Das KI-Wetten werden weiter aufgerüstet! Meta (META.US) plant die Ausgabe von C-Aktien zur Kapitalbeschaffung, Zuckerbergs "Steuer" bleibt unverändert

Finanznachrichten-App hat erfahren, dass Meta (META.US) eine neue Aktienklasse ohne Stimmrecht geschaffen hat, um Mittel für ihre umfangreichen Investitionen im Bereich Künstliche Intelligenz (AI) zu beschaffen. Das Unternehmen kündigte an, dass sein Vorstand die Einführung von nicht stimmberechtigten, öffentlich zu handelnden Stammaktien der Klasse C genehmigt hat, deren Inkrafttreten für Januar 2027 geplant ist. Meta beabsichtigt, eine einmalige Aktiendividende im Verhältnis von einer C-Aktie pro bestehender A- oder B-Stammaktie auszugeben. Nach der Verteilung wird der Marktpreis der A-Stammaktien einen sogenannten Split-Effekt ähnlich einer Verdoppelung widerspiegeln, ohne dass sich die Stimmrechte der bestehenden Aktionäre ändern.

Berichten zufolge erfolgte die Genehmigung durch den Meta-Vorstand auf einstimmige Empfehlung eines Sonderausschusses unabhängiger, interessensfreier Direktoren. Dieser Ausschuss wurde vom Vorstand gegründet, um die Kapitalstruktur des Unternehmens zu bewerten. Ausschuss und Vorstand sind sich einig, dass die Einführung dieser neuen Aktienklasse aus verschiedenen Gründen klug, fair und im besten Interesse von Meta und seiner Aktionäre ist:

1. Neue Aktienklasse zur Kapitalaufnahme, Mitarbeitervorsorge, potenziellen Übernahmen und allgemeine Unternehmenszwecke – Vor dem Hintergrund tiefgreifender Veränderungen durch AI erfordert es erhebliche Investitionen, um wettbewerbsfähig zu bleiben, Wachstum zu sichern, Infrastruktur auszubauen und neue strategische Initiativen zu verfolgen. Der Sonderausschuss hat erkannt, dass die Einführung der neuen Stammaktienklasse Meta ermöglichen wird, ihre Expansion zu finanzieren und die führende Position im globalen Wettbewerb zu sichern.

2. Schaffung des größten langfristigen Werts für alle Aktionäre – Seit seiner Gründung stellt Meta das langfristige Ziel und die Wertschöpfung in den Mittelpunkt des Managements. Der Aktienkurs stieg seit dem Börsengang um über 1700 %, während der S&P 500 im gleichen Zeitraum nur etwa 495 % zulegte. Der Sonderausschuss hofft, dass Meta weiterhin innovativ bleibt und den Schwerpunkt auf nachhaltiges Wachstum setzt – die Ausgabe der Klasse-C-Aktien soll genau diesem Ziel dienen.

3. Gewährleistung, dass Gründer und CEO Mark Zuckerberg Meta in eine neue Ära führt – Der Sonderausschuss ist sich einig, dass Zuckerberg am besten geeignet ist, Meta in die Zukunft zu führen. Es wurde erkannt, dass der signifikante Wert, den Meta für seine Aktionäre geschaffen hat, größtenteils auf Zuckerbergs herausragende Führung, kreative Vision und exzellente Managementfähigkeiten zurückzuführen ist. Die Ausgabe der Klasse-C-Aktien setzt das Gründer-geführte Modell fort, das seit der Gründung maßgeblich zum Erfolg des Unternehmens beiträgt.

Metas Finanzergebnisse für das dritte Quartal, die am Mittwoch nach US-Börsenschluss veröffentlicht wurden, zeigen einen Umsatzanstieg um 26 % auf 64,601 Milliarden USD, über den Markterwartungen von 63,33 Milliarden USD; der Nettogewinn betrug 9,860 Milliarden USD, eine Steigerung um 264 %. Das verwässerte Ergebnis pro Aktie lag bei 3,83 USD, ein Anstieg um 265 %, leicht über der Markterwartung von 3,85 USD. Bemerkenswert ist, dass das deutliche Gewinnwachstum vor allem durch einen niedrigen Vergleichswert aufgrund hoher Steueraufwendungen im Vorjahreszeitraum entstand. Die Steueraufwendungen im dritten Quartal beliefen sich auf 3,141 Milliarden USD, deutlich weniger als im Vorjahr mit 18,954 Milliarden USD. Die effektive Steuerquote sank von 87 % auf 24 %.

Das operative Ergebnis fiel im Jahresvergleich um 37 % auf 12,988 Milliarden USD, die operative Marge sank von 40 % im Vorjahr auf 20 %. Meta erklärte, dass die Gesamtkosten und Aufwendungen im dritten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 68 % auf 51,613 Milliarden USD gestiegen sind, darunter 9,89 Milliarden USD als Rückstellung für den Vergleich mit den Generalstaatsanwälten von 52 US-Bundesstaaten wegen Klagen im Zusammenhang mit psychischer Gesundheit von Jugendlichen und sozialen Medien. Ohne diese Kosten hätte der operative Gewinn im Quartal 22,877 Milliarden USD betragen und das verwässerte EPS wäre auf 7,40 USD gestiegen.

Nach Geschäftsbereichen erzielte Metas App-Familie im dritten Quartal einen Umsatz von 64,158 Milliarden USD, wovon Werbeeinnahmen 63,061 Milliarden USD betragen, eine Steigerung von etwa 26 %. Die Anzahl der angezeigten Anzeigen stieg um 10 %, der durchschnittliche Anzeigenpreis um 14 %. Die Reality Labs-Abteilung erwirtschaftete einen Umsatz von 443 Millionen USD, weniger als die 470 Millionen USD des Vorjahresquartals, und verzeichnete einen operativen Verlust von 4,129 Milliarden USD.

Bei den Nutzerzahlen erreichte Metas App-Familie im September durchschnittlich 3,64 Milliarden täglich aktive Nutzer, ein Zuwachs von 3 %. Im Bereich Cashflow erzielte Meta im dritten Quartal einen operativen Cashflow von 32,786 Milliarden USD, Investitionsausgaben (inkl. Tilgung von Finanzierungsleasing) von 34,906 Milliarden USD und einen freien Cashflow von minus 2,12 Milliarden USD. Zum Quartalsende verfügte das Unternehmen über Bargeld, Zahlungsmitteläquivalente und Wertpapiere in Höhe von 82,449 Milliarden USD.

Für das vierte Quartal erwartet Meta einen Umsatz zwischen 73 und 76 Milliarden USD. Das Unternehmen erhöhte die Prognose für die gesamten Jahreskosten 2026 auf 175 bis 179 Milliarden USD, um die im dritten Quartal erfassten Kosten für Rechtsstreitigkeiten zu berücksichtigen; gleichzeitig wurde die Prognosespanne für die jährlichen Investitionsausgaben von zuvor 130 bis 145 Milliarden USD auf 135 bis 145 Milliarden USD eingeengt.

Meta erwartet, dass der Verlust der Reality Labs im laufenden Jahr zwischen 18 und 19 Milliarden USD liegen wird und voraussichtlich bis 2027 auf rund 15 Milliarden USD sinkt. Das Unternehmen erklärte, es werde weiterhin aktiv in AI-Infrastruktur und neue Produkte investieren und prognostiziert, dass Verbesserungen im Werbegeschäft und neue Produktchancen durch AI-Investitionen das Gesamteinkommen im Jahr 2027 weiterhin stark wachsen lassen werden.