Il rischio di una bolla nelle azioni tecnologiche USA aumenta? Bank of America: Il Nasdaq 100 dipende eccessivamente dalla crescita di pochi giganti dell’AI, si possono cogliere opportunità tramite opzioni.
Bank of America ha dichiarato che gli investitori che temono di perdere il rally dell'indice Nasdaq 100 ma allo stesso tempo sono preoccupati per il potenziale rischio di bolla delle grandi aziende tecnologiche, possono considerare di partecipare alla crescita tramite derivati azionari invece di detenere direttamente le azioni corrispondenti, al fine di limitare le potenziali perdite in caso di improvvisa inversione di mercato.
Secondo quanto riportato da Jinse Finance, Bank of America ha dichiarato che gli investitori che temono sia di perdere il rally dei nuovi massimi dell’indice Nasdaq 100, sia il potenziale rischio di bolla delle grandi aziende tecnologiche, possono considerare la partecipazione al rialzo tramite strumenti derivati azionari invece di detenere direttamente i relativi titoli azionari, al fine di limitare le potenziali perdite in caso di improvviso ribaltamento del mercato.
Recentemente, l’indice Nasdaq 100, guidato principalmente dai titoli tecnologici, ha continuato a registrare nuovi massimi storici nonostante l’impennata dei rendimenti dei Treasury americani. Tuttavia, Bank of America ha sottolineato che il recente rialzo è stato trainato principalmente da poche grandi aziende tecnologiche legate all’intelligenza artificiale, con una bassa ampiezza del mercato, rendendo se il settore tecnologico stia mostrando caratteristiche di bolla l’attenzione centrale degli investitori.
Nel report pubblicato martedì dagli strategist di Bank of America, Arjun Goyal, Riddhi Prasad e Benjamin Bowler, si legge: “La bassa ampiezza di mercato è una caratteristica tipica delle fasi di formazione di una bolla, e solitamente questa situazione persiste fino allo scoppio della stessa.”
Per gli investitori preoccupati di perdere il rally e, di conseguenza, di ottenere performance inferiori rispetto a coloro che hanno una forte esposizione al Nasdaq 100, Bank of America ritiene che le opzioni possano essere uno strumento di partecipazione più efficiente rispetto all’acquisto diretto delle azioni. La banca continua a essere ottimista sulla strategia di spread rialzista con opzioni call sull’Invesco QQQ Trust ETF (QQQ.US), che replica il Nasdaq 100, ritenendola una modalità per ottenere potenziali profitti al rialzo limitando al contempo il rischio.
Bank of America afferma inoltre che gli investitori possono vendere opzioni protettive in caso di ribasso sul Nasdaq 100 per ricevere premi e utilizzare questi profitti per finanziare posizioni in opzioni call. Tuttavia, questo tipo di strategia implica la vendita di protezione al ribasso, il che può comportare rischi aggiuntivi in caso di forti discese di mercato, ed è quindi più adatta a investitori in grado di gestire strategie complesse sulle opzioni.
Bank of America ha anche classificato 32 categorie di asset e settori in base al grado di formazione di una bolla. Secondo il “Bubble Risk Indicator” della banca, il settore tecnologico statunitense si trova attualmente nella fascia con il più alto livello di rischio di bolla. Inoltre, petrolio, healthcare e il mercato azionario sudcoreano occupano le posizioni di vertice nella classifica. Il mercato azionario coreano è fortemente influenzato dalle due grandi società tecnologiche SK hynix e Samsung Electronics.
Per i trader più esperti, Bank of America suggerisce inoltre la possibilità di strutturare strategie su opzioni più complesse con gli operatori, in modo che, anche in caso di ulteriore aumento dei tassi d’interesse, se il Nasdaq 100 continua a salire, i prodotti correlati possano generare potenzialmente rendimenti positivi.
Esclusione di responsabilità: il contenuto di questo articolo riflette esclusivamente l’opinione dell’autore e non rappresenta in alcun modo la piattaforma. Questo articolo non deve essere utilizzato come riferimento per prendere decisioni di investimento.
Ti potrebbe interessare anche
BUZZ - Le azioni di Revolution Medicines calano a causa delle preoccupazioni sui dati relativi al farmaco contro il cancro al pancreas
L'8 ottobre, le azioni di Revolution Medicines (RVMD.O) sono scese dell'8,1% nel pomeriggio, attestandosi a 185,91 dollari. RBC Capital Markets ha affermato che il calo sembra essere stato influenzato dal recente documento di revisione pubblicato dalla FDA riguardante il farmaco per il cancro al pancreas Rasonque, soprattutto per la divulgazione dei dati sul tasso di risposta obiettiva nel sottogruppo di mutazioni RAS. RBC ha sottolineato che la sopravvivenza globale, e non il tasso di risposta obiettiva, è l'indicatore più significativo dell'efficacia, e questa svendita ignora l'ampia attività dimostrata da Rasonque tra i vari sottogruppi di mutazioni RAS. RBC ha dichiarato: "Sebbene riconosciamo che il contesto del calo odierno delle azioni sia una generale debolezza del settore biotech, crediamo ancora che la reazione del mercato al documento di revisione della FDA sia eccessiva, dato che il farmaco è stato approvato sulla base di un'efficacia clinicamente rilevante e ha ricevuto feedback positivi dai medici." Tenendo conto delle fluttuazioni intraday, il titolo ha più che raddoppiato dall'inizio dell'anno. (Per facilitare i non anglofoni, Reuters traduce automaticamente i suoi report in varie lingue. Le traduzioni automatiche possono essere imprecise o non contenere il contesto richiesto; Reuters non garantisce l'accuratezza delle traduzioni automatiche e non si assume alcuna responsabilità per eventuali danni derivanti dall'uso di questa funzione, che è fornita solo per comodità dei lettori.)
BUZZ - Si riporta che Starbucks abbia esplorato una possibile transazione, il prezzo delle azioni di Chipotle sale
Ultime notizie 8 ottobre - Le azioni di Chipotle Mexican Grill (CMG.N) sono salite fino all’8,55% raggiungendo 33,40 dollari, mentre quelle di Starbucks (SBUX.O) sono scese fino al 6,66% a 87,35 dollari. Il Financial Times, citando fonti informate, riporta che Starbucks (SBUX) aveva considerato l’acquisizione di Chipotle (link). Il titolo del gigante del caffè è sceso ai minimi da marzo. Secondo l’articolo, lo stato di avanzamento del piano di acquisizione non è ancora chiaro; sia Starbucks che Chipotle non hanno risposto immediatamente alla richiesta di commento da parte di Reuters. Se l’accordo dovesse andare in porto, il CEO Brian Niccol tornerebbe a guidare la catena di burritos messicani che aveva gestito prima di entrare, due anni fa, nella multinazionale del caffè. “Per SBUX, riteniamo che gli investitori lo vedrebbero come una distrazione per il management, soprattutto considerando che c’è ancora molto lavoro da fare per rilanciare il brand Starbucks, in particolare nella regione Nord Americana, dove l’azienda dovrà gradualmente far fronte, dal 2027 in poi, all’esaurimento delle opportunità di crescita più facili”, ha dichiarato Logan Reich, analista di RBC Capital Markets. Secondo i dati del London Stock Exchange Group (LSEG), Chipotle ha una capitalizzazione di mercato di circa 39 billions di dollari, mentre Starbucks raggiunge i 107 billions di dollari. Alla chiusura della scorsa seduta, SBUX ha registrato un aumento di circa l’11% da inizio anno, mentre Chipotle ha segnato un calo del 17%. (Per facilitare chi non è di madrelingua inglese, Reuters ha tradotto automaticamente il servizio in varie lingue. Le traduzioni automatiche possono essere inesatte o non includere il contesto necessario; Reuters non garantisce l’accuratezza delle versioni tradotte, fornite solo a beneficio dei lettori. Reuters non si assume alcuna responsabilità per danni o perdite derivanti dall’uso di questi servizi di traduzione automatica.)
Correzione-BUZZ-il prezzo delle azioni di Starbucks scende; secondo i rapporti, la società sta considerando l'acquisizione di Chipotle Mexican Grill
Correzione del punto 4: la capitalizzazione di mercato di Chipotle è di circa 39 miliardi di dollari, non quella di Starbucks. 8 ottobre - ** Il titolo della catena di caffè Starbucks (SBUX.O) è sceso fino al 6,66%, a 87,35 dollari ** Secondo quanto riportato da Financial Times citando fonti informate, l’azienda avrebbe esplorato la possibilità di acquisire Chipotle Mexican Grill (CMG.N) (link) ** Il rapporto afferma che non è chiaro a che punto sia il piano di acquisizione ** La capitalizzazione di mercato di Chipotle (CMG) è di circa 39 miliardi di dollari ** Il titolo Chipotle (CMG) è aumentato fino all'8,55%, raggiungendo 33,40 dollari ** Chipotle non ha risposto immediatamente alla richiesta di commento da parte di Reuters ** Alla chiusura della sessione precedente, SBUX ha registrato un aumento di circa il 10% da inizio anno, mentre CMG ha perso circa il 12% nello stesso periodo (Per facilitare i non madrelingua inglesi, Reuters traduce automaticamente i suoi rapporti in diverse lingue. Poiché la traduzione automatica potrebbe essere imprecisa o non includere il contesto desiderato, Reuters non garantisce l'accuratezza del testo tradotto automaticamente, fornendo la traduzione solo per comodità dei lettori. Reuters non si assume alcuna responsabilità per qualsiasi danno o perdita derivante dall’utilizzo della funzione di traduzione automatica.)
BUZZ - Le azioni del tabacco e degli alcolici guidano i guadagni nel settore dei beni di consumo essenziali
L'8 ottobre, giovedì, Philip Morris International (PM.N) è stata la società con il maggior rialzo nel settore dei beni di consumo primari dell'indice S&P 500 (.SPLRCS), seguita dal produttore di bevande alcoliche Constellation Brands (STZ.N) e da Altria Group (MO.N), entrambe tra le azioni con le migliori performance della giornata. Il titolo di Philip Morris International (PM), fornitore di sigarette e prodotti alla nicotina senza fumo, è salito di circa il 4%, chiudendo a 200,89 dollari, segnando il quarto giorno consecutivo di rialzo e il maggiore incremento giornaliero dal 16 luglio. Il titolo di Altria, produttore di sigarette Marlboro, è aumentato del 2,9% a 71,36 dollari. In precedenza, l'azienda britannica Imperial Brands IMB.L ha dichiarato di essere sulla buona strada per raggiungere le previsioni annuali e ha annunciato un programma di riacquisto azionario da 1,5 miliardi di sterline (19,8 milioni di dollari), poiché la forte crescita dei prodotti alternativi al tabacco ha contribuito a compensare il calo delle vendite di sigarette. Constellation Brands (STZ), produttore di birra, vino e liquori, nel secondo giorno dopo la pubblicazione del rapporto trimestrale, ha visto il proprio titolo crescere di oltre il 3% a 122,35 dollari, nonostante diverse banche d'investimento abbiano abbassato il target price. JPMorgan si è messa in controtendenza, alzando il prezzo obiettivo da 133 a 136 dollari. Gene Goldman, Chief Investment Officer di Cetera, giovedì ha sottolineato che il mercato sta vivendo una “rotazione dai titoli growth ai titoli difensivi”, menzionando inoltre che “l’aumento dei rendimenti e l'allargamento degli spread creditizi stanno esercitando pressione sull’intelligenza artificiale e sulle azioni a crescita”. Il CIO ha anche osservato che la valutazione del settore sta migliorando. Negli ultimi tre mesi, il settore ha sottoperformato l’indice S&P 500, registrando un calo dell’1%, mentre l'indice di riferimento è cresciuto del 3,9%. Tra i cinque settori S&P 500 che non hanno registrato cali giovedì, il settore dei beni di consumo primari si è posizionato al secondo posto con un aumento dell’1,6%.
Prezzi delle criptovalute
Altro
