Mercati azionari statunitensi durante la notte | Pressione dell'inflazione continua ad aumentare, i tre principali indici salgono, Dell (DELL.US) scende del 6,8%

Secondo quanto riportato da Zhitong Finance APP, giovedì i tre principali indici sono saliti. I titoli farmaceutici sono aumentati, Eli Lilly (LLY.US) ha guadagnato oltre il 3%, mentre gli investitori hanno iniziato a ritirarsi dal settore AI per concentrarsi su altri titoli di valore. I trader hanno allo stesso tempo assimilato dati economici statunitensi che mostrano un'inflazione resiliente.

[Borse USA] Alla chiusura, il Dow Jones è salito di 557,51 punti (+1,08%) a 52.178,99 punti; lo S&P 500 è aumentato di 25,18 punti (+0,33%) a 7.744,12 punti; il Nasdaq Composite è cresciuto di 20,16 punti (+0,08%) a 26.713,03 punti. Micron Technology (MU.US) è salito dell'1,87%, SK Hynix (SKHY.US) è sceso dello 0,98%, Nvidia (NVDA.US) è sceso dell'1,84% e Dell (DELL.US) è calato del 6,8%.

[Borse europee] Il DAX30 tedesco è salito di 87,32 punti (+0,35%), chiudendo a 25.385,93; il FTSE 100 britannico è cresciuto di 111,87 punti (+1,04%) a 10.836,73 punti; il CAC40 francese ha guadagnato 61,59 punti (+0,78%) chiudendo a 7.934,70 punti; l'Euro Stoxx 50 ha perso 19,22 punti (-0,31%) a 6.171,15 punti; l'IBEX35 spagnolo è sceso di 42,06 punti (-0,22%) a 19.188,64 punti; il FTSE MIB italiano è calato di 336,34 punti (-0,68%) a 49.417,50 punti.

[Forex] L'indice del dollaro, che misura il biglietto verde contro sei principali valute, è sceso dello 0,49%, chiudendo in giornata forex a 102,055. Alla chiusura del mercato di New York, 1 euro valeva 1,1212 dollari, rispetto a 1,1153 del giorno precedente; 1 sterlina era scambiata a 1,3272 dollari, contro 1,3181 precedente. Un dollaro valeva 158,14 yen, meno dei 158,20 yen precedenti; un dollaro valeva 0,8271 franchi svizzeri, contro 0,8345; un dollaro valeva 1,4190 dollari canadesi, rispetto a 1,4247; un dollaro valeva 9,9597 corone svedesi, meno delle 10,0321 precedenti.

[Criptovalute] Bitcoin è salito di oltre l’1%, quotato a 82.367 dollari al momento della stesura. Ethereum ha segnato un aumento dell’1,8%, a 2.460 dollari.

[Metalli preziosi] L'oro spot quota a 4.170,26 dollari/oncia; l'argento spot quota a 57,425 dollari/oncia.

[Petrolio] Il prezzo dei future sul greggio leggero WTI con consegna a novembre al NYMEX è salito di 2,88 dollari, chiudendo a 97,97 dollari al barile (+3,03%); i future sul Brent con consegna a dicembre sono scesi di 14 centesimi a 105,92 dollari al barile (-0,13%).

[Notizie macro]

L'esercito americano dichiara che lo Stretto di Hormuz rimane aperto alla navigazione. Il Comando Centrale degli Stati Uniti ha rilasciato una dichiarazione per smentire tre affermazioni delle Guardie Rivoluzionarie iraniane nelle ultime 24 ore riguardo al controllo dello Stretto di Hormuz, attacchi a navi mercantili e perdite militari statunitensi. Gli Stati Uniti affermano che l’America e i partner regionali mantengono il controllo dello Stretto di Hormuz, con il traffico commerciale che continua. In risposta all’affermazione delle Guardie Rivoluzionarie su una nave portacontainer battente bandiera di Singapore colpita da mina, Washington specifica che la nave GFS Pride è stata colpita da un proiettile sparato dalle Guardie Rivoluzionarie, affondando durante il rimorchio, e non da una mina. È stato sottolineato che la rotta principale dello stretto non è stata bloccata da mine, con oltre 40 navi transitate nelle ultime 24 ore. Gli Stati Uniti hanno inoltre smentito la dichiarazione iraniana secondo cui centinaia di soldati statunitensi sarebbero stati uccisi in Giordania, affermando che tre soldati sono morti in luglio durante la difesa dagli attacchi iraniani.

Barkin della Fed: aspettative di inflazione in peggioramento potrebbero costringere la Fed ad agire con più decisione. La presidente della Federal Reserve di Cleveland, Barkin, ha dichiarato giovedì che se le aspettative di inflazione da parte del pubblico peggiorassero, la Fed potrebbe dover reagire in modo più aggressivo. "Sono preoccupata che, qualora si instaurasse una mentalità persistente d'inflazione—cioè il pubblico si aspettasse che le pressioni sui prezzi diventino più durevoli—la politica monetaria avrebbe maggiori difficoltà a essere efficace. Se questa mentalità si radica, potremmo dover agire con più forza".

Tasso di interesse sui mutui a 30 anni negli Stati Uniti rimane al 7,4%, ottava settimana senza cali. Secondo i dati pubblicati giovedì da Freddie Mac, il tasso fisso medio dei mutui trentennali USA è mantenuto al 7,4%, livello più alto da novembre 2023 e maggiore rispetto al 6,27% dell'anno precedente. Gli interessi sui mutui sono saliti per otto settimane consecutive, il periodo più lungo dal 2021, accumulando 75 punti base di rialzo. L’aumento rapido sta spingendo i venditori ad abbassare i prezzi e riducendo la domanda di case. Secondo Redfin, le vendite pendenti di case a settembre sono diminuite del 4% su base mensile, la contrazione maggiore in oltre tre anni, a livelli minimi dal 2014, escluso l'inizio della pandemia. Lisa Sturtevant, capo economista di Bright MLS, prevede che tassi elevati, inflazione e bassa fiducia dei consumatori porteranno a una marcata frenata del mercato immobiliare USA in autunno, con le vendite annuali di abitazioni in calo sotto i 4 milioni per la prima volta dagli anni '90.

Dati di vendita al dettaglio USA robusti, ma le pressioni inflazionistiche erodono il potere d'acquisto. Le vendite al dettaglio di settembre negli USA hanno superato le attese, sostenute soprattutto dai maggiori acquisti presso le stazioni di servizio, nascondendo la divergenza fra gli altri settori. Secondo il Dipartimento del Commercio, le vendite senza aggiustamento per i prezzi sono cresciute a settembre dello 0,8% su base mensile, in agosto (dopo revisione) erano aumentate dell'1,3%. Esclusi auto e carburanti, le vendite sono salite dello 0,2%. Otto delle tredici categorie hanno visto aumenti, con le stazioni di servizio a primeggiare (+6,4%). Sono scesi i consumi per hobby e materiali da costruzione, mentre sono salite mobili, elettronica e ristoranti. I dati mostrano che, con la fine del terzo trimestre e il crescere dei prezzi, la spinta ai consumi rallenta. L'inflazione continua a erodere il potere d’acquisto delle famiglie. I CEO di Domino’s Pizza e Albertsons nelle recenti earning call hanno ammesso che molti consumatori vivono ancora difficoltà economiche.

Pressioni inflazionistiche in crescita: a settembre il PPI USA sale nettamente. Con il rincaro dell’energia, l’indice dei prezzi alla produzione statunitense di settembre ha battuto le attese, segnalando come l’aumento dei costi energetici si stia trasmettendo all’economia. Il Bureau of Labor Statistics riporta che il PPI a settembre è salito dell’1,3% su base mensile e del 6,3% annuo. Escludendo alimentari ed energia, il PPI core è salito dello 0,7% su base mensile e del 5% annuo. Il rapporto mostra che, nonostante il rialzo del carburante, la pressione inflazionistica di fondo resta ostinata. A poche settimane dalle elezioni di metà mandato, il caro vita è tema chiave. Questi dati potrebbero spingere la Fed ad alzare di nuovo i tassi, vista anche una recente pubblicazione di dati sull'inflazione superiore alle attese. Le pressioni sui prezzi resteranno elevate nei prossimi mesi, con l'indicatore delle aspettative sui prezzi dei prossimi sei mesi salito ai massimi dal 2022.

[Notizie sulle azioni singole]

Meta rilascia il modello AI open weight, ma la tecnologia più avanzata resta chiusa. Secondo quanto riportato dai media, Meta Platforms (META.US) ha lanciato il nuovo modello open weight AI Muse Spark Open, focalizzato su attività di programmazione e agenti AI, senza tuttavia rendere aperto il modello più potente. Alexandr Wang, Chief AI Officer di Meta, ha affermato che Muse Spark Open non rappresenta il modello più avanzato sviluppato dall’azienda; il Muse Wonder, rilasciato poco prima, rimane chiuso. Meta riconosce che, per alcune applicazioni software, i modelli open weight cinesi performano meglio di Muse Spark Open. Meta e Apple (AAPL.US) hanno inoltre siglato un accordo che consentirà agli sviluppatori di eseguire Muse Spark Open in locale su diversi Mac di fascia alta. Apple ha aggiornato il tool kit MLX per supportare il modello su dispositivi Mac.

Bolt Graphics startup di chip cerca finanziamento da 100 milioni di dollari. Secondo tre fonti, la società di design di chip Bolt Graphics sta cercando un finanziamento di circa 100 milioni di dollari per una valutazione di circa 700 milioni. L’obiettivo è sviluppare chip grafici e sfidare Nvidia (NVDA.US) e AMD (AMD.US), impegnati ad aumentare l’investimento sull’hardware di base, mentre Bolt punta su chip specializzati per calcoli di alta precisione nei supercomputer e nella grafica per videogiochi, ma non sull’AI. Le fonti aggiungono che la raccolta fondi è in corso e importo e valutazione possono cambiare.

Google compie un progresso nelle tecnologie quantistiche: su Willow il tasso di errore si riduce di 40 volte. Il 15 ottobre, Google (GOOG.US) ha annunciato che il suo team Quantum AI ha dimostrato su Willow, il proprio chip quantistico, una nuova tecnologia chiamata “Magic State Cultivation”, che ha ridotto il tasso di errore di specifici stati quantistici di circa 40 volte e aumentato la loro precisione al 99,99%. I risultati sono stati pubblicati sulla rivista Science. Google spiega che i computer quantistici sono soggetti a errori prodotti dagli influssi ambientali; per compiti complessi servono specifici stati quantistici, ma la loro preparazione è dispendiosa. Secondo alcune ricerche, i metodi convenzionali potrebbero richiedere fino al 95% della capacità computazionale. La nuova tecnologia migliora l’efficienza identificando ed eliminando gli stati errati, promettendo di ridurre le risorse necessarie alla correzione degli errori in futuro. Google ritiene che si tratti di un importante passo verso l’informatica quantistica pratica, pur sottolineando che ci vorrà ancora tempo per verificarne l’applicabilità su più larga scala.

UE pronta ad accelerare la fusione dei colossi satellitari europei per contrastare SpaceX. Secondo fonti ben informate, l’Unione Europea intende accelerare l’approvazione antitrust del progetto satellitare congiunto europeo Project Bromo promosso da Airbus, Leonardo e Thales, mirato a creare un gigante del settore satellitare europeo per ridurre la dipendenza da SpaceX (SPCX.US) o altri provider USA. Le fonti affermano che la Commissione Europea ha lavorato un anno con le tre aziende per identificare e risolvere in anticipo eventuali criticità concorrenziali. Le società non hanno ancora formalmente presentato la richiesta ma lo faranno nelle prossime settimane. Se le aziende offriranno soluzioni come la cessione di asset, il progetto potrebbe essere approvato già nella prima fase della revisione antitrust, evitando lunghi approfondimenti. La Presidente della Commissione Europea, Ursula von der Leyen, sostiene l'operazione, ma il commissario alla concorrenza Margrethe Vestager avverte che, pur con il sostegno politico, il progetto dovrà attenersi alle norme di concorrenza UE.

Jensen Huang sostiene CoreWeave: la situazione finanziaria migliora, nessuna garanzia necessaria da Nvidia. Jensen Huang, CEO di Nvidia, ha affermato che la situazione finanziaria dell’operatore di data center CoreWeave sta migliorando. Nvidia è fornitore di hardware per CoreWeave. Durante un evento a Stoccolma Huang ha dichiarato: “CoreWeave diventa più forte ogni giorno”. Ha escluso che Nvidia debba fornire garanzie finanziarie alla società. “Sono ottimista. In realtà, il loro costo del capitale si sta abbassando”. Recentemente, la fiducia del mercato del credito verso CoreWeave era peggiorata a causa del timore di insolvenza, e Huang sta lavorando per ristabilirla. CoreWeave rappresenta un caso chiave per testare la sostenibilità del modello di business delle nuove imprese infrastrutturali AI, nate per rispondere all’infinita domanda di calcolo dichiarata da Nvidia e altri. Tali aziende stanno assumendo debiti importanti, spesso grazie al supporto dei fornitori stessi, suscitando timori di domanda artificiale creata dal credito circolare.

[Rating delle banche d’investimento]

UBS: Target price di Microsoft (MSFT.US) aumentato da 525 a 675 dollari; target di BlackRock (BLK.US) da 1.277 a 1.300 dollari.