Les baisses de taux de la Fed arrivent : Bitcoin peut-il franchir les 120 000 ?
Le prix du Bitcoin se trouve à nouveau à un carrefour critique. Le marché du travail américain montre des signes de faiblesse, avec des créations d’emplois bien inférieures aux attentes et un taux de chômage en hausse. Ce changement convainc les marchés que la Réserve fédérale commencera à baisser les taux dès septembre, une décision qui pourrait modifier la liquidité disponible pour les actifs risqués. Pour Bitcoin, cette intersection entre des données économiques plus faibles et un assouplissement monétaire potentiel intervient alors que le graphique montre des signes de stabilisation après plusieurs semaines de baisse. La question est désormais de savoir si les prochaines baisses de taux de la Fed seront le catalyseur qui propulsera le prix du BTC dans un nouveau rallye ou si les incertitudes macroéconomiques continueront de le freiner.
Prévision du prix du Bitcoin : Signaux du marché du travail et changements de politique de la Fed
Les dernières données sur l’emploi aux États-Unis dressent un tableau clair d’un marché du travail en refroidissement. Seulement 22 000 emplois ont été créés en août, bien en deçà des 75 000 attendus, tandis que le taux de chômage est monté à 4,3 %. Il s’agit du contexte de l’emploi le plus faible depuis 2020. Pour la première fois depuis des années, le nombre d’offres d’emploi est passé sous celui des chômeurs, ce qui suggère que les employeurs réduisent activement leurs embauches.
Pour les investisseurs, l’élément clé est la réaction de la Fed. Les marchés anticipent désormais à 100 % une baisse des taux en septembre — et même une certaine probabilité d’une réduction de 0,5 % —, ce qui annonce un assouplissement des conditions monétaires. Historiquement, les baisses de taux de la Fed en dehors des périodes de récession ont été favorables aux actifs risqués, y compris les cryptomonnaies. Des rendements et des coûts d’emprunt plus faibles soutiennent la liquidité, qui a tendance à se déverser aussi bien sur les actions que sur Bitcoin.
Configuration technique actuelle du Bitcoin
Graphique journalier BTC/USD - TradingView En observant le graphique journalier du prix du BTC, on constate une consolidation juste au-dessus de 111 000 après une correction d’un mois depuis les sommets de la mi-juillet proches de 120 000. Les bandes de Bollinger montrent une volatilité réduite, la bande supérieure près de 115 300 faisant office de résistance et la bande inférieure autour de 107 600 servant de support.
Les bougies récentes indiquent une stabilisation, les acheteurs défendant la bande inférieure et empêchant une nouvelle baisse. Cependant, la moyenne mobile sur 20 jours (ligne bleue) reste orientée à la baisse, signalant que le marché n’est pas encore totalement repassé en tendance haussière.
La structure à court terme est une bataille entre des rebonds techniques et une consolidation plus large. Si Bitcoin parvient à reconquérir et à se maintenir au-dessus de 112 000–113 000, le prochain test haussier se situe à 115 000–116 000. Un rejet à ce niveau pourrait entraîner un nouveau test de la zone de support à 108 000. En dessous, le graphique laisse la place à des tests plus profonds vers 102 000–104 000.
Macro et crypto : pourquoi ce contexte est important
Ce qui rend cette configuration intéressante, c’est le timing. Le prix du Bitcoin a historiquement progressé lors des périodes où la Fed passe d’un resserrement à un assouplissement. L’expansion de la liquidité alimente l’appétit spéculatif, et la crypto en profite généralement plus que les actions.
Mais la faiblesse du marché du travail n’est pas encore accompagnée de contractions dignes d’une récession. Cela signifie que les investisseurs parient sur une croissance qui se maintient alors que les taux baissent — une situation idéale pour les actifs risqués. Si les chiffres de l’inflation publiés cette semaine montrent des signes de ralentissement, cela pourrait donner à la Fed plus de marge de manœuvre pour agir de manière agressive, renforçant ainsi la perspective haussière pour Bitcoin.
À surveiller en septembre
- Réunion de la Fed le 17 septembre – La décision sur les taux sera déterminante. Une baisse de 0,25 % est anticipée, mais une surprise à 0,5 % pourrait déclencher un rallye des actifs risqués.
- Données sur l’inflation (CPI/PPI) – Si l’inflation ralentit en même temps que la faiblesse du marché du travail, les marchés pourraient anticiper plusieurs baisses de taux à venir.
- Rupture du graphique du prix du BTC – Une clôture journalière au-dessus de 113 000 indiquerait que les haussiers reprennent la main. Un échec à ce niveau maintient Bitcoin vulnérable à un nouveau test sous les 108 000.
Prévision du prix du Bitcoin : quelle est la prochaine étape pour le prix du BTC ?
Compte tenu de la convergence des données de l’emploi en berne, des baisses de taux imminentes et de la consolidation technique du $Bitcoin, le marché penche vers une rupture haussière. Si les haussiers franchissent 115 000, une progression vers 120 000 d’ici octobre est envisageable. Cependant, un échec à se maintenir au-dessus de 111 000 lors des prochaines séances risquerait de provoquer une chute vers la zone de support 104 000–106 000 avant tout rebond significatif.
Le contexte macroéconomique favorise une hausse des prix au quatrième trimestre, mais la volatilité autour de la décision de la Fed et des publications sur l’inflation maintiendra les traders en alerte. Pour l’instant, le $BTC se trouve à la croisée des chemins — prêt pour une rupture haussière si la Fed agit, mais encore fragile si les données économiques se détériorent plus vite que prévu.
Avertissement : le contenu de cet article reflète uniquement le point de vue de l'auteur et ne représente en aucun cas la plateforme. Cet article n'est pas destiné à servir de référence pour prendre des décisions d'investissement.
Vous pourriez également aimer
Procès-verbal de la réunion de la Réserve fédérale : les 19 décideurs soutiennent une hausse des taux en septembre mais pour des raisons différentes, la plupart prévoient une nouvelle hausse cette année, suggérant qu'il n'y a pas d'urgence en octobre.
La majorité des responsables considère qu’une hausse des taux en septembre serait une mesure "d’assurance" face à une inflation persistante ; une minorité estime qu'il s’agit d’une action nécessaire pour maîtriser l’inflation ; dans l'ensemble, il ne ressort pas une volonté de pousser à plusieurs hausses successives des taux. Le "nouveau communiqué de la Réserve fédérale" souligne le contenu du procès-verbal : "la plupart des participants pensent qu’une nouvelle augmentation des taux d’ici la fin de l’année pourrait être appropriée." Presque tous les responsables jugent que l’inflation demeure à un niveau élevé et que le marché du travail est proche du plein emploi. De nombreux responsables observent qu’en dépit de la hausse des rendements des obligations américaines à long terme, les conditions financières restent favorables à la croissance économique. Certains estiment que l’IA va stimuler l’investissement et accroître la productivité, mais pourrait aussi alimenter l’inflation. Le procès-verbal révèle qu’en juillet, l’intervention conjointe américano-japonaise pour soutenir le yen était une initiative du Trésor américain, sans recours aux fonds de la Réserve fédérale.
Forte baisse d'un milliard de barils ? Selon des rapports, l'Union européenne estime que le plan de libération des réserves de pétrole sert principalement à tenir des engagements précédents, et ne constitue pas une nouvelle allocation.
Les pays membres du G7 sont convenus vendredi dernier de libérer jusqu'à 100 millions de barils de réserves de pétrole brut et de diesel. En mars, l'AIE avait annoncé un plan de libération de 400 millions de barils, dont environ 75 millions restaient à libérer jusqu'à vendredi dernier. Les États membres de l'Union européenne estiment généralement que cette action vise seulement à mettre en œuvre les engagements antérieurs, plutôt qu'à ajouter de nouvelles quantités. Concernant la libération anticipée des stocks de diesel mise en avant dans l'accord du G7 de la semaine dernière, les pays de l'UE estiment que cela est réalisable, mais que l'ampleur pourrait être limitée.
Un haut responsable iranien affirme qu'ils "ne renonceront jamais" au droit d'enrichir l'uranium; pas de négociations entre les États-Unis et l'Iran, la fermeture imminente du détroit d'Ormuz considéré comme "illégale".
Selon les rapports, un haut responsable iranien a déclaré mercredi que, avant de discuter des questions nucléaires, les États-Unis devaient d'abord satisfaire les conditions posées par l'Iran, la proposition américaine actuelle concernant le programme nucléaire étant contraire aux exigences de l'Iran ; le plan récemment proposé par Vance ne représente que les revendications américaines. Lundi, Vance a déclaré que l'Iran devait réduire "considérablement" sa capacité d'enrichissement d'uranium pour répondre aux exigences américaines. Mercredi, le prix du pétrole brut Brent a franchi momentanément les 102 dollars le baril.
La résilience de l'économie américaine stimule les perspectives des petites capitalisations, Wall Street s'attend à une opportunité de rebond
La Bank of America souligne que, pour les petites capitalisations fortement dépendantes de l'économie nationale américaine, le secteur manufacturier est l'indicateur macroéconomique le plus important influençant leur performance relative. Les dernières données montrent que le secteur manufacturier américain s'est étendu pour le neuvième mois consécutif, marquant le plus long cycle d'expansion depuis 2022.
Prix des cryptos
Plus
