Industri keamanan siber mendapat manfaat dari perluasan permintaan AI, Cloudflare menaikkan proyeksi keuntungan tahunan

Cloudflare menaikkan proyeksi laba tahunan, PHK besar-besaran tahun ini tidak menghambat pertumbuhan, dan permintaan AI kini menjadi mesin pertumbuhan baru di industri keamanan siber.

Perusahaan keamanan siber Amerika Serikat, Cloudflare, pada hari Kamis merilis laporan keuangan dan menaikkan proyeksi laba per saham yang telah disesuaikan untuk tahun 2026 dari sebelumnya 1,19 hingga 1,20 dolar AS menjadi 1,25 hingga 1,26 dolar AS, melampaui rata-rata proyeksi analis Wall Street sebesar 1,20 dolar AS. Kinerja kuartal kedua juga melampaui ekspektasi pasar.

Setelah pengumuman tersebut, harga saham perusahaan melonjak lebih dari 16% di perdagangan setelah jam bursa, dengan kenaikan kumulatif sejak awal tahun mencapai 44%, jauh di atas kinerja Indeks Russell 1000 yang hanya naik 12% pada periode yang sama.

Setelah PHK, pertumbuhan tetap terjaga

Pada bulan Mei tahun ini, Cloudflare mengumumkan pemutusan hubungan kerja sekitar satu dari lima karyawannya, dengan alasan perusahaan sedang beralih ke model operasi yang "berbasis AI agent". Langkah ini sempat menimbulkan kekhawatiran pasar terhadap prospek pertumbuhan perusahaan.

Kinerja kuartal kedua memberikan jawabannya—pendapatan dan keuntungan yang melebihi ekspektasi menunjukkan bahwa pengurangan karyawan dan transformasi strategis tidak menghambat ekspansi bisnis.

CEO Matthew Prince dalam pernyataannya mengatakan: "Kami membukukan hasil kuartal kedua yang luar biasa."

AI mengubah logika lalu lintas internet

Cloudflare mengaitkan percepatan kinerjanya dengan perubahan struktural permintaan jaringan yang didorong oleh AI.

Matthew Prince dalam pernyataannya mengatakan: "Seiring internet beralih ke model bisnis yang digerakkan oleh AI answer engine dan agent, kita menyaksikan restrukturisasi mendasar lalu lintas internet untuk traffic machine-to-machine."

Penilaian ini menunjukkan logika inti: penerapan model AI secara besar-besaran melahirkan volume besar lalu lintas otomatis antar mesin, dan infrastruktur jaringan Cloudflare berada di titik kunci untuk lalu lintas tersebut.

Investor telah menunjukkan respons yang jelas. Menurut Bloomberg, sejak awal tahun, minat pasar terhadap perusahaan keamanan siber besar meningkat signifikan, dengan logika di baliknya adalah AI memperluas kebutuhan perlindungan digital. Pada saat yang sama, para penyedia keamanan juga mengintegrasikan AI ke dalam produk mereka untuk mengotomatisasi deteksi dan respons terhadap ancaman—meskipun model AI itu sendiri terus-menerus mengungkap kerentanan keamanan baru yang membuat perusahaan harus terus menghadapinya.

Perbedaan kinerja: Fortinet unggul, Check Point tertekan

Di dalam segmen keamanan siber, kinerja perusahaan bervariasi.

Fortinet Inc. juga menaikkan proyeksi pendapatan tahunannya dan harga sahamnya pun naik. Menurut Bloomberg, analis riset industri Bloomberg, Mandeep Singh, menilai bahwa Fortinet kemungkinan mendapat manfaat dari definisi baru pada bisnis SASE (Secure Access Service Edge) dan firewall mereka, serta permintaan atas kedaulatan data.

Check Point Software Technologies Ltd. justru mempertahankan proyeksi tahunannya, dengan kinerja yang terbilang beragam. Menurut Bloomberg, TD Cowen menyampaikan bahwa Check Point sedang menghadapi masalah internal dan kinerjanya mengecewakan pasar.

Perbedaan kinerja antara Fortinet dan Check Point mencerminkan divergensi struktural di industri keamanan siber di bawah gelombang AI—perusahaan yang mampu mendefinisikan dan mengeksekusi strategi AI dengan jelas mendapatkan premium pasar yang lebih tinggi.