Perusahaan robot Web3 XMAQUINA mengumumkan telah menyelesaikan putaran pendanaan baru, dipimpin oleh Borderless

Pada 7 Oktober - Marvell Technology (MRVL.O) pada hari Selasa menaikkan proyeksi pendapatan fiskal 2028 menjadi sekitar 20 billions dolar AS, lebih tinggi dari ekspektasi Wall Street, karena lonjakan belanja kecerdasan buatan (AI) mendorong permintaan chip pusat data kustom dari perusahaan tersebut. Setidaknya 11 analis menaikkan target harga; median target harga dari 45 broker yang mengikuti saham ini adalah 325 dolar AS, menurut data Reuters. Bergerak cepat ke depan, Morgan Stanley (rating "netral", target harga: 300 dolar AS) menyatakan bahwa dalam lingkungan potensi pengeluaran infrastruktur AI sebesar 3 triliun dolar AS, target jangka panjang perusahaan itu dapat dicapai, namun memperingatkan bahwa ekspektasi pertumbuhan 55%-70% hampir tidak menyisakan ruang untuk kesalahan eksekusi, sehingga menempatkan tolok ukur tinggi pada kinerja kuartalan. JPMorgan ("overweight", target harga: 360 dolar AS) mengatakan, "Perusahaan bergerak dengan kecepatan penuh dan revisi naik kinerja tidak hanya terbatas pada satu kategori produk atau satu pelanggan, tetapi didukung oleh berbagai faktor pertumbuhan dalam stack penuh pusat data." TD Cowen (rating "beli", target harga: 350 dolar AS) menyebutkan bahwa pendorong pertumbuhan fundamental Marvell telah sepenuhnya beralih ke bisnis konektivitas yang kuat, dan risiko terkait proyek XPU kustomnya telah banyak berkurang. Melius Research ("beli", target harga: 445 dolar AS) percaya, jika Marvell dapat mengeksekusi sesuai rencana, valuasinya berpotensi mencapai 1 triliun dolar AS. (Untuk memudahkan pembaca non-bahasa Inggris, Reuters menerjemahkan laporan ini secara otomatis ke beberapa bahasa lain. Karena terjemahan otomatis mungkin mengandung kekeliruan atau kurang kontekstual, Reuters tidak menjamin akurasi hasil terjemahan otomatis, yang hanya disediakan untuk kemudahan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerugian akibat penggunaan fungsi terjemahan otomatis.)

7 Oktober - Harga saham penyedia infrastruktur pusat data kecerdasan buatan, Penguin Solutions (PENG.O), naik 6,3% dalam perdagangan pra-pembukaan menjadi $68,26. Perusahaan ini menaikkan proyeksi penjualan bersih fiskal 2027 ke titik tengah kisaran sekitar $2,43 miliar, dari sebelumnya sekitar $2,17 miliar; memperkirakan pertumbuhan pendapatan tahun fiskal 2027 sebesar 40% secara tahunan, dengan margin kesalahan ±10%. EPS (laba per saham) disesuaikan untuk tahun fiskal 2027 diperkirakan sebesar $4,45 (bervariasi $0,70), sementara konsensus analis menurut data LSEG adalah $3,38. Laporan menunjukkan pendapatan kuartal keempat adalah $566,7 juta, dan EPS yang disesuaikan sebesar $1, keduanya melampaui ekspektasi analis. Semua 7 broker yang meliput saham ini memberikan peringkat "beli" atau lebih tinggi; target harga median adalah $82,5. Sampai penutupan perdagangan sebelumnya, harga saham PENG telah naik lebih dari tiga kali lipat tahun ini, sedangkan indeks saham kecil S&P 600 hanya naik lebih dari 15% pada periode yang sama .SPCY.

BESI.AS, saham BE Semiconductor Industries, turun sekitar 9,5% setelah UBS menurunkan peringkat perusahaan produsen peralatan chip asal Belanda ini dari "beli" menjadi "jual", serta memangkas target harganya sebesar 57% menjadi 159 euro. UBS menyatakan bahwa permintaan yang diharapkan untuk teknologi pengemasan chip "hybrid bonding", yang menjadi inti dari logika investasi Besi, "tidak terpenuhi seperti yang diharapkan". UBS menilai bahwa karena pelanggan akselerator AI lebih mengutamakan ekspansi kapasitas daripada peningkatan performa, adopsi hybrid bonding dalam high bandwidth memory akan melambat. UBS memperkirakan pada tahun 2028 hybrid bonding hanya akan memenuhi 10% permintaan perangkat, sementara konsensus pasar menunjukkan angka sekitar 50%. Bank ini juga memperkirakan pendapatan hybrid bonding (HB) Besi pada 2027-28 akan menjadi 50%-60% lebih rendah dari konsensus pasar, dan permintaan dari perangkat photonics bersama, akselerator AI, serta prosesor PC tidak mungkin menutupi kesenjangan tersebut. UBS menekankan bahwa kapasitas yang ada dari TSMC 2330.TW dan Intel INTC.O dinilai sudah cukup mendukung "volume pengiriman yang signifikan", sehingga jika tingkat adopsinya tak melebihi ekspektasi, ruang peningkatannya terbatas. Harga saham Besi melanjutkan tren penurunan hari Selasa, setelah sebelumnya Bank of America Global Research juga menurunkan ratingnya karena kekhawatiran serupa, dengan penutupan turun 5,4% pada hari Selasa (link). Untuk saham semikonduktor Eropa lainnya, ASML ASML.AS turun 2,3%, ASM International ASMI.AS turun 5,3%, Infineon IFXGn.DE turun 5,8%, X-Fab XFAB.PA turun 5,8%, Soitec SOIT.PA turun 4,1%, STMicroelectronics STMPA.PA turun 3,8%, Aixtron AIXGn.DE turun 2,7%, dan ams-OSRAM AMS2.VI turun 3,6%.

CIO Temasek menyatakan bahwa pembalikan perdagangan AI merupakan risiko terbesar pasar, dan pada tahun 2027 mungkin akan ada gejolak; namun tetap optimis dalam jangka panjang dan berencana meningkatkan eksposur AI di produk publik menjadi 70%-75%.