Saham Gen Digital di pasar AS turun tajam pada 24 September: Negosiasi GoDaddy dan ketidakpastian akuisisi

(1) Euro terus melemah, menjadi sinyal terbaru bahwa lonjakan biaya pinjaman Prancis mulai menyebar ke pasar zona euro yang lebih luas. Pada hari Senin, Euro terhadap Dolar AS turun di bawah 1,12, mencapai level terendah dalam 17 bulan, dan juga turun tajam terhadap Pound Sterling, Franc Swiss, dan Yen Jepang. (2) Pemerintah Prancis sedang mendorong rancangan anggaran kontroversial untuk tahun 2027 dalam upaya menurunkan defisit fiskal dan mengendalikan utang rekor, namun terdapat perpecahan serius di parlemen, sementara berbagai faksi sedang bersiap untuk pemilihan presiden tahun depan, membuat target sulit tercapai. Investor menjual obligasi pemerintah Prancis dan beralih ke obligasi pemerintah Jerman sebagai aset lindung nilai. Selisih imbal hasil obligasi Prancis-Jerman telah mencapai level tertinggi sejak krisis utang zona euro 2010 hingga 2012, sehingga pasar khawatir risiko ini menyebar ke negara zona euro lainnya. (3) Analis mengatakan, faktor-faktor yang menopang Euro pada musim panas ini sudah tidak ada lagi; pandangan sebelumnya bahwa dampak energi bersifat sementara dan Amerika Serikat bermaksud melemahkan Dolar telah mereda. Bank of America memperkirakan setiap kenaikan 10 basis poin pada selisih imbal hasil Prancis-Jerman akan membuat Euro terhadap Dolar turun 0,4%; Goldman Sachs menyatakan, pengaruh ini dapat meningkat secara signifikan saat pasar berada di bawah tekanan besar. (4) Kepala Mata Uang Global AXA Investment Managers, Andreas König, mengatakan bahwa EUR/USD biasanya lebih dipengaruhi oleh berita dari Amerika Serikat, namun kali ini juga ada dampak dari Eropa; ia tidak memperkirakan adanya titik balik dalam jangka menengah dan tetap merekomendasikan posisi overweight pada Dolar AS. Data posisi CFTC menunjukkan trader memiliki pandangan bearish terhadap Euro, dengan indikator opsi risiko tiga bulan Euro turun ke level paling bearish sejak 2024 pada hari Jumat lalu. (5) Para analis menyatakan Euro kemungkinan akan menguji level 1,10 USD; Juckes dari Société Générale juga menyoroti kerentanan Euro terhadap Yen Jepang dan Franc Swiss, dengan EUR/JPY turun hampir 4% pada bulan September.

Perkiraan terbaru dari Morgan Stanley menunjukkan bahwa Nvidia telah mengamankan sekitar 37,3% pasokan memori bandwidth tinggi (HBM) global pada tahun 2027. Nilai komitmen pasokan jangka panjangnya melonjak dari 119 milyar dolar AS pada kuartal sebelumnya menjadi 279 milyar dolar AS (sekitar 1,87 triliun RMB). Komitmen pasokan Nvidia tidak terdistribusi secara merata. Menurut laporan keuangan, sekitar 92 milyar dolar AS akan jatuh tempo pada sisa tahun fiskal 2027, 87 milyar dolar AS pada tahun fiskal 2028, dan 88 milyar dolar AS pada tahun fiskal 2029. Biaya per GB HBM4 telah melonjak dari 17–18 dolar AS (pada era HBM3e) menjadi 31–32 dolar AS per GB, hampir dua kali lipat. Bernstein memperkirakan harga HBM4 pada tahun 2027 bisa naik lebih lanjut hingga 53 dolar AS per GB, sementara UBS memperkirakan harga rata-rata HBM secara keseluruhan pada tahun 2027 akan naik sekitar 79% dibanding tahun 2026. Perlu dicatat, kapasitas produksi tiga produsen memori utama telah diamankan sebelumnya. CEO Micron, Sanjay Mehrotra, dengan tegas menyatakan dalam laporan keuangan tanggal 1 Oktober bahwa sebagian besar pasokan HBM tahun 2027 sudah dikontrak sebelumnya, dan belum terlihat titik balik untuk keseimbangan permintaan-penawaran. Samsung juga menyatakan bahwa para pelanggan telah memesan kebutuhan tahun 2027 sebelumnya, sehingga kesenjangan antara permintaan dan penawaran akan semakin lebar dibandingkan tahun 2026.

Menurut Al Jazeera, Presiden Amerika Serikat Donald Trump kembali menekankan bahwa harga minyak yang lebih tinggi yang dibayarkan oleh konsumen Amerika di SPBU merupakan "pengorbanan kecil untuk menjaga keamanan dunia dan memastikan keamanan nasional." Trump menyampaikan pernyataan ini dalam sebuah kampanye di Grand Island, Nebraska. Sambil mengklaim bahwa harga minyak saat ini lebih rendah dibandingkan pemerintahan Biden, Trump juga menyatakan bahwa harga bensin akan turun hingga di bawah USD 1,85 per galon (sekitar 3,8 liter) "dalam waktu yang sangat singkat." Ia menegaskan kembali bahwa situasi ini bisa terjadi sebelum atau segera setelah pemilu paruh waktu pada 3 November. Trump mengatakan, "Tolong dipahami, kita sedang menyelamatkan negara ini... bahkan dunia, dari bencana yang mungkin menjadi tragedi terburuk dalam sejarah," dan sekali lagi menegaskan bahwa Amerika Serikat tidak akan pernah mengizinkan Iran memiliki senjata nuklir.

Menurut laporan dari ZhihuiCaijing APP, McDonald's (MCD.US) menghadapi gugatan class action di sebuah pengadilan federal di Chicago, dengan tuduhan bahwa raksasa makanan cepat saji ini secara ilegal memanipulasi harga menu antara restoran waralaba dan restoran milik perusahaan dengan menggunakan sistem penetapan harga berbasis kecerdasan buatan (AI).