4E: Bitcoin Menghapus Kenaikan Tahun Ini, Korelasi Melonjak dan Arus Modal Keluar Menekan Pasar
Menurut pengamatan 4E, di tengah pasar bearish kripto yang semakin dalam dan penurunan selera risiko, seluruh kenaikan harga bitcoin sejak akhir tahun lalu telah sepenuhnya terhapus. Pada Senin dini hari, BTC turun di bawah 93.600 dolar AS, menyentuh harga pembukaan awal tahun. CIO Bitwise, Matthew Hougan, menunjukkan bahwa para pembeli utama—termasuk alokator ETF dan institusi pengelola utang—telah terus keluar selama sebulan terakhir, sehingga efek arus dana yang sebelumnya menopang rekor tertinggi BTC mulai memudar. Dalam 41 hari, total kapitalisasi pasar kripto menguap sebesar 1.1 triliun dolar AS, dan meskipun skala likuidasi saat ini sekitar 10% lebih rendah dari puncak 10 Oktober, sentimen risiko tetap rapuh. Sementara itu, korelasi antara bitcoin dan saham teknologi AS meningkat pesat. Data Kobeissi Letter menunjukkan, korelasi 30 hari BTC dengan salah satu bursa naik menjadi 0,80, tertinggi sejak 2022, dan korelasi lima tahun juga mencapai 0,54. Bitcoin kini semakin berperilaku seperti “saham teknologi beta tinggi”, bukan lagi aset lindung nilai makro yang independen. Selain tekanan sentimen, perubahan struktural eksternal juga patut diperhatikan. Jumlah ETF global yang diterbitkan pada Oktober mencapai 137 dana baru, di mana ETF kripto bertambah 15, lebih dari dua kali lipat dibandingkan September. Tahun ini, total penerbitan ETF global telah mencapai 918, dan diperkirakan akan melampaui 1.100 sepanjang tahun, mencetak rekor baru. Dari sisi pandangan pasar, Ketua BitMine Tom Lee menekankan bahwa meskipun BTC telah mengalami beberapa penurunan tajam, ia masih berada dalam siklus super dekade terakhir, dan ia percaya Ethereum sedang menapaki jalur serupa. Mitra Arete Capital, McKenna, menunjukkan bahwa BTC dalam jangka pendek berisiko turun hingga 31%, dengan level support utama di kisaran 96.200, 93.300, dan 86.000–91.000 dolar AS. Ia memperkirakan kemungkinan sulit mencetak rekor baru pada 2025, namun dengan dorongan pembelian institusi dan arus dana ETF, BTC berpeluang menembus 200.000 dolar AS sebelum akhir masa jabatan Trump. 4E mengingatkan investor: Saat ini pasar berada di zona “tekanan tiga kali lipat” yaitu makro hedging, arus dana keluar, dan korelasi yang meningkat dengan saham teknologi. Logika jangka menengah-panjang BTC tidak berubah, namun volatilitas jangka pendek mungkin terus meningkat. Perlu memperhatikan arus dana, perubahan korelasi, dan kekuatan zona support utama.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
BUZZ-Morningstar memperkirakan bahwa pada akhir dekade ini, pertumbuhan pendapatan Woodside akan memimpin di antara rekan-rekan globalnya.
Pada 9 Oktober - Morningstar memperkirakan pendapatan produsen minyak dan gas Australia, Woodside Energy (WDS.AX), akan tumbuh lebih dari 30% pada tahun 2030, tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi dari rekan-rekan internasional mana pun. Saham Woodside Energy turun 0,6% pada hari itu menjadi AUD 32,12, setelah sebelumnya naik 2,6% pada perdagangan sebelumnya. Saham ini berpeluang mengakhiri tren penurunan selama tiga minggu berturut-turut; di tengah meningkatnya ketegangan di Timur Tengah yang mendorong kenaikan harga minyak, minggu ini saham diperkirakan naik 2,8%. Morningstar memperkirakan pendapatan Woodside akan meningkat seiring dimulainya operasi proyek-proyek baru utama; diperkirakan arus kas bebas setelah 2030 akan melebihi USD 7 billions, meningkat sebesar 300% dibandingkan tahun 2025. Laporan tersebut menambahkan bahwa pasar masih bersikap bearish terhadap saham ini, dan harga saat ini lebih rendah dari estimasi nilai wajar AUD 44,00. Sejak awal tahun, harga saham Woodside telah naik 36,2%, sedangkan saham Santos meningkat 41,3%.
Analis bintang Ives: target Apple (AAPL.US) naik ke $400, strategi AI bisa meningkatkan valuasi sebesar $75 per saham
Ives memberikan peringkat "outperform" untuk saham Apple, dengan target harga 400 dolar AS.
Harga emas New York naik pada tanggal 8
BUZZ - Setelah kontroversi IPO Firmus, saham Maas Group Australia anjlok hampir 30% minggu ini
9 Oktober - ** Saham Maas Group (MGH.AX) dari Australia telah turun lebih dari 27% minggu ini; jika penurunan terus berlanjut, minggu ini akan mencatatkan kinerja terburuknya ** Pada hari Kamis, beberapa media melaporkan bahwa Firmus yang didukung oleh Nvidia kemungkinan akan mengurangi skala IPO perdana Australia sebesar 5 miliaran dollar Australia ((link)), yang menimbulkan kekhawatiran di kalangan investor dan menyebabkan saham penyedia jasa konstruksi MGH anjlok 30% ** MGH memiliki 3,2% saham di operator pusat data AI ini ** MGH menangguhkan perdagangan pada hari Jumat (link), menunggu pengumuman terkait Firmus; Firmus telah menangguhkan rencana pencatatan IPO sebesar 5 miliaran dollar Australia karena volatilitas pasar dan kondisi pasar ** Sebelum penangguhan, saham tersebut sudah turun lebih dari 8% sepanjang tahun ini (Untuk memudahkan pembaca non-penutur bahasa Inggris, Reuters menyediakan terjemahan otomatis dalam beberapa bahasa lain. Karena terjemahan otomatis mungkin kurang akurat atau tidak mencakup konteks yang diinginkan, Reuters tidak menjamin keakuratan teks terjemahan otomatis ini dan hanya menyediakannya untuk kenyamanan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerusakan atau kerugian apa pun yang ditimbulkan akibat penggunaan terjemahan otomatis ini.)
Harga kripto
Lainnya
