Mengunci harga sebelum kenaikan suku bunga! Menjelang keputusan suku bunga Federal Reserve, peminjam Asia Pasifik berbondong-bondong menerbitkan obligasi dolar AS
Pada hari Selasa, para peminjam dari seluruh Asia-Pasifik membanjiri pasar obligasi dolar, memicu salah satu gelombang penerbitan terpadat di kawasan tersebut tahun ini.
Aplikasi Zhihong Finance memperhatikan bahwa pada hari Selasa, para peminjam dari seluruh Asia-Pasifik berbondong-bondong membanjiri pasar obligasi dolar AS, memicu salah satu gelombang penerbitan tersibuk di kawasan tersebut tahun ini. Mengingat kemungkinan suku bunga akan semakin tinggi, perusahaan global tengah bersiap untuk menyerap dana investor secara maksimal.
Menurut sumber yang mengetahui masalah ini, lebih dari 10 penerbit di kawasan ini sedang menunggu giliran untuk melakukan transaksi, termasuk Mitsubishi UFJ Financial Group, bank terbesar di Jepang, yang berencana menjual utang senilai 3,5 miliar USD.
Pemberi pinjaman lain seperti Mizuho Financial Group dari Jepang, Commonwealth Bank of Australia, dan Maybank juga tengah mencari pendanaan, sementara produsen perangkat medis Olympus telah menunjuk bank untuk mempersiapkan potensi penerbitan obligasi.
Gelombang penerbitan ini menyoroti bahwa, di tengah para investor menilai kemungkinan Federal Reserve menaikkan suku bunga akhir bulan ini, para penerbit bergegas memanfaatkan kombinasi langka dari penyempitan spread kredit, permintaan investor yang tangguh, dan pasar yang relatif stabil. Data inflasi terbaru Amerika Serikat akan dirilis Jumat pekan ini, dan pejabat Federal Reserve telah mengisyaratkan bahwa data ini sangat penting dalam menentukan keputusan kenaikan suku bunga.
Zerlina Zeng, Head of Asia Strategy CreditSights di Singapura, menyatakan: "Karena suku bunga AS kemungkinan akan tetap tinggi untuk waktu yang lebih lama, para penerbit mungkin akan mempercepat langkah pendanaan mereka. Spread kredit tetap menyempit dan sentimen pasar masih kuat."
Gelombang pendanaan ini diperkirakan akan semakin mempercepat laju. Para dealer memperkirakan, didorong oleh meningkatnya investasi pada kecerdasan buatan (AI) yang mendorong penjualan obligasi, volume penerbitan pasar investment grade AS minggu ini saja akan mencapai sekitar 70 miliar USD. Saat ini, spread kredit berada di dekat titik terendah dalam beberapa dekade, namun spread mulai melebar dalam beberapa minggu terakhir saat investor bersiap menghadapi puncak penerbitan setelah musim liburan.
Bagi investor, mereka masih dapat mengunci yield menyeluruh obligasi perusahaan USD berperingkat tinggi rata-rata sekitar 5,5%, yang bagi sebagian investor cukup untuk mengimbangi risiko inflasi yang membandel dan konflik di Timur Tengah yang dapat menggerus laba perusahaan yang kuat.
Menurut data riset industri, perusahaan cloud raksasa AS seperti Alphabet semakin banyak beralih ke pasar obligasi global untuk mendanai belanja modal yang antara sekarang hingga 2030 dapat mencapai 6 triliun USD.
Xixi Sun, Head of Debt Capital Markets Greater China di Citi, menyatakan: "Perusahaan dengan aktif memanfaatkan pasar obligasi untuk mengumpulkan dana bagi pembangunan pusat data, infrastruktur, dan kapasitas komputasi. Permintaan ini telah mendorong volume penerbitan obligasi korporasi global ke tingkat rekor. Kami melihat fenomena ini baik di Amerika Serikat, Eropa, maupun seluruh Asia."
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Bank-bank Amerika dan lainnya memulai pendanaan sebesar 60 billions dolar untuk mendukung Anthropic menyewa chip AI dari Google
Menurut laporan dari Financial Times, Bank of America, Citi, dan Morgan Stanley telah mulai mendistribusikan pembiayaan utang senilai total 60 miliar dolar AS kepada bank lain untuk mendukung Anthropic dalam menyewa chip AI dari Google (GOOG.US), menandai transaksi pembiayaan chip terbesar hingga saat ini. Sekitar 42 miliar dolar AS di antaranya merupakan pinjaman senior yang dijamin oleh Broadcom (AVGO.US), dan distribusi sindikasi telah dimulai pada hari Senin; tambahan 18 miliar dolar AS berupa utang subordinasi yang tidak dijamin oleh Broadcom diperkirakan akan diluncurkan kemudian, dengan Blackstone telah berkomitmen mendanai sekitar 9 miliar dolar AS di antaranya. Dana hasil pembiayaan akan digunakan untuk pesanan chip Anthropic tahun 2027, dan pembayaran sewa akan dimulai setelah chip dikirimkan. Broadcom juga berpeluang memperoleh obligasi konversi maksimal senilai 42 miliar dolar AS dari Anthropic untuk membayar biaya sewa terkait. Transaksi pembiayaan 60 miliar dolar AS ini dianggap sebagai uji coba penting terhadap permintaan pasar atas utang AI.
Bank-bank Wall Street meluncurkan transaksi chip senilai 60 miliar dolar untuk Broadcom dan Anthropic
Menurut Financial Times, bank-bank Wall Street meluncurkan kesepakatan chip senilai 60 billions dollar AS yang memecahkan rekor, melibatkan Broadcom dan Anthropic.
NASDAQ naik 1,05%, Nvidia naik 2,12% menjadi pemimpin saham aktif.
Dow Jones ditutup naik 0,18%, Nasdaq naik 1,05%, dan S&P 500 naik 0,66%. Di antara saham dengan nilai transaksi tertinggi, Nvidia naik 2,12%, SpaceX naik 7,63%, Micron Technology turun 1,02%, dan Tesla naik 2,2%.
Fitch menyatakan bahwa lindung nilai minyak bumi Amerika Utara saat ini mengalami kerugian di atas kertas, sementara pedagang gas alam telah mengunci harga hingga tahun 2028.
Fitch Ratings merilis penilaian terkait yang menunjukkan bahwa bisnis lindung nilai minyak di wilayah Amerika Utara saat ini telah mengalami kerugian buku, sementara produsen gas alam mulai mengunci harga yang menguntungkan untuk tahun 2028. Diketahui bahwa operasi lindung nilai oleh perusahaan energi awalnya bertujuan untuk mengatasi risiko fluktuasi harga komoditas dan menstabilkan arus kas operasional. Kerugian pada lindung nilai minyak kali ini terutama terkait langsung dengan fluktuasi harga minyak internasional baru-baru ini. Sementara itu, keputusan produsen gas alam untuk mengunci harga yang menguntungkan beberapa tahun lebih awal juga mencerminkan prediksi yang lebih jelas dari industri terhadap pola penawaran-permintaan serta arah harga pasar gas alam di masa depan, dan berharap dengan melakukan penataan lebih awal dapat menjamin ruang keuntungan ke depan serta meredam ketidakpastian operasional akibat potensi perubahan harga pasar di masa mendatang.
Harga kripto
Lainnya
