WisdomTree、EthereumとStellarでトークン化ファンドを開始：最低投資額は25ドル

WisdomTreeは、リテールおよび機関投資家にプライベートクレジットへの直接的なエクスポージャーを提供するブロックチェーンベースのプロダクト「Private Credit and Alternative Income Digital Fund（CRDT）」を立ち上げました。

このローンチは、現実世界資産（RWA）のトークン化によってアクセス性と透明性を高めるという業界全体のトレンドと一致しています。また、従来アクセスが困難だったプライベートクレジット市場を、リテールや暗号資産ネイティブ投資家を含むより幅広い層に開放します。

WisdomTree、プライベートクレジットへのアクセスを拡大

グローバル資産運用会社WisdomTreeは、金曜日にPrivate Credit and Alternative Income Digital Fund（CRDT）をローンチし、プライベートクレジット投資へのアクセスをより容易にしました。この新ファンドはGapstow Liquid Alternative Credit Index（GLACI）を追跡し、EthereumおよびStellarブロックチェーン上で運用されます。

このファンドはリテールおよび機関投資家を対象としており、最低投資額はわずか25ドルです。WisdomTreeは、WisdomTree PrimeおよびWisdomTree Connectプラットフォームを通じてこのファンドを提供しています。

プライベートクレジットは、企業がノンバンクファイナンスにますます依存する中で、1兆ドル規模の資産クラスへと成長しました。しかし、従来はアクセスが困難であり、巨額の最低投資額、厳格な認定要件、長期間のロックアップによる流動性制限があり、この市場は主に機関投資家や超富裕層に限定されていました。しかし、CRDTはトークン化と日次流動性の導入により、このハードルを大幅に下げ、より幅広い投資家層に市場を開放しています。

WisdomTreeのグローバル最高投資責任者Jeremy Schwartzは、この開発についてコメントしました。

「プライベートクレジットは、今日の市場で最も注目されている機会の一つとなっています。私たちは4年間、ETFを通じてこの分野を個人投資家により身近なものにしてきたことを誇りに思っています。そして今、CRDTは現代的でトークン化されたファンドで利回りの可能性を提供できるようになりました。」

トークン化クレジット市場、300億ドルを突破

WisdomTreeは、デジタルファーストの投資家がオルタナティブ資産へアクセスできるよう、トークン化プロダクトのラインナップを拡大しています。WisdomTreeのデジタル資産部門責任者Will Peckは、CRDTが「最も注目されている資産クラスの一つであるオルタナティブ資産へのオンチェーンでの直接アクセス」を提供すると述べました。彼は、この取り組みが投資家にコンプライアンスに準拠したデジタル環境で機関グレードの資産による分散投資を可能にすることを強調しました。

RWA.xyzによると、トークン化されたプライベートクレジット市場は累計貸付額が305.8億ドルに達し、現在は167.2億ドルがアクティブです。平均年間利回り（APR）は9.74%であり、高金利環境下で利回りを求める投資家にとってこの分野の魅力を示しています。

The tokenized private credit market performance Source: RWA.XYZ

プライベートクレジットはますますオンチェーンへと移行しています。Figureのようなプロトコルがこの分野をリードし、ほとんどの未返済ローンを占めていますが、CredixやGoldfinchのような新規参入者も拡大しています。発行されたローンの件数は2,598件に達し、ブロックチェーンベースのファイナンスの採用が拡大していることを示しています。

Private Credit Platform / Source:rwa.wyz

データによると、2023年初頭以降、成長が加速しており、未返済ローンは過去18か月でほぼ倍増しています。この勢いは、トークン化された現実世界資産への幅広い需要を反映しています。

それでも、これらのファンドは引き続き、クローズドエンドファンド、ビジネス開発会社、REITsへのエクスポージャーなど、従来型金融リスクの影響を受けます。また、投資家はサイバーセキュリティの脅威、ネットワーク混雑、規制変更など、トークン化資産に影響を与える可能性のあるブロックチェーン関連リスクにも注意する必要があります。