Versione aggiornata 4 - McKesson e CD&R privatizzeranno Option Care, fornitore di servizi di terapia per infusione, con una transazione da 5,8 miliardi di dollari

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Sneha S K

Reuters, 6 ottobre - Il distributore di farmaci McKesson (MCK.N) e la società di private equity Clayton Dubilier & Rice hanno raggiunto martedì un accordo per privatizzare il fornitore di servizi di terapia infusionale Option Care Health (OPCH.O) in un’operazione dal valore totale di circa 5,8 miliardi di dollari, debito incluso.

Il prezzo di offerta di 32,05 dollari per azione rappresenta un premio del 37,1% rispetto all’ultimo prezzo di chiusura di Option Care. Il titolo ha guadagnato il 32,8%, attestandosi a 31,03 dollari.

Per il distributore statunitense di farmaci, questa operazione rappresenta la più recente iniziativa per espandere la propria presenza nel settore dei servizi sanitari e segna la seconda acquisizione da parte di un fondo di private equity di un fornitore di servizi di assistenza domiciliare, dopo Enhabit (link).

Option Care Health è il più grande fornitore indipendente di servizi di terapia infusionale negli Stati Uniti, serve ogni anno oltre 308.000 pazienti attraverso più di 197 sedi, offrendo infusione domiciliare e ambulatoriale, farmacia specialistica e assistenza per condizioni complesse.

L’analista di JPMorgan Lisa Gill ha dichiarato che McKesson si concentra sui settori della medicina specialistica e di comunità, rendendo questa acquisizione particolarmente interessante, in quanto consente alla società di sfruttare l’efficienza della catena di fornitura e collaborare con Option Care Health nel settore dei farmaci per malattie croniche complesse.

Con l’invecchiamento della popolazione e sempre più pazienti che scelgono di ricevere cure al di fuori di strutture sanitarie ad alto costo come gli ospedali, negli Stati Uniti la domanda di assistenza domiciliare è in costante aumento.

Secondo i termini dell’accordo, McKesson investirà circa 1,4 miliardi di dollari per acquisire una quota di minoranza del 49% e manterrà il diritto di acquistare il restante 51% da CD&R in futuro, mentre Option Care Health continuerà a operare come società indipendente guidata dal proprio team di gestione.

L’analista di Leerink Partners Michael Cherny ha osservato lunedì sera in un report che questa operazione consente a McKesson di seguire la tendenza che vede i servizi sanitari spostarsi dagli ospedali e dalle strutture mediche verso altri luoghi di assistenza.

Considerando che McKesson gestisce attualmente la principale rete di terapia infusionale canadese Inviva, questa operazione ne espanderà ulteriormente la presenza nel settore dei servizi di infusione domiciliare negli Stati Uniti.

Il segmento oncologico e multispecialistico di McKesson (compresi i servizi di infusione) ha generato ricavi per 14,2 miliardi di dollari nell’ultimo trimestre, con una crescita del 33% rispetto all’anno precedente.

L’operazione dovrebbe concludersi nel primo semestre del 2027, quando Option Care Health diventerà una società privata.

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