Actions inhabituelles sur le marché américain | CrowdStrike (CRWD.US) augmente de plus de 17 %, enregistrant sa plus forte hausse depuis le 14 juillet.

L'APP de Zhihong Finance a remarqué que les entreprises de dispositifs médicaux vont traverser une nouvelle saison de résultats décevants, avant d’entrer en 2027 avec les perspectives de croissance les plus solides depuis plus de deux ans. Ce secteur a précédemment connu une période difficile, marquée par l’incertitude politique, des cyberattaques et des rappels de produits.

La compagnie pétrolière nationale du Pakistan a signé un accord de fourniture de pétrole avec Oman OQ.

⑴ Commerzbank d'Allemagne avertit que le problème de la dette de la France pourrait poser un risque systémique pour la zone euro, plus important que la crise de la dette souveraine grecque. ⑵ L'institution indique que la dette publique de la zone euro représente actuellement en moyenne environ 90% du PIB, contre environ 80% en 2009. ⑶ Par ailleurs, la volonté de poursuivre les réformes budgétaires s’est affaiblie. ⑷ Toutefois, un système bancaire plus solide, les institutions françaises et les outils d’intervention de la Banque centrale européenne réduisent la probabilité de propagation des risques. ⑸ Commerzbank n'anticipe pas une nouvelle crise de la dette souveraine, mais souligne que les risques associés sont en hausse. ⑹ Sur le plan du marché, le chemin budgétaire français et la soutenabilité de la dette de la zone euro restent des variables potentielles pour la tarification des taux d'intérêt à long terme. ⑺ À l'avenir, il faudra suivre les progrès des réformes budgétaires françaises et l'utilisation des outils de politique de la Banque centrale européenne.

① Hartnett de Bank of America indique que les fonds du marché monétaire ont enregistré un afflux net d'environ 166 milliards de dollars la semaine dernière, soit le plus grand afflux hebdomadaire depuis avril 2020, montrant qu'une grande quantité de capitaux reste en attente en dehors du marché. ② Hartnett souligne que, sans une baisse continue des taux d'intérêt par la Fed, ces liquidités ne seront pas facilement investies dans des actifs risqués, c'est-à-dire "pas de baisse de taux, pas d'utilisation de liquidités". ③ Concernant les actions, Bank of America recommande une position défensive avant les élections de mi-mandat, le marché pouvant fluctuer dans les deux sens d'environ 10%. ④ Dans le secteur technologique, la banque conseille de ne pas accroître les positions pour l'instant et estime que les grands groupes technologiques surperformeront le secteur des semi-conducteurs. ⑤ Pour les obligations, Bank of America recommande de commencer à acheter des bons du Trésor américain à 30 ans lorsque les rendements atteindront leur sommet. ⑥ Sur les small caps et les fonds d’investissement immobilier, Bank of America considère qu'il existe des opportunités d'achat sélectives. ⑦ Pour l'or et les matières premières, la banque conseille de continuer à les détenir. ⑧ Pour les marchés émergents, Bank of America recommande aussi de les conserver, en attirant l’attention sur le secteur technologique chinois. ⑨ Concernant l'étendue du marché, environ la moitié des indices boursiers mondiaux ont franchi sous leur moyenne mobile clé. ⑩ L’indicateur bull & bear de Bank of America est passé de 8,8 à 8,1, restant dans la zone de vente. ⑪ Dans l'ensemble, le sentiment du marché demeure prudent, les flux de capitaux étant fortement liés aux attentes de baisse de taux d'intérêt ; il convient de suivre de près la trajectoire de la politique de la Fed et les préoccupations du marché suscitées par les propos de Trump sur les droits de douane.