Laporan eksklusif—Sumber mengatakan bahwa Refresco berencana melakukan penawaran umum perdana (IPO) dengan valuasi lebih dari 10 billions dolar AS.
路透社2026/10/08 21:36Menurut sumber, beberapa bank telah bersaing dalam beberapa minggu terakhir untuk mendapatkan bisnis penjaminan IPO. Sumber menyatakan bahwa lokasi potensial untuk pencatatan saham bisa di Amerika Serikat atau Eropa. KKR mengakuisisi Refresco sekitar 8 miliar dolar pada 2022. Reuters, New York, 8 Oktober – Berdasarkan keterangan orang dalam, Refresco yang berbasis di Belanda dan induknya KKR (KKR.N) telah mendengarkan presentasi dari sejumlah bank investasi dalam beberapa minggu terakhir, membicarakan peran mereka dalam kemungkinan penawaran saham perdana (IPO) dari salah satu produsen minuman independen terbesar di dunia. Sumber yang meminta agar namanya tidak disebutkan mengungkapkan bahwa Refresco sedang mempelajari rencana IPO, yang bisa berlangsung di Amerika Serikat atau Eropa, dan di pasar manapun, valuasi perusahaan ini bisa melebihi 10 miliar dolar. Namun, mereka menambahkan bahwa rencana tersebut masih pada tahap awal dan dapat berubah. Perusahaan investasi KKR mengakuisisi perusahaan ini pada 2022 melalui strategi infrastruktur globalnya senilai sekitar 8 miliar dolar, strategi yang berfokus pada investasi aset infrastruktur penting. Investasi lain di bawah strategi ini termasuk perusahaan utilitas, energi, dan layanan komunikasi. Refresco dan KKR keduanya menolak berkomentar. Didirikan pada 1999 dan berkantor pusat di Rotterdam, Belanda, Refresco memproduksi produk minuman bermerek private label untuk pengecer seperti Walmart (WMT.O) dan Aldi, serta bermitra dengan perusahaan minuman bermerek seperti Coca-Cola (KO.N), PepsiCo (PEP.O), dan Monster Beverage (MNST.O). Refresco menyebut dirinya sebagai produsen minuman independen terbesar di dunia, menyediakan layanan produksi, pengisian botol, pergudangan, logistik, dan distribusi untuk para mitranya, serta memiliki 85 fasilitas produksi di Amerika Utara, Eropa, dan Australia. Berdasarkan laporan tahunan, perusahaan mencapai pendapatan hampir 7 miliar dolar pada 2025, dengan EBITDA disesuaikan sekitar 930 juta dolar. Sumber menekankan bahwa meskipun Coca-Cola Consolidated (COKE.O) terutama bermitra dengan Coca-Cola, produsen minuman yang berbasis di North Carolina ini masih bisa menjadi perusahaan pembanding yang tepat bagi Refresco. Menurut penyedia data LSEG, kapitalisasi pasarnya sekitar 12,5 miliar dolar, dengan rasio harga saham terhadap EBITDA mendekati 12 kali. Data dari Dealogic menunjukkan bahwa pasar IPO Amerika Serikat tahun ini dibuka cukup kuat, dengan total penggalangan dana dari IPO konvensional hampir mencapai 14 miliar dolar, yang membuat tahun 2026 diperkirakan bisa mendekati rekor tertinggi 2021. Namun, volatilitas pasar, meningkatnya imbal hasil obligasi, kekhawatiran akan kenaikan suku bunga, serta skeptisisme terhadap pengeluaran dan valuasi kecerdasan buatan, memperbesar ancaman bagi musim IPO musim gugur yang sebelumnya diharapkan akan cemerlang. Beberapa perusahaan, termasuk produsen cincin pintar Oura, telah menunda rencana IPO mereka dalam beberapa minggu terakhir. Meski demikian, penasihat IPO dan investor mengatakan bahwa perusahaan tetap melanjutkan presentasi dengan bank investasi guna mengamankan posisi penjaminan dalam penawaran saham publik—dikenal sebagai "beauty contest." Mereka juga terus mengadakan pertemuan informal dengan investor dan melakukan persiapan lain untuk IPO, agar siap bergerak cepat saat kondisi pasar membaik. (Untuk memudahkan pembaca non-penutur asli bahasa Inggris, Reuters secara otomatis menerjemahkan laporannya ke dalam beberapa bahasa lain. Karena terjemahan otomatis mungkin mengandung kesalahan atau kekurangan konteks, Reuters tidak menjamin keakuratan terjemahan otomatis dan hanya memberikan terjemahan otomatis untuk kemudahan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerusakan atau kerugian akibat penggunaan fungsi terjemahan otomatis.)
Abigail Summerville/Echo Wang
Reuters New York, 8 Oktober - Menurut orang yang mengetahui masalah ini, Refresco yang berbasis di Belanda dan perusahaan induknya KKR KKR.N dalam beberapa minggu terakhir telah mendengarkan presentasi dari sejumlah bank investasi, membahas peran potensial dalam penawaran umum perdana (IPO) untuk salah satu produsen minuman independen terbesar di dunia.
Sumber anonim mengatakan, Refresco sedang mempertimbangkan rencana pencatatan yang mungkin akan dilakukan di Amerika Serikat atau Eropa, di mana pun mereka akan melantai, nilai perusahaan ini diperkirakan dapat melampaui 10 miliar dolar AS. Namun orang-orang ini juga mengingatkan bahwa rencana tersebut masih sangat awal dan dapat berubah.
Perusahaan investasi KKR pada tahun 2022 melalui Strategi Infrastruktur Global-nya mengakuisisi perusahaan ini sekitar 8 miliar dolar AS, sebuah strategi yang berfokus untuk berinvestasi pada aset infrastruktur penting. Investasi lain di bawah strategi ini termasuk perusahaan utilitas, energi dan layanan komunikasi.
Refresco dan KKR keduanya menolak berkomentar.
Didirikan pada tahun 1999 dan berbasis di Rotterdam, Belanda, Refresco bermitra dengan pengecer seperti Walmart (WMT.O) dan Aldi untuk memproduksi minuman merek sendiri mereka, serta bekerja sama dengan perusahaan minuman bermerek seperti Coca-Cola (KO.N), PepsiCo (PEP.O) dan Monster Beverage (MNST.O).
Refresco menyebut dirinya sebagai produsen minuman independen terbesar di dunia, menawarkan layanan produksi, pengisian, pergudangan, logistik, dan distribusi untuk mitra, dan memiliki 85 fasilitas produksi di Amerika Utara, Eropa, dan Australia.
Berdasarkan laporan tahunan, perusahaan ini membukukan pendapatan hampir 7 miliar dolar AS pada 2025, serta laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi yang disesuaikan (EBITDA) sekitar 930 juta dolar AS.
Sumber mencatat bahwa meskipun Coca-Cola Consolidated (COKE.O) utama bekerja sama dengan Coca-Cola, produsen minuman yang berbasis di North Carolina masih bisa menjadi perusahaan pembanding yang relevan untuk Refresco. Menurut penyedia data LSEG, nilai pasar perusahaan itu sekitar 12,5 miliar dolar AS, dan rasio EBITDA terhadap nilai perusahaan mendekati 12 kali.
Data Dealogic menunjukkan bahwa pasar IPO Amerika Serikat memulai tahun ini dengan kuat, dengan hasil IPO tradisional hampir mencapai 140 miliar dolar AS sejauh ini, sehingga tahun 2026 diperkirakan bisa mendekati rekor tertinggi tahun 2021. Namun, volatilitas pasar, kenaikan hasil obligasi, kekhawatiran tentang kenaikan suku bunga, dan pertanyaan tentang belanja serta valuasi kecerdasan buatan semakin meningkat, mengancam musim IPO musim gugur yang sebelumnya dijagokan akan bersinar.
Beberapa perusahaan, termasuk produsen cincin cerdas Oura (link), telah menunda rencana pencatatan yang dijadwalkan dalam beberapa minggu terakhir. Meski demikian, penasihat IPO dan investor mengatakan bahwa perusahaan tetap mengadakan presentasi dengan bank investasi untuk memperebutkan posisi penjamin emisi — proses yang dikenal sebagai “beauty contest”. Mereka juga tetap menjalin pertemuan informal dengan investor dan melakukan persiapan lain untuk IPO, dengan harapan dapat bergerak cepat jika kondisi pasar membaik.
(Untuk kenyamanan pembaca non-penutur asli bahasa Inggris, Reuters menerjemahkan laporannya ke dalam beberapa bahasa dengan sistem otomatis. Karena terjemahan otomatis dapat mengandung kesalahan, atau mungkin tidak memuat nuansa yang diperlukan, Reuters tidak menjamin keakuratan terjemahan otomatis ini dan hanya disediakan untuk kenyamanan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan yang timbul dari penggunaan layanan terjemahan otomatis ini.)
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
BUZZ-Saham Delta Air Lines turun setelah menurunkan proyeksi laba setahun penuh
9 Oktober - Harga saham Delta Air Lines (DAL.N) turun hampir 5% dalam perdagangan pra-pasar menjadi USD 78,12. Dipengaruhi oleh lonjakan harga bahan bakar penerbangan, Delta Air Lines (DAL) pada hari Jumat menurunkan proyeksi laba tahunan yang disesuaikan. Maskapai penerbangan Amerika Serikat ini sekarang memperkirakan laba per saham yang disesuaikan pada tahun 2026 akan berada di antara USD 5,10 hingga USD 5,60 (sebelumnya diproyeksikan USD 6,5 hingga USD 7,5 per saham). Titik tengah kisaran harga saat ini yaitu USD 5,35 per saham di bawah perkiraan analis sebesar USD 5,46 per saham. DAL memperkirakan biaya bahan bakar tahunan akan meningkat sekitar USD 6 billion, sementara prediksi sebelumnya adalah naik USD 4 billion. Rata-rata analis yang mengikuti DAL memberikan peringkat "beli" — data dikumpulkan oleh LSEG. Sejak awal tahun ini, harga saham Delta Air Lines telah naik 18,4%, menjadi yang tertinggi di antara para pesaing utama di Amerika Serikat. (Untuk memudahkan pembaca non-bahasa Inggris, Reuters telah mengotomatisasi penerjemahan laporan ini ke dalam beberapa bahasa lain. Karena penerjemahan otomatis mungkin keliru atau konteks yang relevan bisa saja terlewatkan, Reuters tidak menjamin akurasi teks terjemahan dan hanya menyediakan penerjemahan ini untuk kemudahan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerusakan atau kerugian yang timbul dari penggunaan fitur penerjemahan otomatis.)
BUZZ-TD Cowen menurunkan target harga sebelum laporan keuangan kuartal ketiga United Health Group dirilis
Pada 9 Oktober, TD Cowen menurunkan target harga UnitedHealth Group UNH.N dari $430 menjadi $402 menjelang laporan keuangan kuartal ketiga yang akan dirilis pada 13 Oktober. Perusahaan pialang tersebut menyatakan bahwa rasio pembayaran medis sebesar 89,9% dan laba per saham sebesar $4,12 yang diantisipasi pasar untuk kuartal ketiga adalah "sangat dapat dicapai". Laporan tersebut menunjukkan bahwa penilaian bintang Medicare yang baru-baru ini diumumkan telah turun sesuai perkiraan, dan diperkirakan akan memberikan tekanan pendapatan sebesar $1,5 milyar pada 2028. Target harga baru memiliki peluang kenaikan sebesar 6,9% dari harga penutupan saham pada hari perdagangan sebelumnya. "Kami juga memperkirakan manajemen akan membahas proyeksi awal pertumbuhan jumlah peserta program Medicare Advantage (MA) tahun 2027, dan mungkin menekankan prioritas pada margin laba dibandingkan pertumbuhan jumlah peserta," tambah perusahaan pialang tersebut. Prediksi laba tetap tidak berubah, namun penurunan kelipatan valuasi menyebabkan target harga diturunkan. Dari 29 perusahaan pialang yang menilai saham ini, 23 memberikan peringkat “beli” atau lebih tinggi, 6 memberikan peringkat “tahan”; median target harga adalah $483,82 — menurut data LSEG. Hingga penutupan hari perdagangan sebelumnya, saham ini telah naik 12,3% sepanjang tahun ini.
BUZZ-Pendapat broker: Strategi pertumbuhan PepsiCo di Amerika Serikat masih perlu disesuaikan
9 Oktober - ** Raksasa camilan dan minuman berkarbonasi PepsiCo (PEP.O) pada hari Kamis memperingatkan bahwa pemulihan pertumbuhan dan margin di pasar kunci Amerika Utara membutuhkan waktu lebih lama dari yang direncanakan, dan menyatakan akan mengambil langkah pemotongan biaya lebih lanjut untuk mengimbangi lemahnya permintaan camilan dan minuman. ** Rata-rata peringkat saham oleh 25 analis adalah “tahan”; median target harga adalah 145 dolar AS — data dihimpun oleh LSEG. JPMorgan (peringkat “netral”, target harga: 137 dolar AS) mencatat bahwa pasar internasional perusahaan tetap kuat, tetapi permintaan untuk camilan dan minuman di Amerika Utara tetap lemah, dan ada tanda-tanda perbaikan yang terbatas dalam jangka pendek. Deutsche Bank (peringkat “tahan”, target harga: 132 dolar AS) mencatat bahwa bisnis minuman Amerika Utara PepsiCo (PBNA) masih berada di posisi kompetitif yang lemah dengan margin keuntungan yang tipis; meskipun perusahaan berencana memperkuat investasi merek dan pelaksanaan strateginya, jalan menuju perbaikan berkelanjutan masih belum jelas. Piper Sandler (“overweight”, target harga: 140 dolar AS) mencatat bahwa perusahaan menghadapi permintaan yang lemah dari AS dan tekanan biaya, meskipun produk protein dan hidrasi yang baru diluncurkan dapat mendukung pertumbuhan, namun prospek pertumbuhan tersebut belum tervalidasi. RBC Capital Markets (“sector perform”, target harga: 150 dolar AS) mencatat bahwa bisnis minuman Amerika Utara tetap menjadi faktor penghambat utama, sementara re-authorisasi franchise mungkin dapat membantu meningkatkan pertumbuhan jangka panjang. (Untuk memudahkan pembaca non-pribumi Inggris, Reuters secara otomatis menerjemahkan laporannya ke beberapa bahasa lain. Karena terjemahan otomatis bisa saja tidak akurat atau tidak memuat konteks yang dibutuhkan, Reuters tidak menjamin akurasi teks terjemahan otomatis dan hanya diberikan untuk kenyamanan pembaca saja. Reuters tidak bertanggung jawab atas segala kerusakan atau kerugian akibat penggunaan fitur terjemahan otomatis ini.)
Harga kripto
Lainnya
