Georgia Power di Southern ottiene l'approvazione per 1.137 MW di accordi di acquisto di energia solare

Il 7 ottobre - Marvell Technology (MRVL.O) ha rivisto al rialzo le sue previsioni di ricavi per l'anno fiscale 2028 portandole a circa 20 miliardi di dollari, superando le aspettative di Wall Street, grazie all'aumento della domanda di chip personalizzati per data center trainata dalla crescita degli investimenti nell'intelligenza artificiale. Almeno 11 analisti hanno aumentato il loro target price; la mediana dei target price delle 45 case di brokeraggio che coprono il titolo è di 325 dollari, secondo i dati raccolti da Reuters. Spinta massima — Morgan Stanley (rating “neutrale”, target price: 300 dollari) ha affermato che, in uno scenario potenziale di 3.000 miliardi di dollari di spesa infrastrutturale per l’IA, l’obiettivo di lungo periodo della società è raggiungibile, ma ha avvertito che le aspettative di crescita tra il 55% e il 70% lasciano quasi nessun margine di errore nell’esecuzione, fissando così l’asticella trimestrale molto in alto. JPMorgan (“overweight”, target price: 360 dollari) ha dichiarato: “La società sta funzionando a pieno ritmo, e la revisione al rialzo dei risultati non è limitata a una singola categoria di prodotti o cliente, ma è supportata da molteplici fattori di crescita su tutta la stack dei data center”. TD Cowen (rating “buy”, target price: 350 dollari) ha indicato che il motore di crescita fondamentale di Marvell si è completamente spostato verso la sua forte divisione connettività, e che i rischi legati ai suoi progetti XPU personalizzati sono stati ampiamente ridotti. Melius Research (“buy”, target price: 445 dollari) ritiene che, se Marvell riuscirà a eseguire secondo i piani, la sua capitalizzazione di mercato potrebbe raggiungere i 1.000 miliardi di dollari. (Per agevolare i lettori non anglofoni, Reuters fornisce una traduzione automatica delle sue notizie in più lingue. Poiché la traduzione automatica può contenere errori o mancare del contesto necessario, Reuters non garantisce l’accuratezza dei testi tradotti e non si assume alcuna responsabilità per eventuali danni o perdite derivanti dal loro utilizzo. La traduzione automatica viene fornita unicamente per comodità del lettore.)

7 ottobre - Il prezzo delle azioni di Penguin Solutions (PENG.O), fornitore di infrastrutture per data center di intelligenza artificiale, è salito del 6,3% nel pre-market, raggiungendo i 68,26 dollari. L'azienda ha rivisto al rialzo la sua previsione di ricavi netti per l'anno fiscale 2027 a circa 2,43 billions di dollari al punto medio dell’intervallo, rispetto alla precedente stima di circa 2,17 billions di dollari; prevede una crescita dei ricavi del 40% anno su anno per il 2027, con un margine di errore del ±10%. Prevede inoltre che l’utile per azione (EPS) rettificato per l’anno fiscale 2027 sarà di 4,45 dollari (con una variazione di 70 centesimi), mentre secondo i dati compilati da LSEG, il consenso degli analisti era di 3,38 dollari. Il rapporto mostra che le entrate del quarto trimestre sono state di 566,7 millions di dollari, con un EPS rettificato di 1 dollaro, entrambi superiori alle aspettative degli analisti. Tutti e sette i broker che coprono il titolo hanno assegnato un rating “buy” o superiore; il prezzo obiettivo mediano è di 82,5 dollari. Alla chiusura dell’ultima giornata di trading, il prezzo delle azioni PENG quest’anno è più che triplicato, mentre l'indice S&P 600 Small-Cap nello stesso periodo è aumentato di poco più del 15% .SPCY. (Per facilitare i lettori non anglofoni, Reuters ha sviluppato la traduzione automatica dei suoi contenuti in diverse lingue. Tuttavia, la traduzione automatica può essere imprecisa o mancare del contesto necessario; Reuters non garantisce l’accuratezza e fornisce la traduzione solo per comodità del lettore. Reuters non si assume alcuna responsabilità per eventuali danni o perdite derivanti dall’uso delle funzioni di traduzione automatica.)

Il 7 ottobre, le azioni di BE Semiconductor Industries (BESI.AS) sono scese di circa il 9,5% dopo che UBS ha declassato il produttore olandese di apparecchiature per chip da "Buy" a "Sell" e ha abbassato drasticamente il target price del 57% a 159 euro. UBS ha dichiarato che le aspettative di domanda per la tecnologia di incapsulamento dei chip "hybrid bonding"—cuore della logica di investimento in Besi—"non si sono realizzate come previsto". Secondo UBS, poiché i clienti degli acceleratori AI privilegiano l’espansione della capacità rispetto al miglioramento delle prestazioni, l’adozione del "hybrid bonding" nella memoria ad ampia larghezza di banda rallenterà. UBS prevede che entro il 2028 il "hybrid bonding" rappresenterà il 10% della domanda di apparecchiature, mentre le aspettative di consenso di mercato suggerivano circa il 50%. La banca prevede che i ricavi di Besi da hybrid bonding tra il 2027 e il 2028 saranno inferiori del 50%-60% rispetto al consenso, e che la domanda da dispositivi ottici co-pacchettizzati, acceleratori AI e processori PC difficilmente colmerà questa lacuna. UBS ha osservato che le capacità esistenti di TSMC 2330.TW e Intel INTC.O sono già sufficienti a sostenere "un volume di spedizioni considerevole"; se il tasso di adozione non supera le aspettative, il potenziale di crescita è limitato. Le azioni Besi hanno esteso i cali di martedì, a seguito di un downgrade da parte di BofA Global Research per preoccupazioni simili, chiudendo martedì in calo del 5,4%. Nel settore europeo dei semiconduttori, ASML ASML.AS ha perso il 2,3%, ASM International ASMI.AS il 5,3%, Infineon IFXGn.DE il 5,8%, X-Fab XFAB.PA il 5,8%, Soitec SOIT.PA il 4,1%, STMicroelectronics STMPA.PA il 3,8%, Aixtron AIXGn.DE il 2,7%, mentre ams-OSRAM AMS2.VI è scesa del 3,6%.

Il CIO di Temasek afferma che le inversioni di trading guidate dall’AI rappresentano il maggiore rischio di mercato e che nel 2027 potrebbero verificarsi delle turbolenze; tuttavia, mantiene una visione positiva a lungo termine e prevede di aumentare l’esposizione pubblica verso l’AI al 70%-75%.