Scommessa sull'AI di nuovo al livello successivo! Meta (META.US) prevede di emettere azioni di classe C per raccogliere fondi, il controllo di Zuckerberg rimarrà invariato

Secondo quanto riportato da Zhitong Finance APP, Meta (META.US) ha creato una nuova classe di azioni senza diritto di voto per raccogliere capitali destinati ai suoi ingenti investimenti nel settore dell'intelligenza artificiale (AI). L'azienda ha annunciato che il suo consiglio di amministrazione ha approvato l'istituzione di azioni ordinarie di Classe C senza diritto di voto, che si prevede saranno quotate pubblicamente e che entreranno in vigore da gennaio 2027. La società prevede di distribuire una tantum un dividendo azionario di Classe C agli attuali azionisti di azioni ordinarie di Classe A e Classe B in rapporto di una azione di Classe C per ogni azione posseduta. Dopo la distribuzione, si prevede che il prezzo di mercato delle azioni ordinarie di Classe A rifletterà un effetto simile a uno split azionario 2:1, ma i diritti di voto degli attuali azionisti resteranno invariati.

Si apprende che l'approvazione da parte del consiglio di amministrazione di Meta si basa sulla raccomandazione unanime di un comitato speciale composto da amministratori indipendenti senza conflitti di interesse. Questo comitato speciale è stato istituito dal consiglio per valutare la struttura del capitale della società. Il comitato speciale e il consiglio hanno ritenuto unanimemente che, per i seguenti motivi, l'istituzione di questa nuova classe di azioni sia una decisione saggia, equa e nel migliore interesse di Meta e dei suoi azionisti:

1. Creare una nuova classe di azioni per raccogliere fondi, remunerare i dipendenti, possibili acquisizioni e altre esigenze aziendali generali — In un contesto in cui la trasformazione guidata dall'intelligenza artificiale sta rivoluzionando l'industria, gli investimenti necessari per mantenere la competitività, sostenere la crescita, espandere le infrastrutture e implementare nuove iniziative strategiche sono enormi. Il comitato speciale ha determinato che la creazione di questa nuova classe di azioni ordinarie consentirà a Meta di finanziare la propria crescita e di rimanere all'avanguardia nella concorrenza nazionale e internazionale.

2. Massimizzare il valore a lungo termine per tutti gli azionisti — Dalla sua fondazione, il management di Meta ha sempre dato priorità agli obiettivi a lungo termine e alla creazione di valore. Il prezzo delle azioni della società è aumentato di oltre il 1700% dall'IPO. Nello stesso periodo, l'indice S&P 500 è aumentato solo di circa il 495%. Il comitato speciale auspica che Meta continui a innovare e a concentrarsi sulla crescita a lungo termine; l'emissione delle azioni di Classe C è proprio volta a facilitare il raggiungimento di tale obiettivo.

3. Garantire che il fondatore e CEO Mark Zuckerberg continui a guidare Meta verso una nuova era — Il comitato speciale è unanime nel ritenere che Zuckerberg sia la persona più adatta per guidare Meta nel futuro. Hanno riconosciuto che il notevole valore creato per gli azionisti di Meta è ampiamente attribuibile alla sua leadership eccezionale, alla sua visione unica e creativa e alle sue straordinarie capacità manageriali. L'emissione delle azioni ordinarie di Classe C proseguirà il modello di leadership fondatore-centric adottato dalla società sin dalla sua nascita, modello che ha guidato il successo dell'azienda.

Secondo i dati del terzo trimestre pubblicati da Meta dopo la chiusura del mercato azionario USA di mercoledì, i ricavi sono aumentati del 26% su base annua a 64,601 miliardi di dollari, superando le aspettative di mercato di 63,33 miliardi di dollari; l'utile netto ammonta a 9,86 miliardi di dollari, in crescita del 264% su base annua; l'utile per azione diluito si attesta a 3,83 dollari, in aumento del 265% su base annua, leggermente superiore alle attese di 3,85 dollari. Da notare che il forte incremento dell'utile netto è dovuto principalmente all'effetto base rappresentato dai maggiori oneri fiscali dello stesso periodo dell'anno precedente. Le imposte sul reddito del terzo trimestre di Meta sono di 3,141 miliardi di dollari, molto inferiori ai 18,954 miliardi dell'anno scorso, con un'aliquota fiscale effettiva scesa dall'87% al 24%.

L'utile operativo è diminuito del 37% su base annua a 12,988 miliardi di dollari e il margine operativo è sceso dal 40% al 20% rispetto all'anno precedente. Meta ha dichiarato che i costi e le spese totali del terzo trimestre sono aumentati del 68% su base annua raggiungendo 51,613 miliardi di dollari, di cui 9,89 miliardi relativi all'accordo con i procuratori generali di 52 stati USA in merito a cause sulla salute mentale degli adolescenti e sull'uso dei social media. Escludendo questa voce, l'utile operativo del trimestre sarebbe stato di 22,877 miliardi di dollari e l'utile per azione diluito sarebbe salito a 7,40 dollari.

Per quanto riguarda le aree operative, la famiglia di applicazioni di Meta ha generato ricavi per 64,158 miliardi di dollari, di cui 63,061 miliardi provenienti dalla pubblicità, in crescita del 26% circa anno su anno. Nel trimestre, il numero di impression pubblicitarie è aumentato del 10%, mentre il prezzo medio degli annunci è cresciuto del 14%. Il settore Reality Labs ha registrato ricavi per 443 milioni di dollari, inferiori rispetto ai 470 milioni dell'anno precedente, con una perdita operativa di 4,129 miliardi di dollari.

In termini di dati sugli utenti, la famiglia di applicazioni di Meta ha raggiunto a settembre una media di 3,64 miliardi di utenti attivi giornalieri, in crescita del 3% su base annua. Per quanto riguarda i flussi di cassa, Meta ha registrato nel terzo trimestre un flusso di cassa operativo di 32,786 miliardi di dollari; le spese in conto capitale (comprese le rate di leasing finanziario) sono ammontate a 34,906 miliardi di dollari, con un free cash flow negativo di 2,12 miliardi. Al 30 settembre, l'azienda deteneva 82,449 miliardi di dollari in liquidità, equivalenti e titoli negoziabili.

Per quanto riguarda il quarto trimestre, Meta prevede ricavi compresi tra 73 e 76 miliardi di dollari. La società ha rivisto al rialzo la previsione sulle spese totali per l'intero anno 2026, portandola a 175-179 miliardi per includere le spese legali del terzo trimestre; al contempo, ha ristretto la previsione delle spese in conto capitale per l'intero anno da 130-145 miliardi a 135-145 miliardi di dollari.

Meta prevede che le perdite annuali di Reality Labs si attesteranno tra 18 e 19 miliardi di dollari nel corso di quest'anno e che potrebbero ridursi a circa 15 miliardi entro il 2027. L'azienda ha dichiarato che continuerà a investire attivamente nelle infrastrutture per l'intelligenza artificiale e in nuovi prodotti, prevedendo che i miglioramenti derivanti dagli investimenti nell'AI nel settore pubblicitario e le nuove opportunità di prodotto supporteranno una crescita sostenuta dei ricavi complessivi fino al 2027.