Pergerakan saham AS: Credo Technology jatuh tajam pada 28 September karena penjualan orang dalam, pelemahan sektor AI, dan penyesuaian valuasi tinggi.

Analis Nomura dalam sebuah laporan menyatakan bahwa bank sentral India secara tak terduga mengubah sikap kebijakan dari "netral" menjadi "pengetatan teratur", dengan tujuan menstabilkan ekspektasi inflasi dan membangun bantalan terhadap lingkungan global yang tidak menguntungkan. Perusahaan investasi tersebut memperkirakan bank sentral India akan kembali menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Desember, lalu menghentikan kenaikan, yang berbeda dengan pandangan pasar bahwa siklus kenaikan suku bunga akan berlangsung lebih lama. Bank sentral India telah merevisi naik proyeksi pertumbuhan GDP dan tingkat inflasi untuk tahun fiskal 2026/27 masing-masing menjadi 7,1% dan 5,2%, serta menaikkan proyeksi tingkat inflasi untuk 12 bulan ke depan menjadi 5,6%.

(1) Alasan analisis: Stok minyak mentah AS secara tak terduga menurun sebanyak 3,186 juta barel, jauh melebihi ekspektasi pasar, ditambah dengan meningkatnya risiko pelayaran di Timur Tengah, memberikan dukungan untuk WTI; namun, percepatan pelepasan cadangan strategis oleh International Energy Agency dan ekspektasi pemulihan pasokan masih membatasi kenaikan harga. Secara teknikal, harga tetap bergerak sideways di level rendah, perhatikan kemungkinan terjadinya breakout di level 90 dolar AS. (2) Fokus utama: Situasi geopolitik, data stok, indeks dolar AS, pasokan minyak global, serta kebijakan OPEC+. (3) Resistensi: 90.00, 91.50, 92.00 (4) Support: 89.00, 88.00, 86.00

Alasan analisis: Penguatan dolar AS dan imbal hasil obligasi AS yang tetap tinggi terus menekan harga emas, menyebabkan harga emas turun berturut-turut dan mencapai level terendah dua bulan terakhir. Ekspektasi kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve pada bulan Oktober telah mereda, tetapi harapan pengetatan kebijakan pada bulan Desember masih ada. Secara teknikal jangka pendek, struktur harga cenderung fluktuatif, dan kemungkinan untuk menguji kembali level terendah sebelumnya tidak bisa dikesampingkan. Jika harga mendapat dukungan di sekitar $4070, mungkin akan terjadi rebound teknikal. Fokus utama: Imbal hasil obligasi AS, indeks dolar AS, situasi geopolitik Resistensi: 4180, 4200, 4250 Dukungan: 4100, 4070, 4000

1. Harga emas naik tipis pada hari Kamis setelah sempat menyentuh level terendah dua bulan di sesi sebelumnya, karena investor menunggu kejelasan lebih lanjut mengenai jalur suku bunga Federal Reserve. Emas spot sempat naik 0,6% menjadi $4.135,03 per ons, saat ini diperdagangkan di sekitar $4.123,59 per ons. 2. Pada hari Rabu, penguatan dolar AS dan kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS menekan harga emas hingga menyentuh level terendah sejak 5 Agustus. Risalah rapat Federal Reserve bulan lalu memperlihatkan adanya perbedaan pendapat di antara para pengambil keputusan tentang alasan menaikkan suku bunga: beberapa pejabat menilai kenaikan suku bunga perlu untuk menahan guncangan harga energi dan komoditas lainnya, sementara anggota inti yang lebih hawkish menganggap perlu waspada terhadap inflasi baru yang didorong oleh permintaan. 3. Alat FedWatch dari Chicago Mercantile Exchange menunjukkan para trader memprediksi kemungkinan kenaikan suku bunga akhir bulan ini hanya 18%, namun probabilitas kenaikan suku bunga di bulan Desember tetap tinggi di angka 80%. Kenaikan suku bunga akan mengurangi daya tarik emas yang tidak memberikan imbal hasil. 4. Direktur Pelaksana International Monetary Fund, Kristalina Georgieva, memperingatkan bahwa ekonomi global menghadapi risiko berkelanjutan dari harga energi yang tinggi, utang publik yang mencapai rekor, dan ledakan investasi kecerdasan buatan, serta mendesak pemerintah di seluruh dunia mengambil langkah kebijakan fiskal dan moneter yang protektif. 5. Dari sisi geopolitik, Otoritas Penerbangan Sipil Saudi pada hari Rabu menyatakan bahwa serangan ke bandara Saudi menyebabkan tiga orang tewas. Sementara itu, pertempuran antara kelompok Houthi yang didukung Iran di Yaman dan pasukan pemerintah yang didukung Saudi semakin intensif. Selain itu, CEO Perseus Mining mengatakan aktivitas merger dan akuisisi di industri emas cukup aktif, namun volatilitas harga emas membuat perusahaan sulit mencapai kesepakatan valuasi dan diperkirakan transaksi akan tetap sulit.