Morgan Stanley: Kekurangan listrik AI mengganggu rantai pasok, Nvidia dan Broadcom tidak terpengaruh
路透社2026/10/05 14:16Reuters, 5 Oktober – Morgan Stanley pada hari Senin menyatakan bahwa NVIDIA (NVDA.O) dan Broadcom (AVGO.O) sebagian besar terlindungi dari meningkatnya kekurangan listrik di pusat data Amerika Serikat. Namun, keterlambatan implementasi AI akibat masalah tersebut diperkirakan akan berdampak pada produsen memori, perangkat fotonik, dan komponen chip sekunder lainnya. Bulan lalu, perusahaan sekuritas ini memperkirakan bahwa setelah mempertimbangkan langkah-langkah seperti pembangkit listrik di sisi pengguna dan sel bahan bakar, pengembang pusat data AS akan menghadapi kekurangan listrik bersih sebesar 34% pada tahun 2028, setara dengan 32 GW. Demam AI telah memicu investasi miliaran dolar untuk pusat data, tetapi kebutuhan komputasi dan listrik yang sangat besar dari generative AI semakin bertabrakan dengan masalah pasokan listrik di Amerika Serikat. Morgan Stanley dan Goldman Sachs sama-sama menunjukkan bahwa pembangunan pusat data di Amerika Serikat sedang menghadapi hambatan yang semakin berat. Goldman Sachs memproyeksikan hambatan politik akan berdampak terbatas dalam jangka pendek, sementara Morgan Stanley memperingatkan adanya tantangan dalam hal tenaga kerja, listrik, dan masalah politik. Morgan Stanley menegaskan bahwa hambatan tersebut tidak akan membahayakan proyeksi tahun 2027 untuk NVIDIA atau Broadcom, karena kedua perusahaan ini memiliki visibilitas yang jelas dalam tata letak chip, ekspansi geografis, serta koordinasi antara pusat data, pemasok semikonduktor, dan rantai pasokan listrik. Perusahaan sekuritas ini menyatakan jika kapasitas produksi chip tidak dapat digunakan, pelanggan kemungkinan akan menunda pengiriman atau membatalkan pesanan, dimana memori, perangkat optik, manajemen daya, dan komponen analog menjadi paling rentan terhadap gangguan inventaris.
Reuters, 5 Oktober - Morgan Stanley pada hari Senin menyatakan bahwa NVIDIA (NVDA.O) dan Broadcom (AVGO.O) sampai batas tertentu terlindungi dari dampak peningkatan kekurangan listrik di pusat data Amerika Serikat, tetapi penundaan penerapan AI yang diakibatkannya dapat memengaruhi produsen komponen chip sekunder seperti memori, optoelektronik, dan lainnya.
Sekuritas ini memperkirakan bulan lalu bahwa, bahkan setelah mempertimbangkan pembangkit listrik sisi pengguna dan sel bahan bakar serta langkah-langkah lain, pengembang pusat data di Amerika Serikat akan menghadapi kekurangan listrik bersih sebesar 34% pada tahun 2028, setara dengan 32 gigawatt.
Demam AI telah memicu investasi miliaran dolar untuk pusat data, namun kebutuhan komputasi dan listrik yang sangat besar dari AI generatif semakin berbenturan dengan permasalahan pasokan listrik di Amerika Serikat.
Morgan Stanley dan Goldman Sachs sama-sama mencatat bahwa pembangunan pusat data di Amerika Serikat menghadapi kendala yang semakin berat; Goldman Sachs memperkirakan hambatan politik hanya berdampak kecil dalam jangka pendek, sementara Morgan Stanley menilai terdapat tantangan di bidang tenaga kerja, listrik, dan politik.
Morgan Stanley menyatakan bahwa hambatan-hambatan ini tidak akan membahayakan proyeksi NVIDIA atau Broadcom untuk tahun 2027, dengan alasan kedua perusahaan ini memiliki visi yang jelas terkait penempatan chip, ekspansi wilayah, serta koordinasi antara pusat data, pemasok semikonduktor, dan rantai pasokan listrik.
Sekuritas ini mengatakan, jika kapasitas produksi chip tidak dapat digunakan, pelanggan mungkin akan menunda pengiriman atau membatalkan pesanan, di mana komponen memori, perangkat optik, manajemen daya, dan komponen analog paling rentan terhadap gangguan persediaan.
(Untuk memudahkan pembaca non-penutur asli bahasa Inggris, Reuters secara otomatis menerjemahkan laporannya ke beberapa bahasa lain. Karena terjemahan otomatis mungkin mengandung kesalahan atau kurang konteks, Reuters tidak menjamin keakuratan teks terjemahan otomatis dan hanya disediakan demi kenyamanan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerusakan atau kerugian apa pun yang diakibatkan dari penggunaan fitur terjemahan otomatis ini.)
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Laporan eksklusif - Sumber kabar menyatakan proyek ekspansi LNG Qatar Energy akan mulai beroperasi pada November.
Menambahkan detail, Marwa Rashad melaporkan dari Reuters London pada 7 Oktober – Menurut dua sumber yang mengetahui masalah ini, lini produksi LNG pertama di bawah proyek ekspansi "North Field East" QatarEnergy telah siap untuk beroperasi pada November. Ini akan menyediakan jalur bagi Qatar untuk memulihkan sebagian output yang hilang akibat serangan dari Iran. Sementara Qatar masih menangani kerusakan yang disebabkan oleh serangan di daerah Ras Laffan—yang menyebabkan negara tersebut kehilangan 17% kapasitas LNG-nya—lini produksi ini menandai tonggak penting dalam proyek ekspansi LNG terbesar di dunia. CEO QatarEnergy, Saad al-Kaabi, menyatakan bulan lalu bahwa meskipun perang antara koalisi pimpinan AS-Israel dan Iran menyebabkan gangguan pengiriman di Selat Hormuz, proyek ini masih diproyeksikan untuk mulai produksi pada semester pertama 2027. Dua sumber industri menyebutkan perusahaan diperkirakan akan mulai uji produksi LNG pada November. Salah satu sumber mengatakan bahwa selama Selat Hormuz tetap ditutup, produksi komersial bisa tertunda hingga kuartal pertama 2027. (Untuk memudahkan pembaca non-bahasa Inggris, Reuters secara otomatis menerjemahkan laporan ini ke beberapa bahasa lain. Karena terjemahan otomatis dapat memiliki kesalahan atau mungkin tidak memuat konteks yang dibutuhkan, Reuters tidak menjamin keakuratan terjemahan otomatis dan menyediakan ini hanya untuk kenyamanan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun akibat penggunaan fungsi terjemahan otomatis.)
BUZZ-Saham Micron turun karena serikat pekerja Taiwan mengancam mogok kerja terkait perselisihan bonus
Pada 7 Oktober, harga saham produsen chip memori Micron (MU.O) turun 2,8% dalam perdagangan pra-pasar menjadi $1.016,26. Serikat pekerja Taiwan yang mewakili karyawan Micron telah menyetujui mogok kerja terkait skema bonus mereka (link). Dalam situasi pasokan chip memori yang ketat, mogok kerja ini berpotensi memperbesar kekhawatiran pasar terkait pasokan. “Serikat pekerja menyadari harga chip memori telah naik pesat dan Micron tengah membukukan pendapatan besar, sehingga pekerja memiliki posisi tawar lebih tinggi. Investor kini harus memperhitungkan faktor ini dalam ekspektasi mereka,” ujar Kathleen Brooks, Direktur Riset XTB. Saham perusahaan chip asal AS lainnya juga melemah, seperti Nvidia (NVDA.O) turun 0,68%, AMD (AMD.O) turun 1,95%, dan Broadcom (AVGO.O) turun 1,02%. Saham TSMC (TSM.N) yang terdaftar di AS turun 2,05%, sementara Qualcomm (QCOM.O) turun 1,40%. Hingga penutupan hari perdagangan sebelumnya, saham MU telah naik hampir empat kali lipat sejak awal tahun, sedangkan Indeks Semikonduktor Philadelphia (SOX) menguat lebih dari 86%.
BUZZ - Saham Lipocine melonjak setelah Kanada menyetujui terapi penggantian testosteron perusahaan tersebut
Pada tanggal 7 Oktober, saham perusahaan farmasi Lipocine (LPCN.O) naik 28% dalam perdagangan pra-pasar, mencapai $2,7. LPCN mengumumkan bahwa telah menerima persetujuan dari Health Canada untuk obat terapi pengganti testosteron oral, Tlando, yang bisa digunakan untuk mengobati hipogonadisme pada pria. Pada Januari 2024, Lipocine melisensikan hak komersialisasi Tlando di Amerika Serikat dan Kanada kepada perusahaan swasta Verity Pharma. Lipocine berhak menerima pembayaran milestone hingga sebesar $259 juta, serta royalti paten sebesar 12% hingga 18% atas penjualan bersih Tlando. Menurut Lipocine, lebih dari 700.000 resep terapi pengganti testosteron (TRT) dikeluarkan setiap tahunnya di Kanada, dengan sekitar 50% pasien mendapatkan penggantian biaya melalui asuransi swasta. Bentuk pengobatan TRT meliputi suntikan, obat oral, dan krim topikal. Sampai dengan penutupan perdagangan terakhir, saham LPCN telah turun 73% sejak awal tahun ini.
BUZZ - Saham H&P naik setelah menjalin kerja sama otomatisasi pengeboran dengan ExxonMobil
Pada 7 Oktober, harga saham perusahaan layanan ladang minyak Helmerich and Payne (HP.N) naik 2% dalam perdagangan pra-pasar, menjadi 40,4 dolar AS. H&P menyatakan berencana untuk menambah tujuh unit sistem FlexRobotics untuk Exxon Mobil (XOM.N) dalam 12 bulan ke depan (link). FlexRobotics adalah teknologi platform pengeboran otomatis milik HP. Perusahaan memperkirakan margin laba operasional untuk tahun fiskal 2027 akan meningkat dan hasil kuartal keempat akan tetap kuat (link). H&P juga menyatakan tetap berkomitmen untuk menurunkan leverage sebelum akhir tahun fiskal 2027. Hingga penutupan perdagangan sebelumnya, saham ini telah naik 38,1% sepanjang tahun.
Harga kripto
Lainnya
