler Indikator für Tech- und KI-Investments, zeigte sich lebhaft mit einem Anstieg von über 2 %.

Auch die Branchen für hochwertige Grundstoffe und Chemikalien überzeugten. Marktführer für Halbleiter-Verpackungsmaterialien und Feinchemie Riken NOC Holdings (+3,23 %), Sumitomo Chemical (+2,98 %), Tokuyama (+2,30 %) und Mitsui Chemicals (+1,95 %) zogen durchweg an.

Insgesamt zeigt sich im asiatisch-pazifischen Handelsverlauf eine deutliche Sektorrotation mit ausgeprägten Synergieeffekten zwischen „KI-Hardware + Elektronikkomponenten + Schlüsselhalbleitermaterialien“. Die Marktstimmung ist deutlich risikofreudiger, Wachstumswerte und zyklische Materialaktien bilden heute das Hauptfundament.

Im Bereich Rohstoffe und Anleihen verteuern sich die Ölpreise weiterhin.

Im asiatisch-pazifischen Handel am Mittwoch stieg WTI-Rohöl um über 1 % auf etwa 95,22 Dollar pro Barrel und verzeichnete damit den fünften Handelstag in Folge Gewinne; auch Brent-Rohöl legte um über 1 % zu. Angespannte Lage im Nahen Osten und unsichere Aussichten für die Energie- und Transportbranche gelten als Hauptfaktoren für den Preisanstieg.

Der durchschnittliche Einzelhandelspreis für Benzin in den USA beträgt derzeit etwa 4,34 Dollar pro Gallone – ein deutlicher Anstieg gegenüber 3,08 Dollar vor einem Jahr. Obwohl Trump letzte Woche angekündigt hat, die Exportbeschränkungen für russischen Diesel vorübergehend zu lockern, sehen Analysten darin nur begrenzte Wirkung auf die tatsächlichen Brennstoffpreise.

Im Anleihemarkt bleibt die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen-Futures bei 5,21 %, ein Anstieg um 0,5 Basispunkte gegenüber Dienstag; die Rendite der australischen 10-jährigen Staatsanleihen steigt um 4 Basispunkte auf 5,33 %; die Rendite der japanischen 10-jährigen Staatsanleihen legt leicht auf 3,015 % zu.

Der Devisenmarkt bleibt insgesamt ruhig. Der Bloomberg Dollar Index zeigt kaum Bewegung; der Euro liegt bei etwa 1,1203 Dollar; der Yen notiert bei 158,39 je Dollar; der Offshore-Renminbi bei 6,6940 je Dollar.

Gold fällt leicht um 0,04 %, der Spotkurs schwankt in einer engen Spanne unter 4.160 Dollar je Unze.