Zhao Changpeng ouvre une position sur ASTER, va-t-il vraiment battre Hyperliquild cette fois-ci ?

Zhao Changpeng, pour la première fois depuis BNB, a publiquement constitué une position de plus de 1,9 million de dollars en ASTER.

Auteur : 1912212.eth, Foresight News

Le soir du 2 novembre, Zhao Changpeng a annoncé avoir acheté avec ses propres fonds 2,09 millions de tokens Aster. Il a ensuite publié une série de tweets lourds de sens, déclarant : « Il y a 8 ans, j'ai acheté des BNB dès le premier mois du TGE et je les ai conservés jusqu'à aujourd'hui (sauf pour la partie utilisée pour mes dépenses). »

Le prix d’ASTER est rapidement passé de 0,9 dollar à environ 1,25 dollar, soit une hausse de près de 30 % en une heure (UTC+8).

Il ne s’agit pas d’une déclaration anodine de Zhao Changpeng, mais de la première fois qu’il “appelle à l’achat” publiquement un token spécifique — auparavant, bien qu’il ait mentionné à plusieurs reprises le projet Aster dans ses publications et salué son innovation, il n’avait jamais révélé ses propres positions ou achats. Cet achat marque donc un soutien fort et public de Zhao Changpeng envers Aster.

Concernant les détails de la transaction, selon les registres publics du compte Binance de Zhao Changpeng, le prix moyen d’achat a été fixé à 0,913 dollar, pour une valeur totale supérieure à 1,9 million de dollars. Zhao Changpeng a souligné qu’il n’était pas un trader, mais un investisseur de long terme, ce qui correspond à son style d’investissement habituel : acheter et conserver sans opérations fréquentes, en se concentrant sur la valeur à long terme du projet.

Chronologiquement, cet achat a eu lieu peu de temps après la cotation du token Aster, alors que le marché était en pleine volatilité. L’entrée de Zhao Changpeng a entraîné une forte augmentation du volume des transactions. La capitalisation boursière d’Aster est ainsi repassée au-dessus de 2 milliards de dollars.

Combat décisif contre Hyperliquild ?

Dès septembre, Zhao Changpeng avait déjà interagi à plusieurs reprises avec des contenus liés à Aster, par exemple en louant sa fonctionnalité Hidden Order (ordre caché), soulignant qu’elle avait été mise en ligne en seulement 18 jours (UTC+8), bien plus rapidement que plus de 30 autres projets similaires. Il avait également relayé des publications d’Aster, mettant en avant son support multi-chaînes et ses faibles frais, contribuant à la croissance de l’écosystème BNB Chain. Mais il ne s’agissait alors que de commentaires sur le projet, sans divulgation d’investissement personnel. Ce n’est que le 2 novembre qu’il a acheté publiquement.

L’entrée de Zhao Changpeng sur Aster n’est donc pas un coup de tête, mais le fruit d’une stratégie mûrement réfléchie.

Depuis son départ du poste de CEO de Binance, Zhao Changpeng s’est tourné vers l’investissement et le développement de l’écosystème. Son entreprise, YZi Labs, est justement le soutien principal d’Aster ; Aster DEX a été incubé par YZi Labs et se concentre sur l’innovation des Perp DEX de nouvelle génération. L’achat d’Aster par Zhao Changpeng équivaut à un vote de confiance concret pour son propre projet, envoyant un signal fort au marché : Aster n’est pas un simple objet de spéculation à court terme, mais une infrastructure à fort potentiel sur le long terme.

Aster se positionne comme un Perp DEX multi-chaînes, supportant notamment BNB Chain, avec comme argument principal les Hidden Orders — les gros ordres ne sont révélés qu’après exécution, évitant ainsi le frontrunning et le sniping. Aster résout ainsi un problème majeur des DEX traditionnels, où, chez des concurrents comme Hyperliquid, les carnets d’ordres publics sont facilement manipulables.

L’appel à l’achat de Zhao Changpeng vise essentiellement à attirer de la liquidité vers les produits de l’écosystème BNB Chain, stimulant ainsi les frais de gas et l’activité DeFi. Selon les dernières données de Dune, Aster compte actuellement plus de 5,314 millions d’utilisateurs, un TVL total supérieur à 1,256 milliard de dollars, et un volume de transactions cumulé atteignant un impressionnant 2,9 trillions de dollars. Entre septembre et octobre de cette année, une vague massive de nouveaux utilisateurs a afflué, avec des pics quotidiens dépassant même ceux du marché haussier du début 2024.

La compétition est féroce sur le segment des Perp DEX, et Aster se distingue par ses faibles frais, ses actions tokenisées, ses dark pools et ses grilles de trading. Lors de l’achat de Zhao Changpeng, des rumeurs circulaient sur le fait qu’il aurait vendu 30 millions de dollars d’ASTER (ce qui a été démenti par la suite), ce qui n’a fait que renforcer sa détermination : il veut battre Hyperliquild sur le terrain des DEX à contrats perpétuels.

Au fil des années, que ce soit avec Pancake, les wallets ou Alpha, Binance n’a jamais été le leader au départ, mais a toujours su rattraper, voire dépasser ses concurrents. Le marché se demande donc si Aster pourra, à son tour, s’imposer comme leader des Perp DEX.

Peut-être que la véritable bataille des produits dérivés ne fait que commencer.

Le rachat on-chain peut-il sauver les gros déblocages de novembre ?

Le modèle économique du token Aster prévoit une libération progressive, avec une offre totale de 8 milliards de tokens. En novembre, Aster connaîtra deux cliff unlocks (déblocages massifs).

Selon les données de l’application Binance, le 10 novembre (UTC+8), environ 200 millions de tokens seront débloqués (soit 2,5 % de l’offre totale), pour une valeur d’environ 240 millions de dollars (au prix actuel) ; le 17 novembre (UTC+8), environ 72,73 millions de tokens ASTER seront débloqués (soit 0,91 % de l’offre totale), pour une valeur d’environ 87,276 millions de dollars.

Dans un contexte de faible liquidité sur le marché, la pression vendeuse de S3 et les déblocages de tokens incitent les investisseurs à la prudence.

Le 30 octobre (UTC+8), Aster a annoncé que son programme de rachat S3 était totalement transparent et exécuté à 100 % on-chain, achetant chaque jour des tokens sur le marché ouvert jusqu’à atteindre 70 % à 80 % des frais de transaction générés pendant la période S3. La phase S3 d’ASTER durera 35 jours, jusqu’au 9 novembre (UTC+8). De plus, l’airdrop S3 sera lancé après la fin du rachat, en utilisant en priorité les tokens de l’adresse de rachat ; si cela ne suffit pas, le reste sera débloqué depuis le pool d’airdrop pour garantir une distribution complète.

Selon les dernières données de DefiLlama, les frais quotidiens moyens d’Aster tournent autour de 1,93 million de dollars, ce qui signifie que le montant quotidien des rachats récents est d’environ 1,35 à 1,54 million de dollars.

Le 31 octobre (UTC+8), il a été annoncé officiellement que 50 % de tous les fonds de rachat (y compris S2 et S3) seraient brûlés via une adresse de rachat publique, afin de réduire l’offre et de consolider la valeur à long terme d’ASTER. Les 50 % restants seront reversés à l’adresse de l’airdrop verrouillé, réduisant ainsi la circulation et réservant davantage de tokens pour de futurs airdrops, afin de récompenser les véritables utilisateurs d’Aster et les détenteurs de long terme.

La force des rachats officiels continue de soutenir le prix du token ; peut-être que lorsque la liquidité du marché s’améliorera et que l’engouement pour les produits dérivés reviendra, l’impact des déblocages et de la pression vendeuse diminuera.