KI-Boom löst "Glasfaser-Knappheit" aus! Angebotsengpässe könnten bis 2028 andauern, Corning, Verizon und Coherent stehen im Marktfokus

Wie von der APP von Jinse Finance berichtet, standen die Aktien von Corning (GLW.US) und Verizon Communications Inc. (VZ.US) am Montag im Fokus des Marktes. Zuvor hatte das Forschungsinstitut TrendForce prognostiziert, dass der steigende Bedarf an künstlicher Intelligenz-Infrastruktur bis 2026 zu einer Versorgungslücke von 180 Millionen Kilometer Glasfaser weltweit führen wird.

Die Institution erwartet, dass der Engpass mindestens bis 2028 anhalten wird. Darüber hinaus schätzt TrendForce, dass die Spotpreise für Glasfaser-Endprodukte im Jahr 2026 auf das 2,8- bis 5-fache des Niveaus von 2025 steigen werden, abhängig von der Glasfaserart.

Auch andere glasfaserbezogene Aktien geraten ins Blickfeld, darunter Coherent (COHR.US), Ciena (CIEN.US) und Amphenol (APH.US), die alle im Bereich der Glasfaserverbindungen, optischen Komponenten und Netzwerkinfrastruktur mit hoher Kapazität tätig sind.

KI-Glasfaserbedarf übersteigt das Angebot

TrendForce gab an, dass die weltweite Glasfasernachfrage in diesem Jahr voraussichtlich 577 Millionen Kilometer erreichen wird, wobei Datenzentren etwa 18% bis 20% des Verbrauchs ausmachen. Dieser Anteil soll bis 2027 auf 30% bis 35% steigen.

TrendForce erklärte, dass seit Ende 2025 die Nachfrage aus KI-Datenzentren die weltweite Versorgung verknappt hat; auch Chiphersteller und Telekommunikationsanbieter schließen sich den Hyperscale-Cloud-Dienstleistern an und investieren in entsprechende Infrastruktur.

Die Institution betont, dass sich dieser Mangel von vorherigen Telekommunikationsinfrastrukturzyklen unterscheidet, da er auf den anhaltenden, zusätzlichen Bedarf durch KI-Datenzentren zurückzuführen ist, was die Nachfrage nach Interconnect und Hochleistung-Backbone-Netzen antreibt.

Die globale Kapazitätsauslastung für Glasfaserproduktion ist mittlerweile auf 92% gestiegen, die Lagerbestände sind von vier Monaten im Jahr 2024 auf nur noch einen Monat gesunken. Einige führende Anbieter sind bis zum ersten Quartal 2027 ausgebucht; eine Erweiterung der Kapazität für Preform-Stangen benötigt üblicherweise 18 bis 24 Monate.

Die Preiswirkung variiert je nach Anwendungsbereich. Antibiege-Glasfaser für die interne Nutzung von Datenzentren dürfte im Schnitt das 5-fache des Preises von 2025 erreichen, während die Preise von KI-Backbone-Glasfaser bei etwa dem 2,8-fachen des Niveaus von 2025 liegen dürften. Die Preise für gängige Kommunikations-Glasfaser könnten auf etwa das 3,7-fache ihres zuvor üblichen Niveaus steigen.

Corning und Verizon sichern langfristige Glasfaserlieferungen

TrendForce berichtet, dass Telekommunikationsanbieter von kurzfristigen Einkäufen auf langfristige Lieferverträge umstellen, um ihre zukünftige Glasfaserversorgung zu sichern.

Das Institut hebt besonders eine Vereinbarung zwischen Corning und Verizon hervor, die im September abgeschlossen wurde und etwa 129 Millionen Glasfaserkilometer (das entspricht 80 Millionen Glasfasermeilen) für hochdichte Glasfaser- und Verbindungslösungen umfasst.

Corning schloss im September zudem einen weiteren Vertrag über mehr als 3 Milliarden US-Dollar mit AT&T (T.US) ab, um Glasfaser und Kabel für deren US-Netzwerkerweiterung zu liefern.

TrendForce erwartet, dass angesichts des anhaltenden KI-bezogenen Bedarfs und der langen Ausbauzeiten der Hersteller solche Vereinbarungen zunehmend üblich werden.