トレーダー、今週の重要なインフレデータに備える
アナリストは、11月の年間消費者物価指数（CPI）が10月からやや上昇し、2.7%になると予想しています
これはForward Guidanceニュースレターの一部です。完全版を読むには、 購読 してください。
米国株式市場は火曜日、トレーダーが重要なインフレデータを待つ中で静かでした。11月の消費者物価指数（CPI）レポートは明日のオープン前に発表され、その後木曜日の朝に生産者物価指数（PPI）レポートが続きます。
明日の予想の簡単なまとめ：
アナリストは、11月の年間CPI数値が10月からの緩やかな上昇である2.7%になると予想しています。変動の激しい食品とエネルギー価格を除いたコアCPIは、年間3.3%の増加と11月の月次0.3%の増加を示すと予測されています。
住宅費は、10月のシェルター指数が前月比0.4%増加した後、明日の注目点となります。10月に月次増加を示した他の指数には、中古車とトラック（+0.3%）、医療ケア（+0.3%）、航空運賃（+3.2%）があります。特に航空運賃の大幅な上昇は、燃料価格の上昇と休日旅行に向けた需要の増加に起因しています。
ニュースレター
Forward Guidanceニュースレターを購読する
昨日書いたように、今週のインフレ数値の背景は、先週の「ゴルディロックス」雇用報告です。ゴルディロックス雇用報告 + 予想通りのCPIとPPIレポート = 利下げ。そうでしょうか？おそらくそうです。
先週の「ゴルディロックス」雇用報告に戻りましょう。
11月には経済が227,000の雇用を追加しました。これは予想されていた202,000を上回り、10月に追加された36,000のポジション（以前報告された12,000から上方修正）からの大幅な増加です。全体的に良いですよね？しかし、先週の報告には厄介な数字も含まれていました。
時給は依然として上昇しています。11月には年間で4%高く、予想の3.9%をわずかに上回りました。失業率も増加し、10月の4.1%から11月には4.2%に達しました。
さらに、ポジションが増加しているように見えても、仕事を見つけるのは難しくなっています。最新の新規失業保険申請件数は、11月16日終了週に継続申請が9,000増加し、191万件に達し、2021年11月以来の最高水準に達しました。
したがって、労働市場の状況はあまり良くありません。
それでも、フェッドファンド先物市場は、FOMCメンバーが来週25ベーシスポイントの利下げを選択することをかなり確信しているようです（正確には86%の確率）。これは、フェッド当局者が以前に述べたことと一致します。
今年初め、ジェローム・パウエル議長が市場を驚かせるのを好まないことはわかっています。
2025年にFRBから何を見るかが、より予測不可能な要素となるでしょう。すでに当局者たちは、よりゆっくりとしたペースの利下げサイクルに市場を準備させ始めています。9月にFOMCの50bpsの利下げ決定に反対したことを覚えているかもしれないミシェル・ボウマン総裁は、先週パウエル議長の言葉を反映し、中央銀行は今後「慎重に」動く必要があると述べました。
さらに、2025年には新しい（古い）大統領が、馴染みのある経済政策とそうでない政策をもたらします。しっかりと準備してください。
デイビッド・カネリスとキャサリン・ロスからのトップ暗号通貨インサイトで一日を始めましょう。エンパイアニュースレターを購読してください。
ベン・ストラック、ケイシー・ワグナー、フェリックス・ジョーヴァンと共に、暗号通貨、マクロ経済学、政策、金融の交差点を探求しましょう。フォワードガイダンスニュースレターを購読してください。
0xResearchニュースレターでアルファを直接受信トレイに届けましょう—市場のハイライト、チャート、デジェントレードのアイデア、ガバナンスの更新など。
ライトスピードニュースレターは、ソラナに関するすべての情報を毎日お届けします。ジャック・クビネックとジェフ・アルバスからの毎日のソラナニュースを購読してください。
タグ- FOMC
- フォワードガイダンスニュースレター
- インフレーション
- 金利
免責事項：本記事の内容はあくまでも筆者の意見を反映したものであり、いかなる立場においても当プラットフォームを代表するものではありません。また、本記事は投資判断の参考となることを目的としたものではありません。
こちらもいかがですか？
金価格が上昇、PCEインフレの鈍化でFRBの10月利上げ確率が低下
トランプ氏、パウエル米連邦準備制度理事は辞任すべきと発言
アメリカ大統領トランプ氏はソーシャルメディア上で、パウエル氏に対し直ちに連邦準備制度理事の職を辞任するよう要求し、辞任を拒否した場合には腐敗または職務怠慢を理由に政府が訴訟を起こすと警告しました。この発言は連邦準備制度内部監察官が発表した報告書に端を発しています。同報告書は刑事違反は発見されなかったものの、本部の改修プロジェクトが深刻な予算超過となった複数の管理上の失敗を明らかにしました。
AIメモリ需要が引き続き急増、Micron（MU.US）の第4四半期業績が予想を上回り、データセンターのコアビジネスの四半期売上高は前年比10倍以上に増加
ストレージチップ大手のMicron Technologyは水曜日の取引終了後、2026会計年度第4四半期の業績を発表し、売上高と利益の両方がウォール街の予想を上回りました。また、次の四半期についても市場予想を上回る業績見通しを示しました。
米連邦準備制度は6対1の投票でストレステスト改革を承認：資本要求の変動性が半減、唯一の反対票はレジリエンスの低下を警告
米連邦準備制度理事会は、透明性を向上させ、資本要件の変動性を約50％削減することを目的とした2つの最終規則を正式に承認しました。新しい規則では、ストレステストのシナリオについて公開で意見を募集し、2年連続でのテスト結果の平均値を資本バッファーの計算に使用することが定められています。この平均値の仕組みは2028年に施行されます。今回の改革は銀行業界が長年にわたり取り組んできた成果であり、業界団体は歓迎の意を示しています。しかし、理事のBarrらの批判者は、この改革によってストレステストの拘束力が弱まり、銀行システム全 体のレジリエンスが低下すると警告しています。
暗号資産価格
もっと見る
