15,49 triliun! Skala pengelolaan aset BlackRock telah mencapai setengah dari GDP Amerika Serikat

BlackRock mencapai rekor baru dalam aset kelolaan pada kuartal ketiga dengan melampaui 1,5 triliun dolar AS, didorong oleh arus masuk bersih yang kuat dan diversifikasi bisnis yang mendorong pendapatan meningkat 19% secara tahunan; bisnis kredit swasta juga menunjukkan ketahanan relatif.

Pada 14 Oktober sebelum pembukaan pasar saham AS, BlackRock merilis laporan keuangan kuartal ketiga, total aset kelolaan perusahaan mencapai 1,549 triliun dolar AS, mencatatkan rekor tertinggi sepanjang sejarah. Angka luar biasa ini setara dengan setengah produk domestik bruto nominal tahunan Amerika Serikat (sekitar 31 hingga 32,5 triliun dolar AS).

Arus masuk bersih BlackRock pada kuartal ini mencapai 205 miliar dolar AS.Pendapatan naik 19% secara tahunan menjadi 7,75 miliar dolar AS, laba per saham GAAP sebesar 10,57 dolar AS, dan laba per saham yang disesuaikan sebesar 15,93 dolar AS.

Pada hari pengumuman laporan keuangan, harga saham BlackRock mengalami pola "naik tajam lalu turun". Pada awal perdagangan Rabu, saham sempat melonjak 5%, namun kenaikan tersebut seluruhnya menyusut dan akhirnya ditutup stabil. Namun, pada hari berikutnya, Kamis, minat beli kembali menguat, mendorong harga saham melonjak lebih dari 4% pada penutupan.

Ketua dan CEO BlackRock, Larry Fink, dalam laporan keuangan menyampaikan bahwa arus masuk bersih dari dana yang dikelola klien pada kuartal ini mencapai 205 miliar dolar AS, dengan total arus masuk bersih selama setahun terakhir mencapai 869 miliar dolar AS. Ia menyatakan:

Kami memasuki kuartal keempat yang secara musiman paling kuat dengan momentum yang semakin cepat.

Lini produk flagship iShares ETF mencatat arus masuk hampir 135 miliar dolar AS pada kuartal ini, menjadi salah satu sumber utama dana baru. Perusahaan juga melakukan buyback saham senilai 550 juta dolar AS pada periode yang sama. Fink menambahkan dalam pernyataannya:

Fundamental pasar tetap kuat, didorong oleh teknologi baru, margin laba serta momentum profitabilitas perusahaan terus meningkat.

Untuk proyeksi kuartal keempat, ia menyatakan perusahaan memiliki pipeline proyek yang kuat di berbagai lini bisnis seperti pasar privat dan dana pensiun.

Selain itu, proyek infrastruktur kecerdasan buatan milik BlackRock melakukan implementasi pertama pada kuartal ini, dengan penggalangan dana kumulatif di pasar privat selama dua belas bulan terakhir mencapai 68 miliar dolar AS.

Sejak awal tahun, industri kredit swasta secara keseluruhan mengalami tekanan, dengan kekhawatiran pasar terhadap eksposur pinjaman di sektor perangkat lunak dan permintaan penarikan dana skala besar yang terus membayangi. Bisnis kredit swasta BlackRock menunjukkan ketahanan relatif dengan arus masuk bersih naik sebesar 5 miliar dolar AS dibandingkan kuartal sebelumnya.

Chief Financial Officer BlackRock, Martin Small, menyampaikan dalam konferensi telepon dengan analis bahwa permintaan investasi pada kredit swasta secara umum tetap kuat. Ia menambahkan:

Kami percaya bahwa menyediakan kredit privat berperingkat tinggi di seluruh platform memberikan peluang yang lebih besar dan tahan lama, serta membantu memperdalam hubungan dengan klien.

Dari sisi tekanan penarikan dana, permintaan redemption pada dana pinjaman korporasi BlackRock turun dari 13,3% di kuartal kedua menjadi sekitar 11,5% pada kuartal terbaru, menunjukkan sedikit perbaikan.

Namun, lembaga pemeringkat Moody’s dalam laporannya pada 14 Oktober memperingatkan bahwa situasi sebenarnya mungkin lebih berat daripada tingkat gagal bayar yang telah dilaporkan. Moody’s mencatat:

Dengan suku bunga tinggi yang tetap bertahan, kesulitan refinancing, tekanan penarikan dana, serta kurangnya transparansi, risiko kualitas aset dari peminjam pasar menengah yang lebih lemah di pasar kredit swasta AS terus meningkat.