ビットコイン強気派、ドルのドージに挑戦される、XRPのMACDはFRB発言とPCEインフレを前に弱気

これはCoinDeskのアナリストでありChartered Market TechnicianであるOmkar Godboleによる日次分析です。

DXY vs BTC

先週、Federal Reserve（Fed）は昨年12月以来初めての利下げを実施し、今後数ヶ月でさらなる緩和を示唆しました。しかし、このハト派的な動きにもかかわらず、主要通貨に対するドルの価値を追跡するドルインデックス（DXY）は、週足チャートでドラゴンフライ・ドージを形成して週を終えました。これは、USDの上昇を示唆する典型的な強気の反転シグナルです。

ドラゴンフライ・ドージは、その特徴的な“T”字型から名付けられており、トンボの繊細な羽や竹とんぼの羽根に似ています。このパターンは、始値、高値、終値がほぼ同じで、長い下ヒゲが伴い、急激な価格下落が買い圧力によってすぐに反転したことを反映しています。DXYはFedの利下げ発表を受けて一時的に下落し、7月の安値96.37を一時割り込みましたが、その後反発し、米国債利回りの底堅さに支えられて97.65でほぼ変わらずに週を終えました。

DXYのように顕著な下落トレンドの後、かつ重要なサポートでドラゴンフライ・ドージが現れることは、市場トレンドの強気への転換が差し迫っていることを示唆します。

伝統的に、ドル高はドル建て資産やリスク資産全般の弱さと連動するため、今週の展開は興味深いものとなります。

Bitcoin BTC$114,625.48も、9月21日までの週でこのテーマを反映し、2017年と2021年の強気相場の高値から引かれたトレンドラインという重要なレジスタンスで優柔不断なドージ足を形成しました。このドージが長期トレンドラインという重要な位置で現れたことから、より弱気寄りであり、強気派が価格をリードすることに躊躇し、主要な障壁から新たな売り圧力が生じていることを示しています。

日足チャートでは、BTCは一目均衡表の雲の下抜けを示唆しており、9月1日の安値から引かれたトレンドラインも割り込んでいるため、さらなる下落リスクが示唆されています。

最初のサポートラインは$114,473で、これは50日単純移動平均線にあたります。次に9月1日の安値付近の$107,300が控えています。先週の高値である$118,000を上抜けることができれば、弱気シナリオが弱まります。

Etherのレンジブレイクダウン

Ether（ETH）は独自のテクニカルなジレンマに直面しています。日足チャートで収縮する三角形パターンの下限を下回って推移しており、売り手の優勢が再び強まり、さらなる下落の可能性が示唆されています。このブレイクダウンにより、8月20日の安値$4,062と、その後の心理的サポートである$4,000に注目が集まっています。24時間高値の$4,458が強気派にとって突破すべき水準です。

XRPのMACDが弱気転換

一方、XRPは強気派にとってフラストレーションの溜まる状況です。木曜日に米国でXRP ETFが新たに上場されたにもかかわらず、MACD指標は週足チャートで弱気クロスとなり、下落バイアスが再燃しています。価格は、XRPが日足チャートの下降三角形の上限に再び近づいていることを示しています。先週一時的なブレイクアウトが発生したものの、持続的な上昇にはつながらず、トレーダーは慎重な姿勢を保っています。

Fedの発言とPCEに注目

今週は、Fed議長Jerome Powellを含む9人の当局者が発言予定であり、市場は金利動向の手がかりを得るためにこれらの発言に注目するでしょう。先週Fedは利下げを実施し、さらなる緩和を示唆しましたが、Powell議長は楽観ムードに冷や水を浴びせました。

また、President Donald Trumpによって任命されたStephen Miranも、先週大幅な50ベーシスポイントの利下げに賛成して反対票を投じた独立性について語る予定です。

金曜日には、Fedがインフレ指標として重視する米国コアPCE指数が発表される予定です。Amberdataによると、このデータはインフレ率が前年比2.7%上昇し、コアは8月に2.9%上昇と、前月からわずかに上昇することが予想されています。