BUZZ-Cipher Digital verzeichnet einen höheren Verlust nach der Ausgabe von wandelbaren Anleihen im Wert von 850 Millionen US-Dollar

14. Oktober - ** Der Rechenzentrumsbetreiber Cipher Digital (Aktienkürzel: CIFR.O) verzeichnete vor Börseneröffnung am Mittwoch einen Kursrückgang von 1,6 % auf 11,16 US-Dollar, nachdem das Unternehmen eine Finanzierung abgeschlossen hatte

** CIFR gab die Preisfestsetzung (link) für die Privatplatzierung von 850 Millionen US-Dollar an 0%-Wandelanleihen mit Fälligkeit zum 1. November 2032 bekannt; der Wandlungspreis wurde auf 15,31 US-Dollar festgelegt, was einem Aufschlag von 35 % gegenüber dem Schlusskurs der Aktie von 11,34 US-Dollar am Dienstag entspricht

** Am Dienstag fiel der Kurs der CIFR-Aktie fast um 13 % auf den niedrigsten Stand seit über einem Jahr, nachdem das Unternehmen seinen Emissionsplan (link) angekündigt hatte. Ziel ist die Finanzierung des Barber Lake-Projekts (link) sowie die Erweiterung der High Performance Computing (HPC)-Kapazitäten

** Northland Capital Markets wies am Mittwoch in einem Research-Bericht darauf hin, dass CIFR die Investitionsausgaben für das Barber Lake-Projekt von der bisherigen Prognose von 9 bis 11 Millionen US-Dollar/Megawatt auf etwa 14 Millionen US-Dollar/Megawatt erhöht hat, was zu Bedenken hinsichtlich der Finanzierung und der Projektausführung führte

** „Wir sind der Meinung, dass dies der Hauptfaktor für die schwache Performance des gesamten Sektors gestern war, da der Markt keine zusätzlichen Investitionsausgaben in dieser Größenordnung oder Budgetüberschreitungen erwartet hatte. Darüber hinaus ist dies derzeit ein äußerst schwieriger Zeitpunkt, um eine Finanzierung abzuschließen“, schrieb Northland im Bericht

** Morgan Stanley und Goldman Sachs fungieren als gemeinsame Bookrunner dieser Emission

** CIFR plant, 89,7 Millionen US-Dollar des Nettoerlöses zur Finanzierung optimistischer Cap-Call-Geschäfte zu verwenden; der Cap-Preis von 28,35 US-Dollar liegt 150 % über dem Schlusskurs der Aktie am Vortag

** Neben dieser Emission plant das Unternehmen, einen Teil seiner 1,75%-Wandelanleihen mit Fälligkeit 2030 in Aktien umzuwandeln

** Bis Dienstag ist die Aktie im laufenden Jahr insgesamt um 23 % gefallen; die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 4,7 Milliarden US-Dollar

** Nach Angaben der London Stock Exchange Group (LSEG) haben von 22 Analysten 20 die Aktie mit „Stark Kaufen“ oder „Kaufen“ bewertet, 2 mit „Halten“; das mittlere Kursziel liegt bei 28 US-Dollar

(Um den Zugang für Nicht-Muttersprachler zu erleichtern, bietet Reuters seine Berichterstattung automatisiert in mehreren Sprachen an. Da automatisierte Übersetzungen fehlerhaft sein können oder nicht den erforderlichen Kontext enthalten, übernimmt Reuters keine Gewähr für die Richtigkeit der automatisierten Übersetzung. Die automatisierte Übersetzung dient nur zur Benutzerfreundlichkeit. Reuters übernimmt keine Haftung für Schäden oder Verluste, die durch die Nutzung der automatisierten Übersetzungsfunktion entstehen.)