Permintaan Kekuatan Komputasi AI Mendorong Booming Industri Memori, Micron dan SanDisk Memasuki "Siklus Penilaian Ulang Valuasi"
BlockBeats News, 28 April. Seiring infrastruktur AI yang terus berkembang, produsen memori global muncul sebagai salah satu penerima manfaat terbesar dari ledakan AI ini. Analis Melius Research, Ben Reitzes, untuk pertama kalinya membuka cakupan terhadap Micron Technology dan SanDisk dengan peringkat "Buy", menetapkan target harga masing-masing $700 dan $1350 dalam jangka waktu dua tahun.
Analisis tersebut menyatakan bahwa data center AI mendorong lonjakan permintaan untuk HBM (High Bandwidth Memory) dan NAND flash, sehingga mengubah lanskap profit industri semikonduktor. Berbeda dengan perusahaan perangkat lunak SaaS tradisional yang menghadapi tekanan harga berbasis penggunaan, produsen memori mengunci pendapatan dan margin kotor melalui perjanjian pengadaan jangka panjang selama 3 hingga 5 tahun, membentuk model bisnis baru yang mirip dengan "reverse SaaS".
Saat ini, NVIDIA dan Advanced Micro Devices secara besar-besaran memanfaatkan solusi HBM pada GPU mereka, mendorong pergeseran berkelanjutan sumber daya DRAM global ke arah AI. Samsung Electronics, SK Hynix, dan Micron telah mengalihkan sebagian besar kapasitas produksi DRAM mereka ke HBM, yang menyebabkan pasokan memori umum semakin ketat dan harga naik dengan cepat.
Saat ini, kapitalisasi pasar Micron semakin mendekati $600 miliar, sementara SanDisk telah mencatat kenaikan kumulatif lebih dari 300% dalam setahun terakhir, melampaui kapitalisasi pasar $157 miliar. Para analis percaya bahwa jika permintaan untuk Agent AI dan Entity AI terus tumbuh, masih ada potensi kenaikan valuasi industri memori di masa mendatang.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Finlandia akan mengadakan lelang Treasury Bill hingga 2 billion euro pada 13 Oktober
Kementerian Keuangan Finlandia: Finlandia akan mengadakan lelang Treasury Bill dalam denominasi euro pada 13 Oktober, dengan jumlah lelang maksimum sebesar 2 billions euro.
Uni Eropa kemungkinan perlu mengurangi permintaan gas alam hingga 7% pada musim dingin ini, karena tingkat penyimpanan yang rendah dan larangan LNG Rusia meningkatkan tekanan.
Institute for Energy Economics and Financial Analysis (IEEFA) menyatakan bahwa permintaan gas alam Uni Eropa pada musim dingin ini kemungkinan harus dikurangi sebesar 7% dibandingkan tahun sebelumnya. Saat ini, cadangan penyimpanan gas masih rendah, sehingga kemampuan kawasan menghadapi risiko energi menurun saat memasuki musim pemanasan. Kapasitas cadangan fasilitas penyimpanan gas alam Eropa hanya sedikit di atas 73%, jauh di bawah level normal tahunan sebesar 88%. Mulai Januari tahun berikutnya, Uni Eropa juga akan memberlakukan larangan penuh atas impor gas alam cair Rusia, yang semakin menambah tekanan tersebut. IEEFA memperkirakan, jika permintaan tidak dikurangi dan kekurangan cadangan diisi dengan impor gas tambahan, biayanya akan mencapai 3 billions euro. Dampak dari konflik Iran yang mendorong kenaikan harga gas global mengakibatkan biaya pengadaan ini 12% lebih tinggi daripada pembelian dengan skala yang sama pada tahun 2025. IEEFA menyatakan bahwa "meningkatnya ketergantungan pada fasilitas penyimpanan gas" telah menjadi sebuah "beban keuangan besar" bagi Eropa.
Di tengah volatilitas pasar, Firmus yang didukung oleh Nvidia menarik kembali IPO besar.
(1) Operator pusat data AI asal Australia, Firmus, yang didukung oleh NVIDIA, telah menarik kembali rencana penawaran umum perdana (IPO) besar-besaran mereka karena alasan volatilitas dan kondisi pasar. Hal ini diumumkan perusahaan dalam pernyataan melalui email kepada CNBC. (2) Firmus menyebutkan bahwa dewan direksi menilai bahwa syarat penerbitan yang diusulkan tidak sepenuhnya mencerminkan kekuatan bisnis dan prospek pertumbuhan jangka panjang perusahaan. (3) Pernyataan tersebut mengatakan: “Oleh karena itu, dewan direksi menyimpulkan bahwa melanjutkan penerbitan ini tidak sesuai dengan kepentingan terbaik perusahaan maupun pemegang sahamnya.” Firmus menambahkan bahwa mereka kini akan mencari modal melalui pasar privat dan mempertimbangkan opsi lain di pasar publik maupun privat. (4) Dilaporkan, Firmus sebelumnya berencana mengumpulkan 5 milyar dolar dalam IPO, dengan harga saham sebesar 11 dolar Australia per lembar, yang akan menjadi penawaran saham perdana terbesar kedua dalam sejarah Australia. IPO tersebut menilai perusahaan sekitar 30.6 milyar dolar. (5) Pada bulan Agustus, perusahaan ini mengumumkan putaran pendanaan sebesar 2 milyar dolar, didukung oleh NVIDIA, Coatue Management, Blackstone, dan Jane Street, sehingga total modal yang dihimpun selama setahun terakhir melebihi 3 milyar dolar dengan valuasi di atas 10.5 milyar dolar. (6) Firmus bulan lalu juga mengumumkan kemitraan dengan Meta untuk menyediakan kapasitas komputasi GPU di pusat data AI mereka yang berlokasi di Asia Tenggara. Pusat data ini dibangun di atas platform DSX milik NVIDIA untuk mendukung penelitian AI, pengembangan model, dan pelatihan milik Meta.
Pasokan batu bara ke pembangkit listrik di India meningkat pada bulan Oktober.
Pemerintah India: Pasokan batu bara untuk pembangkit listrik dipercepat pada bulan Oktober.
Harga kripto
Lainnya
