UOB Kay Hian: Mempertahankan peringkat "Beli" untuk Waterdrop (WDH.US), menaikkan target harga menjadi 2,23 dolar AS

Sesuai informasi dari aplikasi Zhihui Finance, UOB Kay Hian baru-baru ini merilis laporan riset yang menyatakan bahwa hasil kinerja kuartal kedua 2026 Waterdrop Company (WDH.US) tetap stabil, dengan momentum pertumbuhan pendapatan dan laba yang terus berlanjut. Berdasarkan revisi kenaikan prediksi laba, UOB Kay Hian mempertahankan peringkat “beli” untuk Waterdrop Company dan menaikkan target harga menjadi 2,23 dolar AS.

Laporan riset menunjukkan, pada kuartal kedua 2026, Waterdrop Company mencatat laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk sebesar 126 juta yuan. Dari sisi pendapatan, pendapatan operasional bersih kuartal kedua mencapai 1,448 miliar yuan, tumbuh 72,8% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Di antaranya, pendapatan dari segmen asuransi tumbuh 80,5% secara tahunan, dan premi polis skala tahunan untuk asuransi jiwa jangka panjang naik 33,4% secara kuartalan. Pendapatan dari solusi uji klinis digital juga tumbuh 26,8% secara tahunan.

Dalam laporan risetnya, UOB Kay Hian menekankan bahwa penerapan teknologi AI secara mendalam oleh Waterdrop Company telah menjadi mesin inti dalam mendorong pertumbuhan dan meningkatkan efisiensi. Pihak manajemen menegaskan bahwa kontribusi premi asuransi dari “AI Medical Insurance Expert” pada kuartal kedua naik 25,6% secara kuartalan, berkat optimalisasi berkelanjutan alat-alat konversi dan pemahaman permintaan berbasis AI. Ke depannya, Waterdrop Company akan memposisikan AI sebagai mesin pertumbuhan dan efisiensi di seluruh perusahaan, diperkirakan investasi terkait AI akan terus meningkat, serta rasio biaya litbang terhadap pendapatan akan tetap dalam kisaran yang wajar.

Dari sisi inovasi produk, berbekal akumulasi data klaim yang sangat besar dan pemahaman mendalam atas kebutuhan pengguna, Shuidibao membongkar logika statis tradisional yang menolak secara kolektif kelompok penyakit kronis, sehingga memungkinkan pengguna dengan riwayat penyakit untuk ikut asuransi. Pada kuartal ini, Waterdrop meluncurkan produk asuransi penyakit kritis jangka panjang pertama di industri yang membebaskan pemeriksaan kesehatan dan menjamin pembaruan selama lima tahun, bernama “Rongyi Bao,” yang mencakup lebih dari seratus jenis penyakit kritis serta dapat menambahkan manfaat kematian akibat kecelakaan dan kecacatan; sekaligus memperluas matriks produk seri “Jixing Gaozhao” dengan menambah produk asuransi penyakit tertentu seumur hidup pertama di industri tanpa pemeriksaan kesehatan.

Pendiri sekaligus CEO Waterdrop Company, Shen Peng, menyatakan: “Waterdrop selalu memandang teknologi sebagai mesin inti pertumbuhan perusahaan. Saat ini, kapabilitas AI telah terintegrasi secara mendalam dalam setiap platform bisnis, memungkinkan kami lebih akurat menangkap permintaan pasar yang terus tumbuh di bisnis yang ada, serta memperkokoh dan memperkuat keunggulan kompetitif. Ke depan, kami akan terus memperkuat pembangunan kapabilitas teknologi dan AI, mendorong ekspansi bisnis secara mantap, mempertahankan investasi strategis, serta menciptakan nilai jangka panjang dan berkelanjutan bagi para pemegang saham.”