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VIPDer US-Aktienmarkt erreicht erneut ein Allzeithoch, die niedrige Hebelwirkung im Kryptomarkt bietet eine Chance zur Positionierung.

1. Der US-Aktienmarkt erreichte erneut ein Allzeithoch: Am 4. August stieg der Dow Jones Index um 907 Punkte an einem Tag, weltweit erreichten 78 Vermögenswerte ihr Tageshoch, aber am 6. August fiel er um 464 Punkte und beendete damit eine sechstägige Gewinnserie. AMD-Aktien korrigierten trotz besser als erwarteter Quartalszahlen, SpaceX fiel nach der ersten Finanzmeldung als börsennotiertes Unternehmen aufgrund von Sorgen über Investitionsausgaben vorübergehend um 12%. Der Markt begann systematisch, überbewertete Vermögenswerte und KI-Investitionen zu bestrafen; schwache Daten führten dazu, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September von 79% auf etwa 55% zurückging. Silber legte wöchentlich um 8,5% zu, Gold verzeichnete einen Wochenanstieg von 6,8% bei $4.324, Kupfer erreichte im Wochenverlauf ein historisches Hoch. 2. Die Hebelquote im Kryptomarkt befindet sich auf einem historischen Tiefstand, wir sehen daher ein begrenztes Abwärtsrisiko und höhere Aufwärts-Resilienz. Der aktuelle Hebelindikator liegt bei 3,21x und befindet sich am unteren Ende des Bereichs von 2,69x bis 8,17x seit März 2025. BTC stieg in der Woche um 3,3% auf $64.880, Spot-ETF verzeichneten drei Tage in Folge einen Nettozufluss von insgesamt ca. $800 Mio., der Fear & Greed Index steht bei 25 und bleibt extrem ängstlich. Die ausreichend vorhandene Kaufkraft und die Stimmungsboden schaffen gemeinsam ein günstiges Zeitfenster für Einstiegspositionen. 3. Strukturelle Chancen konzentrieren sich auf Arbitrage- und Seitwärtsmarkts-Strategien. Zwischen beiden SK Hynix Perpetual Contracts gibt es einen Abschlag von etwa 26%; im monatlichen Seitwärtsumfeld von BTC erzielte die Pivot-Point + Volumenstrategie eine Überrendite von +5,11%. Mean-Reversion-Strategien sind insgesamt überlegen, und wir empfehlen diese Strategien prioritär für Seitwärtsmärkte. Beobachtete Vermögenswerte: BTC, ETH, SOL, XAUUSD, XAGUSD, USOUSD, rLITE, rAMAT, HYPE, IREN.